সঞ্চয়, ইন্তেসা সানপাওলো-সেন্ট্রো এইনাউদি সমীক্ষা: ইতালীয়রা সঞ্চয় করে কিন্তু ঝুঁকি নিতে বেশি অনিচ্ছুক, বিশেষ করে তরুণরা।

ইন্তেসা সানপাওলো এবং সেন্ট্রো ইনাউডি দ্বারা ইতালীয়দের সঞ্চয় এবং আর্থিক পছন্দগুলির উপর 2026 সালের সমীক্ষাটি 15 সেপ্টেম্বর, 2026-এ ইন্তেসা সানপাওলো চেয়ারম্যান জিয়ান মারিয়া গ্রোস-পিয়েত্রো, গ্রেগোরিও ডি ফেলিস, জিউসেপ রুশো এবং স্টেফানো ফিরপো দ্বারা মিলানে উপস্থাপন করা হয়েছিল। গবেষণাটি চলতি হিসাব আছে এমন ১,৮০০ জন পরিবার প্রধানের উপর পরিচালিত হয়েছে।প্রযুক্তিকে কেন্দ্র করে এবং ৩০০ জন ব্যক্তির অতিরিক্ত নমুনা সংগ্রহের মাধ্যমে।

আয় ও সঞ্চয় সংস্কৃতি

৮৪ শতাংশ পূর্ণ আর্থিক স্বাধীনতার কথা ঘোষণা করেছেন।লিঙ্গভিত্তিক ব্যবধান সহ: ৮৬ শতাংশ পুরুষ, ৮২ শতাংশ নারী। বয়স অনুসারে, ১৮-২৪ বছর বয়সীদের মধ্যে ৪৭ শতাংশ স্বাবলম্বী, যেখানে ৫৫-৬৪ বছর বয়সীদের মধ্যে এই হার ৮৮ শতাংশ। মাত্র ৫২ শতাংশ তাদের বর্তমান আয়ে সন্তুষ্ট এবং ৩৪ শতাংশ আগামী দশ বছরে পর্যাপ্ত আয়ের প্রত্যাশা করে।

অর্ধেকেরও বেশি সঞ্চয় করতে সক্ষম২০২৬ সালে এই হার ৫৬ শতাংশ, যা ২০২৩ সালের ৫৮ শতাংশ থেকে বেশি। তারা তাদের ব্যবহারযোগ্য আয়ের গড়ে ১১.৯ শতাংশ সঞ্চয় করছেন। স্নাতকদের ক্ষেত্রে এই হার গড়ের চেয়ে বেশি (১৪.৯ শতাংশ), এবং স্ব-নিযুক্ত কর্মীদের ক্ষেত্রে এই হার প্রায় ২০ শতাংশ। ২৮ শতাংশ মানুষ সঞ্চয়কে অপরিহার্য বলে মনে করেন, যা প্রায় ঐতিহাসিক সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি। সতর্কতামূলক কারণগুলোই প্রধান (৪০ শতাংশ), এরপর রয়েছে পেনশন (১৯ শতাংশ), আবাসন (১৯ শতাংশ) এবং সন্তান (১১ শতাংশ)। বিনিয়োগের জন্য নির্দিষ্ট সঞ্চয় বাড়ছে, যদিও তা সামান্য হারে: নমুনার ৬ শতাংশ সঞ্চয় করেছেন, যা মহামারী-পূর্ববর্তী স্তরের চেয়ে বেশি।

পারিবারিক আয় স্থিতিশীল থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। জাতীয় ও আন্তর্জাতিক অর্থনীতির উন্নতি এবং অবনতির প্রত্যাশার ভারসাম্য নেতিবাচক, যা প্রায় ৯০ শতাংশের কাছাকাছি। এই প্রথমবার, জাতীয় প্রেক্ষাপট নিয়ে নৈরাশ্য ভূ-রাজনৈতিক পরিস্থিতি নিয়ে নৈরাশ্যের সমান হয়েছে।

ঝুঁকি এবং তারল্য

অস্থিরতা, শুল্ক, মুদ্রাস্ফীতি এবং ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা সতর্কতা বাড়িয়ে দিচ্ছে।ঝুঁকি বিমুখতার অনুপাত, যা ঝুঁকি নিতে অনিচ্ছুক এবং ইচ্ছুক ব্যক্তিদের অনুপাত হিসাবে পরিমাপ করা হয়, তা ২০২৬ সালে ৩৩.৬-এ পৌঁছাবে, যা একটি সর্বকালের রেকর্ড: ২০১৭ সালে এটি ছিল ৮.১, ২০২৪ সালে ১৫.১ এবং ২০২৫ সালে ২০.৫।

