تم تقديم الإصدار التجريبي للتو إلى المساهمين وينتظر الآن ترخيصًا من بنك إيطاليا والذي من المفترض أن يصل قريبًا. منصة الائتمان الرقمية للشركات الصغيرة والمتوسطة التي أنشأها إجنازيو روكو دي توريبادولا ، المستشار السابق لمجموعة بوسطن الاستشارية ، جاهزة للطرح في السوق في سبتمبر. آخر قطعة مفقودة هي فقط الاسم الذي يتوقعه روكو دي توريبادولا لـ FIRSTonline ، سيتم الإعلان عنه "قريبًا ، قبل الصيف ، على الأرجح جنبًا إلى جنب مع تفويض بنك إيطاليا والشراكات" موضحًا أنه "سيكون اسم إيطالي "ولكن مع" جذر لاتيني يجعلها مفهومة ومألوفة حتى في الخارج ".
بين التخصيم والإقراض من نظير إلى نظير ، أين يتم وضعك؟
نحن مقرض رقمي. نموذجنا مشابه لنظام خصم الفواتير في المملكة المتحدة والذي يستخدم جزءًا من تشريع العوملة وجزءًا من تشريع التوريق. نحن لسنا إقراضًا من نظير إلى نظير لأننا نقدم القروض للمستثمرين المؤسسيين ولا نكتتب بها من قبل أفراد أو نعرضها في مزاد علني. لا نقوم حتى بالتخصيم في ظل الاستثناء الحالي في إيطاليا للمصطلح لأننا لا نقوم بتخصيص مجمع للائتمانات وليس لدينا البنود ذات الصلة ، ولكن هنا يمكن للشركة تعيين الفاتورة التجارية الفردية ، من خلال التنازل مع حق الرجوع. نحن فريدون. الأمر بسيط للغاية بالنسبة للشركات: ما عليك سوى تقديم الفاتورة على الواجهة الرقمية دون أي مستندات أخرى وفي غضون ساعات قليلة ستحصل على إجابة وعرض أسعار دون التزام. في حالة حدوث المعاملة ، نتلقى رسوم إنشاء.
من هم المستثمرون الذين ستبيع لهم الاعتمادات؟
إنها صناديق إيطالية جزئية وجزئية دولية. حتى صناديق UCITS الكبيرة التي لديها فرصة 5-10٪ لشراء منتجات تعتبر غير سائلة من الناحية الفنية. أو الصناديق المغلقة ونفس الصناديق الصغيرة. نحن نجري حاليًا مناقشات مع خمسة صناديق إيطالية. وتجدر الإشارة إلى أننا نقوم بتوريق ائتمانات بسيطة ومنخفضة المخاطر ، وهي ائتمانات تجارية ، ولهذا السبب تتناسب العوائد مع ملف المخاطر ، حوالي 3-4٪ سنويًا. لن يتم منح حقوق التوريق الخاصة بنا ، حيث يتم موازنة القروض في محفظة واحدة للحصول على فئة مخاطر واحدة لجميع المستثمرين. نحتفظ أيضًا بنسبة 5٪ من المحفظة لأنفسنا ، وبالتالي فإننا نتحمل مخاطر بقدر ما نبيع.
كيف خطرت لك الفكرة؟
عندما كنت لا أزال أعمل كمستشار في Boston Consulting Group ، حيث كنت منخرطًا في الأعمال المصرفية ، فكرت في ما أود القيام به في السنوات العشر القادمة. أصبحت مهتمًا في البداية بالتكنولوجيا المالية كمستثمر وكملاك.
ثم فكرت في إنشاء شركة fintech في إيطاليا في شكل ائتمان رقمي. إنه سوق كبير جدًا. لقد تكيفت مع السوق الإيطالية ونظام الشركات الصغيرة والمتوسطة كما رأيته في سان فرانسيسكو ونيويورك ولندن ، مع تطبيق بعض التغييرات. بدءًا من الهدف المرجعي الذي يكون في الخارج قبل كل شيء الأفراد ، مع انتشار الإقراض من نظير إلى نظير. لكنني فضلت إنشاء نموذج من شأنه أن يجلب الائتمان للشركات: من ناحية ، فإن نموذجنا أسرع لأنه لا يتعين عليه البحث عن المقرضين ، فالأموال التي تشتري الائتمانات موجودة بالفعل ؛ من ناحية أخرى ، أفضل أن يكون المقرضون محترفين ، ولدي شكوك حول فرصة ومخاطر تحول الأفراد إلى مقرضين. أعتقد أن نموذج الاقتصاد التشاركي لا يمكن تطبيقه بسهولة على التمويل. تعتبر المنتجات المالية ، مقارنةً بـ Uber أو Airbnb ، أكثر صعوبة بالنسبة للمستخدم النهائي في التقييم.
متى تنطلق في السوق؟
نعود إلى لائحة الوسطاء الماليين وننتظر تفويضًا من بنك إيطاليا الذي من المفترض أن يصل قريبًا في الأسابيع المقبلة. سنبدأ العمل في سبتمبر. المنتج جاهز تقريبًا ، لقد قدمناه للتو في مرحلة تجريبية للمساهمين. لقد أعددنا الشراكات مع مديري الأصول ونعمل على الشراكات التجارية. بالإضافة إلى المنتج في السوق المفتوحة ، قمنا أيضًا بإعداد نسخة ثانية تستهدف الشركات الكبيرة التي تدفع للعديد من الموردين الصغار. نشتري ديون المورد الصغير تجاه الشركة الكبيرة ، وفقًا لمنطق العوملة العكسية ، ولكن مع الاستفادة من بنية تحتية رقمية بالكامل ، وكذلك تمويل الفواتير الفردية.
