يتطلب الأمر شجاعة وارن بافيت لتحدي غضب الدب. أعلن الرجل الحكيم من أوماها أمس عن مشتريات جديدة على شركة آبل للاستفادة من الانخفاض العنيف في أسعار آبل. في الواقع ، خسرت أسهم Apple أمس 4,8٪ أخرى ، متوغلة في منطقة الركود بعد أن فقدت أكثر من 20٪ من الارتفاعات. لم يكن الأمر أفضل بالنسبة إلى Faangs الأخرى (Facebook و Amazon و Netflix و Google): في ما يزيد قليلاً عن شهر ، ارتفع رأس المال بأكثر من مليار دولار. لكن الأزمة لم تؤثر فقط على التكنولوجيا ، عمليا المحرك الوحيد للصعود. النفط الخام آخذ في الغرق ، مدفوعًا أيضًا بسياسة دونالد ترامب الذي ، من أجل إنقاذ حليفه محمد بن سلمان من اتهامه بإصدار أمر باغتيال الصحفي خاشقجي ، نفى مكتب التحقيقات الفدرالي.
من الصعب تخيل وضع أكثر تعقيدًا لبدء إجراءات الانتهاك لإيطاليا ، وهي مرحلة جديدة في الكسر الذي يترجم إلى تكاليف أقل استدامة بشكل متزايد للمالية في بيل بايس.
إن العثور على ملاذ آمن في مثل هذا الوضع المضطرب أمر معقد. من الناحية العملية ، كل ما تبقى هو الذهب ، الذي ألغى خسائر عام 2018. القطع المكافئ على عكس قوائم الأسهم التي ألغت مكاسب العام الذي أوشك على الإغلاق في المنطقة الحمراء. مسيرة عيد الميلاد تزداد صعوبة وأصعب.
قوائم الأسعار الآسيوية باللون الأحمر هذا الصباح
استمر الانخفاض هذا الصباح في البورصات الآسيوية ، بسبب مخزونات النفط بدلاً من التكنولوجيا ، التي تحاول انتعاشًا خجولًا: طوكيو تخسر 0,7٪ ، ومؤشر كوسبي الكوري أسوأ (-0,8٪). مؤشر Shanghai CSI يقع أيضًا في المنطقة الحمراء (-0,2٪).
خسرت التقنيات الضخمة مليار دولار
خسائر فادحة في وول ستريت: داو جونز -2,21٪ ، ستاندرد آند بورز 500 -1,82٪. وانخفض مؤشر ناسداك (-1,7٪) 119 نقطة.
ساهمت تقارير دور الأعمال في خفض المؤشر التكنولوجي: يشير Goldman Sachs المؤشر إلى انخفاض مشتريات iPhone في الصين.
بالأمس كان أداء سلاسل التوزيع الكبيرة أسوأ: انخفض الهدف بنسبة 10,5٪ ، وكول بنسبة 9,2٪ ، وهي علامة سيئة قبل عيد الشكر.
يحاول النفط هذا الصباح انتعاشاً خجولاً بنحو 63 دولاراً بعد هبوط الأسعار إلى 61,71 دولاراً (-6٪) يوم الاثنين. في وول ستريت ، انخفض القطاع المرتبط بالنفط بنسبة 3,3٪.
كانت سايبم غارقة في ساحة افاري (-7,23٪). إيني (-1,82٪) وتيناريس (-2,81٪) تبلي بلاءً أفضل.
ميلان أسوأ بورصة ، إنذار إريا على البنوك
أدى تراجع وول ستريت وهبوط أسعار النفط إلى تعقيد أوضاع الأسواق الأوروبية في فترة ما بعد الظهر ، حيث تصارع بالفعل تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا (من +0 إلى -0,2٪ في الربع الثالث) ، وقبل كل شيء ، مع كان من المتوقع يوم أمس بدء وشيك لإجراءات التعدي في الاتحاد الأوروبي على إيطاليا من خلال الزيادة الحادة في الفارق بين BTP والبوند. الفضيحة التي لا تعد ولا تحصى والتي تورط فيها دويتشه بانك وقعت أيضا على القوائم المجهدة بالفعل.
في غضون ذلك ، تتوقع أندريا إريا ، التي حصلت أمس على الضوء الأخضر من البرلمان الأوروبي لتعيين رئيس الإشراف المصرفي في الاتحاد الأوروبي ، أنه "يجب على المشرفين التركيز بشكل كبير على خطط تمويل البنوك للتأكد من أنها قوية بما يكفي في ظل الأوضاع الاقتصادية السلبية. السيناريو ": تنتظر شركات الائتمان الإيطالية أوقاتًا أكثر صعوبة.
حتى النجوم تعاني في ميلان
لقد دفعت بورصة ميلانو للأوراق المالية عواقب اليوم الأسود. وخسر المؤشر 1,87 بالمئة متراجعا إلى 18.471 نقطة.
أدى سقوط المؤشر الرئيسي للسوق الإيطالي ، وهو أسوأ ما في القارة القديمة ، إلى إصابة النجم ، وهو الجزء الأكثر صلابة في السوق الإيطالية والمخصص للشركات المتوسطة. انخفض مؤشر FTSE Star (-2٪ إلى 30.550،2017 نقطة) أمس إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 16 ، موسعًا خسارته منذ عام حتى تاريخه إلى -2018٪ ، وهو أسوأ قليلاً من الأسهم القيادية. وبالتالي يمكن أن يكون عام 2017 هو العام الأول في المنطقة الحمراء بعد ستة زيادات متتالية. انتهى عام 35 عند + XNUMX٪.