এই বৈপরীত্যটি প্রজন্মগত: ১৮-২৪ বছর বয়সীরাই সবচেয়ে বেশি বিরোধিতা করেছে, পক্ষে ১ জনের বিপরীতে বিপক্ষে ৮৪ জন।জীবনচক্র তত্ত্বের ভবিষ্যদ্বাণীর বিপরীতে, এটি মহামারী, মুদ্রাস্ফীতির আঘাত এবং ভূ-রাজনৈতিক সংকটের মধ্যে সৃষ্ট একাধিক ক্ষতের ফল, যা অবহিত হলেও সেই জ্ঞানকে আস্থায় রূপান্তরিত করতে অক্ষম। পুরুষদের তুলনায় নারীদের মধ্যে আরও তীব্র অনীহা দেখা যায় (৪১.৯ বনাম ২৭.৬), এবং এর সর্বোচ্চ মাত্রা দেখা যায় বেকারদের মধ্যে ১১৩.৯ এবং স্বল্পশিক্ষিতদের মধ্যে ১১১.৪-এ।

অনিশ্চয়তার কারণে তারল্যের প্রতি আগ্রহ বাড়ছে। ২০১৯ সালে যেখানে ৬২.২ শতাংশের কাছে মূলধন সুরক্ষা একটি অগ্রাধিকার ছিল, সেখানে ২০২৬ সালে তা প্রথমবারের মতো নিরঙ্কুশ সংখ্যাগরিষ্ঠতার নিচে নেমে ৪৮.৮ শতাংশে দাঁড়াবে, অপরদিকে তরল উপকরণের প্রতি ঝোঁক বেড়ে ১৮.৭ শতাংশে দাঁড়িয়েছে।প্রায় ৭২ শতাংশ বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিও অপর্যাপ্তভাবে বা একেবারেই বৈচিত্র্যহীন। জ্ঞানের দুর্বল স্তর এক্ষেত্রে একটি বড় বাধা: মাত্র ৩৬ শতাংশ জানেন যে একটি একক স্টকের চেয়ে ইক্যুইটি ফান্ড কম ঝুঁকিপূর্ণ। সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ হলো ঝুঁকি মূল্যায়ন (৫০.৩ শতাংশ), এরপরে রয়েছে সময় নির্ধারণ (৪১.২ শতাংশ), সম্পদ বণ্টন (৩১.৩ শতাংশ) এবং বিনিয়োগের উপকরণ (২৯.৪ শতাংশ)।

বন্ড, স্টক এবং পরিচালিত সঞ্চয়

২০২৬ সালে, বিগত ১২ মাসে যারা বন্ড, স্টক ও ফান্ড কিনেছেন তাদের সংখ্যা বিক্রেতাদের ছাড়িয়ে যাবে। উত্তরদাতাদের ২৩.৫ শতাংশ বন্ড নিয়ে উদ্বিগ্ন।যার গড় পোর্টফোলিও ওয়েট ২৬.৬ শতাংশ। ক্রেতা/বিক্রেতা অনুপাত ২.০ এবং সন্তুষ্টি অনুপাত ৪.৯, অর্থাৎ প্রায় ৫ জন সন্তুষ্টের বিপরীতে ১ জন অসন্তুষ্ট। ২০২২ সালের ক্ষত এখনও রয়ে গেছে: ৪৩ শতাংশ আগেভাগে বিক্রি করলে ক্ষতির আশঙ্কা করেন এবং ৪০ শতাংশ মুদ্রাস্ফীতির হাত থেকে নিজেদের অরক্ষিত মনে করেন।

সচেতনতা এবং অংশগ্রহণের মধ্যে স্টকের ক্ষেত্রেই সবচেয়ে বড় ব্যবধান দেখা যায়: ৪৫ শতাংশ মানুষ এ সম্পর্কে সচেতন, কিন্তু গত পাঁচ বছরে মাত্র ৭.৮ শতাংশ এটি ধারণ করেছে। বিনিয়োগকারীদের জন্য অভিজ্ঞতাটি চমৎকার, যার সন্তুষ্টির অনুপাত ৮.৫, যা বন্ডের প্রায় দ্বিগুণ। বাধাগুলো হলো মূলধন হারানোর ঝুঁকির উপলব্ধি ৭৮.৫ শতাংশ এবং অভিজ্ঞতার অভাব ৬০.৯ শতাংশ। নিট আকর্ষণীয়তার অনুপাত ০.৪, যা পণ্যগুলোর মধ্যে সর্বনিম্ন।