في أي مرحلة يتم التوسع في التكنولوجيا المالية في إيطاليا؟
تختلف الشركات الناشئة في القطاع المالي عن قطاع الألعاب والإعلام. إنها منطقة شديدة التنظيم وتحتاج إلى رأس مال مهم ، وإلا فسيكون ذلك صعبًا. حتى لمجرد الحصول على ترخيص من بنك إيطاليا و Consob ، لا يكفي شابان وعشرون ألف يورو ، فأنت بحاجة إلى مزيج من الابتكار التكنولوجي والشباب وقليل من الخبرة ورأس المال. بعد قولي هذا ، إيطاليا هي بلد السخرية ، إنه جزء من الحمض النووي للفخر بحقيقة أن الشركات الناشئة تعمل بشكل سيء. لا يمكنك إنشاء نسيج لبدء التشغيل دون قبول أن تسعة من كل عشرة يعانون.
وهل البنوك تتفهم التغيير الحاصل؟
البنوك تتفهم. في غضون عامين أو ثلاثة أعوام سيكونون قد دمجوا كل هذه التقنيات. تمامًا كما قاموا دائمًا بدمج العديد من الأشياء ، قيل ، في التسعينيات ، على سبيل المثال ، أن بنوك الهاتف ستولد. بدلاً من ذلك ، تم دمج الابتكار من قبل البنوك الحالية. عادةً ما يكون لدى البنوك الدولية الأكثر تقدمًا قائمة مراقبة داخلية لجميع الشركات الناشئة في العالم التي يمكنهم الحصول عليها. وفقًا لمنطق الابتكار المفتوح: بعض الأشياء تكون أفضل إذا تم تصميمها من قبل فرق خارجية.
ما هي مجالات تطبيق fintech الإيطالية؟
في إيطاليا ، نعتقد أن قطاع الإقراض سيخضع لتغيير كبير ، ثم هناك مستشارو الروبوت الذين سيخترقون عالم البنوك وأيضًا المروجين والمستشارين في مجال التأمين. أخيرًا ، سيتغير عالم المدفوعات مع التسارع الذي يوفره الهاتف المحمول ، فكر في Satispay. لا ينبغي أن تضلل حقيقة أن الإيطاليين هم من مستخدمي البطاقات النادرة وأن يتم تفسيرها على أنها رقمنة رديئة ، فمع الهاتف المحمول سنشهد تغييرًا في الترس.
هل ستكون Google وعمالقة الويب الأخرى منافسين أكثر فأكثر للبنوك؟
هم بالفعل منافسون. إذا نظرت إلى قسم الخدمات المالية في Alibaba ، Ant Financial Sevices ، فإن المدفوعات عبر الهاتف المحمول لديها أكثر من 400 مليون عميل ، وصندوق سوق المال أكثر من 98 مليار دولار في الأصول ، والإقراض الرقمي كبير جدًا. Ant Financial Services هي في الواقع أكبر شركة للتكنولوجيا المالية في العالم وستنمو في جميع الأسواق الناشئة التي تعد الأسرع في هذا القطاع. في الصين ، على سبيل المثال ، يتعلق الأمر بالتعويض عن السوق المصرفية التقليدية غير الموجودة. ومع ذلك ، أضع علامة استفهام حول ما إذا كان Google أو Facebook أو Amazon أصبحوا منافسين حقيقيين لسوق البنوك في الأسواق الغربية. هناك الكثير من التنظيمات في هذه الصناعة وتميل هذه الشركات العملاقة إلى التقليل من القيمة دون تحمل الكثير من الأعباء.
من حيث التكنولوجيا ، ما الذي يستفيد منه InstaPartners؟
لدينا نهج مزدوج لمخاطر الائتمان. سنبدأ باستخدام التحليلات التقليدية ، فقط أتمتة العمليات كثيرًا. بالتوازي مع ذلك ، سنبدأ في تجربة متغيرات مختلفة ولدينا بالفعل شخص متخصص ، محلل بيانات كبيرة ، سيبدأ في اختبارها. لذلك ، في المستقبل ، سنستخدم أيضًا البيانات الضخمة حتى لو لم يكن من الواجب علينا تحويلها إلى أساطير كثيرًا بالائتمان. تستخدمها العديد من الشركات الناشئة ولكن لم يثبت أحد بعد أن لديها قوة إحصائية.
من بين المساهمين لديك أسماء مهمة في ريادة الأعمال الإيطالية ، ما أسباب هذا الرهان؟
رأى الجميع في هذه المبادرة شركة تخدم سوقًا كبيرًا في إيطاليا ، منتجًا إذا نجح في حل مشكلة ، مشكلة الائتمان ، وأيضًا أن يكون صفقة. علاوة على ذلك ، هناك أولئك الذين رأوا شيئًا يمكن أن يكون مفيدًا أيضًا لأنشطتهم التجارية ، مما يجعل من الممكن إنشاء شيء لم يكن موجودًا ولكنه يمكن أن يكون ذا فائدة مباشرة.
وما الاسم؟
سنعلن ذلك قريبًا ، قبل الصيف ، على الأرجح جنبًا إلى جنب مع تفويض بنك إيطاليا والشراكات. سيكون اسمًا إيطاليًا ، ولا نريد استخدام اسم إنجليزي كما يحدث غالبًا في fintech ، في الواقع نريد التحدث إلى الشركات الإيطالية الصغيرة والمتوسطة ، ولكن بجذر لاتيني سيجعله مفهومًا ومألوفًا حتى في الخارج.
