ثورة قادمة لأولئك الذين لديهم مدخرات للاستثمار. يدخل التوجيه الأوروبي حيز التنفيذ يوم الأربعاء 3 يناير ميفيد 2 والتنظيم بريبس، مجموعتان من القواعد التي تلزم البنوك وشركات الاستثمار وشركات إدارة الأصول بأن تكون أكثر شفافية مع العملاء. الهدف هو حماية المدخرين ، ومساعدتهم على الاستثمار بوعي أكبر. سيكون التغيير مهمًا أيضًا من وجهة نظر الوسطاء ، حتى لو كان العديد منهم قد تكيف بالفعل.
إليك الأخبار الرئيسية.
1) نشرة مبسطة
يطلق عليه "طفل" ("وثيقة المعلومات الأساسية") وهي نشرة إصدار مبسطة تتكون من بضع صفحات تحتوي على كافة المعلومات المتعلقة بالتكاليف والمخاطر والنتائج المحتملة للاستثمار.
على وجه الخصوص ، سيتم تحديد مبلغ كل ذلك في "طفل". اللجان. بدءًا من المقدمين فقط للدخول والخروج من الاستثماروالتي يمكن أن تصل إلى 5٪ من القيمة. ثم هناك الرسوم الإدارية (أجر نشاط الوسيط) ه منها الأداء (النسبة المئوية للأرباح المتبقية للمدير).
يعد جعل هذه المعلومات صريحة وواضحة خطوة حاسمة ، مع الأخذ في الاعتبار أنه - كما أظهر استطلاع أجراه Sole 24Ore - يكسب المديرون أحيانًا أكثر من المدخرين أنفسهم.
مع "Kid" ، سيصبح اختيار الاستثمارات للمراهنة عليها أسهل ، لأنه سيكون من الممكن مقارنة المنتجات المعقدة في بضع دقائق. سيتم تخصيص كل أداة مالية درجة الخطر على مقياس من 1 إلى 7 وسيكون لكل منها توقعات الأداء بناءً على سيناريوهات السوق المختلفة.
اعتبارًا من الخريف المقبل ، سيتم تطبيق التزام مماثل بالوضوح أيضًا على بوالص التأمين.
2) الاستشاريين وتضارب المصالح
يجب أن يتأهل دائمًا المستشارون الذين يتحول إليهم المدخرون كـ "مستقل"أو"غير مستقل". إنها حداثة ذات أهمية قصوى ، لأنها تتجنب الغموض وتجعل من الممكن أن نفهم على الفور عندما يقترح الاستشاري استثمارات لمصلحة العميل وحدها (في هذه الحالة يتقاضى أجرًا حصريًا من خلال عمولة للنشاط الاستشاري) ومتى بدلاً من ذلك توصياته مشروطة من قبل المدير الذي يعمل لديه.
3) صلاحيات جديدة للسلطات
أما بالنسبة للجهات الرقابية (في بلادنا CONSOB e بنك ايطاليا، على المستوى الأوروبيإسما) سيتمكن من منع بيع الأدوات المالية التي يعتبرونها خطرة على المستثمرين. ربما ، لو كانت السلطات تتمتع بهذه القوة قبل بضع سنوات ، لكانت قد منعت طرح البنوك للسندات الثانوية التي انتهى بها الأمر إلى حل ، وبالتالي إنقاذ الآلاف من المدخرين.
اقرأ أيضًا: "Consulentia، Mifid 2: كل شكوك فوتي وموليسيني ودوريس".
شاهد المخطط المعلومات البياني لأبي على Mifid2 و Priips
تشاور نص التوجيه ميفيد 2.