নমুনাটির ২৫-৩০ শতাংশ মানুষের সুপরিচালিত সঞ্চয় রয়েছে।বন্ডের মতো একটি শেয়ার হলেও, ইতালি ইউরোপের তুলনায় পিছিয়ে আছে, যেখানে ফান্ডগুলো আর্থিক সম্পদের ৪০-৫০ শতাংশ ধারণ করে। সন্তুষ্টির অনুপাত ১২.৫, যা সার্বিকভাবে সর্বোচ্চ, এবং ক্রেতা/বিক্রেতার অনুপাত ৪.৭৭, অর্থাৎ প্রতিটি রিডেম্পশনের জন্য প্রায় পাঁচজন গ্রাহক। সঞ্চয়ের অনুপাত ২.০: প্রতি একজন অনিয়মিত বিনিয়োগকারীর বিপরীতে দুজন সঞ্চয় পরিকল্পনা ব্যবহার করেন। ২৫-৩৪ বছর বয়সীদের মধ্যে স্বল্পমূল্যের ইটিএফ-এর ব্যবহার বাড়ছে।

৪৭ শতাংশ সমর্থন নিয়ে ব্যাংক ম্যানেজারই সবচেয়ে বিশ্বস্ত উপদেষ্টা হিসেবে রয়েছেন। স্বাধীন পরামর্শক এবং প্রাইভেট ব্যাংকারদের ভূমিকা বাড়ছে। ২০২৪ সালে প্রায় ১০ শতাংশ থেকে কমে ১৬ শতাংশে দাঁড়ালেও, নিজে নিজে করার প্রবণতাও ২৪ শতাংশে উল্লেখযোগ্য রয়েছে।

ব্যাংক এবং বাড়ির সাথে সম্পর্ক

ব্যাংকিং খাতই প্রধান: ৯২ শতাংশ উত্তরদাতা তাদের বেতনের জন্য ব্যাংকিংকে কৃতিত্ব দেন।৮২ শতাংশ মানুষ পরিষেবা বিল পরিশোধ করে এবং ৫৫ শতাংশ কর প্রদান করে। চলতি হিসাবের তারল্য, যা ২০২৩ সালে আর্থিক সম্পদের ৬৮ শতাংশ ছিল, তা ২০২৬ সালে প্রায় ৫০ শতাংশে নেমে আসবে। নগদবিহীন লেনদেনের প্রক্রিয়াটি কোনো জোরালো সাফল্য ছাড়াই এগিয়ে চলেছে: ৫৬.২ শতাংশ মানুষ এখনও নিয়মিত নগদ অর্থ ব্যবহার করে। ফিনটেকের ব্যবহার এখনও নগণ্য। ভোক্তা ঋণ একটি স্পর্শকাতর বিষয়: ৩২.৩ শতাংশ মানুষ গত বারো মাসে নিত্যপ্রয়োজনীয় খরচ, আসবাবপত্র এবং দাঁতের চিকিৎসার জন্য ঋণ নিয়েছে। ২০২৬ সালে বন্ধকী ঋণ পুনরায় চালু হবে এবং আবেদন বাতিলের হারও নগণ্য থাকবে, কিন্তু ঋণগ্রহীতা পরিবারগুলোর মধ্যে প্রতি দশটির মধ্যে চারটি তাদের আয়ের ২০ শতাংশের বেশি ঋণ পরিশোধে ব্যয় করে।