فضيحة جديدة وانخفاضات جديدة لبنك دويتشه
جميع الأسواق الأخرى في أرضية سلبية. تركت فرانكفورت 1,58٪ على الأرض في أعقاب دويتشه بنك (-4,6٪) ، الذي هبط إلى أدنى مستوياته التاريخية بعد أن كان مرة أخرى في مرمى العدالة: وفقًا للائحة الاتهام ، مدعومًا بشهادة "الحلق على الأقل 150 تم تمرير مليار يورو عبر فرعها في إستونيا ، نتيجة لأنشطة غسيل الأموال لبنك Danske في روسيا.
باريس تخسر الأرض (-1,21٪) في صراعها مع اعتقال كارلوس غصن ، العضو المنتدب لشركة رينو ونيسان في اليابان. كما استهدفت البنوك في مدريد (-1,57٪). لندن -0,79٪: مشاكل جديدة تلوح في الأفق عشية الاتفاق مع بروكسل بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. تهدد إسبانيا باستخدام حق النقض إذا لم يتم الاعتراف بمطالبها بشأن جبل طارق.
ينمو BTP ITALIA FLOP: 722 مليونًا فقط في يومين
يوم آخر مخيب للآمال لـ BTp Italia. توقفت الطلبات من مستثمري التجزئة في اليوم الثاني من العرض عند 241,3 مليون ، وهو أسوأ من يوم الإثنين (481 مليون) ، حيث اقتربت من أدنى مستوى لها على الإطلاق في يونيو 2012. وإجمالاً ، في اليومين الأولين ، وصلت الطلبات إلى 722 مليون. مقابل 2-3 مليار طلب تم جمعها في اليومين الأولين من الأعداد السابقة.
يخيف التقليب الأسواق لأنه ، كما ورد في مذكرة يونيكريديت ، "قطاع التجزئة ، جنبًا إلى جنب مع المستثمرين الأجانب ، هو القطاع الأكثر قدرة على استيعاب 55-60 مليار يورو من صافي الإصدارات الجديدة المتوقعة لعام 2019". إذا استمر ضعف الطلب في الأيام القليلة المقبلة ، "ستزداد حالة عدم اليقين بشأن من سيستوعب أكثر من 250 مليار يورو العام المقبل من إجمالي الإصدارات".
وصل الفارق إلى 377 نقطة
وصل الفارق بين عوائد المعايير القياسية لعشر سنوات من BTPs والبوند إلى حد أقصى قدره 337 نقطة أساس ، وعاد إلى مستويات 19 أكتوبر ، عندما ارتفع إلى 342 نقطة أساس ، بانتظار صدور قرار Moody's بشأن تصنيف إيطاليا. بلغ العائد الإيطالي لأجل 3,69 سنوات ذروته عند 3,62٪ ، قبل أن يستقر عند XNUMX٪.
ستقوم Banca Generali بالاشتراك في Btp Italia يوم الخميس المتاح للمستثمرين المؤسسيين. قال الرئيس التنفيذي جيان ماريا موسى ذلك ، مشيرًا إلى أنه "من المنطقي الاشتراك في BTP اليوم أكثر من سندات بعض البلدان المجاورة الأخرى".
فقط ENEL (+ 0,9٪) يقاوم العاصفة.
أغلق سهمان رئيسيان فقط جلسة الأسهم في المنطقة الإيجابية: A2A (+ 0,20٪) و Enel (+ 0,9٪) ، التي وافقت تحديث خطة العمل حتى عام 2021. أكدت المجموعة أن سياسة توزيع الأرباح المرتفعة حظيت بتقدير كبير من قبل المستثمرين. من حيث الكفاءة التشغيلية ، ستكون رقمنة جميع قطاعات الأعمال العامل الرئيسي في خفض تكاليف التشغيل ، بهدف تحقيق وفورات تصل إلى 8,1 مليار بنهاية الخطة. أعطى Roberto Letizia ، المحلل في Equita sim ، "رأيًا عامًا إيجابيًا للغاية" أكد ، من بين الجوانب الإيجابية ، تأكيد التوجيهات لعامي 2018 و 2019 والتحسين لعامي 2020 و 2021.
BPM BANCA تخسر 5,4٪ ، تأمين التوفير المقدم من MOODY'S SAVE INSURS
كان لارتفاع الفارق آثار كبيرة على البنوك: انخفض مؤشر Stoxx للقطاع بنسبة 2,61٪ مع انخفاضات كبيرة لبنك Banco Bpm (-5,42٪) ، و Unicredit (-2,81٪) و Ubi Banca (- 2,65٪). إدارة الأصول سيئة أيضًا: Banca Mediolanum -4,47٪ ، Azimut -3,36٪.
خفض JP Morgan السعر المستهدف على Monte dei Paschi (-5,6٪). ومن بين الأسماء الكبيرة ، انخفض Unicredit بنسبة 2,6٪. و Intesa Sanpaolo بنسبة 2,1٪.
تركت وكالة موديز نظرتها لقطاع التأمين الأوروبي دون تغيير عند الاستقرار حيث لا يزال النمو الاقتصادي القوي يدعم الإيرادات ، لكنها تحذر من أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي "الصعب" والمزيد من التدهور في جودة الديون السيادية الإيطالية هما خطران رئيسيان على "الجانب السلبي" للتوقعات. Generali -2,07٪ عشية يوم المستثمر.
لم تدخر المبيعات الأسهم الممتازة الأكثر صلابة: Exor -3,4٪ ، Luxottica -3,25٪. فيراري ينخفض (-2,7٪). بينما أكد Morgan Stanley على تصنيف Overweight ، خفض السعر المستهدف لـ Prysmian (-2٪) من 27 إلى 26 يورو.