বাড়িই সম্পদের মূল ভিত্তি: গড় সম্পদের দুই-তৃতীয়াংশই এর অন্তর্ভুক্ত।আনুমানিক ৩২০,০০০ ইউরো মূল্যের এই বাড়ির ৭৯ শতাংশ নিজস্ব মালিকানাধীন বাড়িতে বাস করেন। ২০২৫ সালে, বিক্রির পরিমাণ প্রায় ৭৬৭,০০০ ইউনিটে পৌঁছেছে, যা ২০০৮-পূর্ববর্তী স্তরের ৯৭.৫ শতাংশ। সম্ভাব্য চাহিদা হলো ১.৫ মিলিয়ন লেনদেন, কিন্তু মাত্র ১৩.৭ শতাংশ বারো মাসের মধ্যে কেনার পরিকল্পনা করছেন। ছেষট্টি শতাংশ এখনও রিয়েল এস্টেটকে একটি নিরাপদ বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করেন, কিন্তু ২০২৪ সালে ৭২.৬ শতাংশ এবং ২০২৫ সালে ৬৭.৫ শতাংশ থাকার পর টানা দ্বিতীয় বছরের মতো এই হার কমেছে। রিয়েল এস্টেট একটি দ্বৈত সম্পদ হিসাবে আবির্ভূত হচ্ছে, যা উত্তরাধিকার এবং আজীবন সুরক্ষাকে একত্রিত করে। ২৩.৫ শতাংশ অবসরের পর আয় বাড়ানোর জন্য এটি ব্যবহার করাকে গুরুত্ব দেন, যেখানে মাত্র ৫ শতাংশ তাদের মালিকানা বিক্রি করতে ইচ্ছুক। জীবনব্যাপী বার্ষিকীতে রূপান্তরিত হলে, গড় রিয়েল এস্টেট সম্পদ ৬৫ বছর বয়সে বছরে প্রায় ১২,১৪০ ইউরো নিশ্চিত করবে, যার প্রতিস্থাপন হার হবে বছরে ৪১,০০০ ইউরোর মধ্যম অর্জিত আয়ের প্রায় ২৯ শতাংশ।

সামাজিক নিরাপত্তা এবং বীমা

পরিবারগুলো সরকারি ব্যবস্থার ওপর আস্থা রাখে।৬৫-৭০ বছর বয়সে আয়ের ক্ষেত্রে আশাবাদী-নিরাশাবাদী ভারসাম্য হ্রাস পেলেও ৩৪.৫ শতাংশে ইতিবাচক থাকে এবং ২০২৫ থেকে ২০২৬ সালের মধ্যে পেনশন ও বর্তমান আয়ের প্রত্যাশিত প্রতিস্থাপন হার ৭০.৫ শতাংশ থেকে বেড়ে ৭৯.৬ শতাংশ হয়।

সম্পূরক পেনশন ব্যবস্থা নমুনার ২২ শতাংশে অপরিবর্তিত রয়েছে।দুই-তৃতীয়াংশের বেশি সদস্য চাকরিচ্যুতির ক্ষতিপূরণ বাবদ অর্থ প্রদান করেন এবং ৬৮.৭ শতাংশ স্বেচ্ছায় অর্থ প্রদানের কর সুবিধা সম্পর্কে অবগত নন। যারা এতে অংশ নেন না, তাদের মধ্যে প্রায় ৩০ শতাংশ তারল্যের অভাবকে কারণ হিসেবে উল্লেখ করেন। জীবন বীমা পলিসি ২৬.৭ শতাংশ, স্বাস্থ্য বীমা ১৬.৯ শতাংশ এবং দীর্ঘমেয়াদী পরিচর্যা ১৩.৯ শতাংশ পূরণ করে। পারিবারিক সুরক্ষার ক্ষেত্রে এটিই সবচেয়ে দুর্বল দিক।

সঞ্চয়কারী এবং প্রযুক্তি

ফোকাস একটি পোলারাইজড প্রতিবিম্ব প্রদান করে: নমুনার ২৮.২ শতাংশ ইন্টারনেট ব্যবহার করে না।অন্যদিকে, ২৭.৯ শতাংশ এটিকে সমস্ত কার্যকলাপের সাথে সম্পূর্ণরূপে সমন্বিত করে ব্যবহার করে। এই দুটি গোষ্ঠীর মধ্যে প্রধান পার্থক্য হলো বয়স, শিক্ষা এবং আয়। ১৮-৪৪ বছর বয়সীদের মধ্যে ৩৮.৮ শতাংশ এবং কলেজ স্নাতকদের মধ্যে ৪০.২ শতাংশ নিবিড় ব্যবহারকারী। প্রকৃত অর্থ ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে, শাখা সুস্পষ্টভাবে এগিয়ে আছে: ৫৮.১ শতাংশ প্রধানত কাউন্টারে লেনদেন করে, ২৬.৫ শতাংশ একটি মিশ্র মডেল ব্যবহার করে এবং মাত্র ১২.৮ শতাংশ একটি মোবাইল অ্যাপ ব্যবহার করে।

ডিজিটাল সরঞ্জামের ওপর আস্থাই হলো আসল পরিবর্তনকারী বিষয়।প্রায় এক-তৃতীয়াংশ একেবারেই বিশ্বাস করেন না, এবং মাত্র একজন বলেন যে তিনি অনেক বিশ্বাস করেন। প্রধান উদ্বেগ হলো নিরাপত্তা: ৭৬.৫ শতাংশ প্রতারণার ঝুঁকি এবং তথ্য সুরক্ষার কথা উল্লেখ করেছেন, এরপরেই রয়েছে নিয়ন্ত্রণ হারানোর আশঙ্কা, যা ৪৫.১ শতাংশ উল্লেখ করেছেন। এক-চতুর্থাংশের ইতিমধ্যেই অনলাইন প্রতারণার প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষ অভিজ্ঞতা রয়েছে।

সবচেয়ে জনপ্রিয় ফিচারগুলো হলো খরচের নোটিফিকেশন (প্রায় ৫২ শতাংশ) এবং এআই-চালিত প্রেডিক্টিভ অ্যানালিটিক্স (৩৬ শতাংশ)। প্রযুক্তি সক্রিয় ভূমিকা হ্রাস করায় প্রতিরোধ বাড়ছে৬০ শতাংশেরও বেশি মানুষ ভয়েস অ্যাসিস্ট্যান্টকে অত্যন্ত ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করেন এবং প্রায় ৮৭ শতাংশ মানুষ সম্পূর্ণ স্বয়ংক্রিয় এআই-ভিত্তিক সিস্টেমের বিরোধিতা করেন। উদ্ভাবন তখনই স্বাগত, যখন তা নিয়ন্ত্রণ, স্বচ্ছতা এবং সরলতা বৃদ্ধি করে।

সর্বাধুনিক সরঞ্জামগুলো এখনো অপেক্ষায় রয়েছে: বিনিয়োগ হিসেবে ক্রিপ্টোকারেন্সির ব্যবহার ২ শতাংশেরও কম।প্রায় ৮৮ শতাংশ মানুষ এগুলোর সাথে অপরিচিত বা এগুলোতে আগ্রহী নন, ৮০ শতাংশেরও বেশি মানুষ ক্রাউডফান্ডিং এবং পিয়ার-টু-পিয়ার লেন্ডিংকে উপেক্ষা করেন, ডিজিটাল ইউরো এবং স্টেবলকয়েন তাদের কাছে অজানা, এবং অনলাইন ট্রেডিং একটি বিশেষায়িত বাজার যার ৯৬ শতাংশেরও বেশি ক্ষেত্রে কোনো ডেডিকেটেড অ্যাপ নেই। নতুন টুল আবিষ্কারের বিষয়টি এখনও শাখায় কর্মরত উপদেষ্টাদের (৬৯ শতাংশ) উপর নির্ভরশীল, যেখানে সোশ্যাল মিডিয়া এবং ইনফ্লুয়েন্সারদের প্রভাব খুবই সামান্য।

সমীক্ষা অনুযায়ী, ডিজিটাল সঞ্চয়কারীর হার ৪১.৯ শতাংশ এবং অ্যানালগ সঞ্চয়কারীর হার ৫৮.১ শতাংশ। অপ্রত্যাশিতভাবে, সংগঠিত বাজারগুলিতে অ্যানালগের উপস্থিতি বেশি।তাদের তহবিল বেশি (২১.৭% বনাম ১৬.৭%), পরিচালিত অ্যাকাউন্ট বেশি (১১.৫% বনাম ৮.২%), এবং ইটিএফ বেশি (৪.৬% বনাম ২.৭%)। ডিজিটাল ক্ষেত্রে অধিক পরিচিতি ব্যাপক অংশগ্রহণে রূপান্তরিত হয় না। চিত্রটি এখনও একটি হাইব্রিড সিস্টেমের, যেখানে উদ্ভাবন এবং ঐতিহ্যবাহী সম্পর্ক দীর্ঘকাল ধরে সহাবস্থান করবে। ডিজিটাল গ্রহণ একটি পরিচালন সহায়ক হিসেবে বাছাইকৃত, কিন্তু গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্তের জন্য মানবিক তত্ত্বাবধান এখনও জরুরি।