إن ما يسمى بالمحافظ "الموجهة نحو الدخل" ، أي الموجهة نحو توليد الدخل ، هي خيارات مثيرة للاهتمام للغاية خاصة بالنسبة للمستثمرين المتقاعدين بالفعل. من وجهة نظر نفسية بحتة ، قد تبدو هذه المحافظ مثيرة للاهتمام لأنها توفر طريقة سهلة لتخطيط استثمارات الفرد ويبدو أنها تتجنب خطر الاضطرار إلى التأثير على رأس المال الأساسي.
لسوء الحظ ، فإن بيئة السوق الحالية ذات معدلات الفائدة المنخفضة تجعل من الصعب على المستثمرين اتباع هذا المسار بحكمة. يبحث العديد من المستثمرين عن عائد أعلى مما يمكن تسميته "مستدام". يُفضل الدخل قصير الأجل على النمو طويل الأجل ، حيث يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض رأس المال المتاح للفرد ويعرض كل من المحافظ والقدرة على توليد الدخل المستقبلي للخطر.
يمكن للمستشارين والمروجين الماليين مساعدة عملائهم في اتباع نهج أكثر حرصًا من خلال 4 اعتبارات:
1. احذر من مخاطر "البحث عن العائد". ينظر المستثمرون إلى العائد على أنه مصدر دخل ضمن محافظهم الاستثمارية ، ولكن العديد من الاستثمارات الشريكة التي تقدم عائدًا جذابًا مع ميزة تحفظية أو مستوى أعلى من الأمان مما هو عليه في الواقع. في الواقع ، هذا ليس هو الحال في كثير من الأحيان - بالنظر إلى أن العوائد المرتفعة مرتبطة بمخاطر أعلى - ويمكن أن تحدث خسائر كبيرة.
2. وازن بين أداء "اليوم" واحتياجات "الغد". يعتبر مقدار الدخل الذي يحتاجه المستثمر قرارًا مهمًا وقد يكون من الصعب تحديده. ومما يزيد من صعوبة حقيقة أن الدخل يجب أن يستمر لفترة طويلة. ولا نعرف إلى متى. يمكن للمستشار المالي والعميل فقط تحديد مقدار الدخل المحتمل أن يكون كافياً ، والمقدار الذي يمكن تحقيقه من المحفظة. لذلك عند مقارنة الأموال أو الأفكار الاستثمارية ، تأكد من مراعاة العائد الإجمالي وليس العائد الحالي فقط.
3. التنويع من خلال مصادر العوائد المتعددة. من أجل تحقيق التوازن بنجاح بين احتياجات الدخل الحالية والمستقبلية ، يجب أن تفكر في نهج متنوع عبر مصادر متعددة للعائد عبر الأسهم والدخل الثابت والأصول الحقيقية. يمكن إضافة العديد من الأسهم التي تقدم عوائد أعلى إلى محفظة متنوعة ، ولكن - مثل العديد من الأشياء في الحياة - الاعتدال هو المفتاح. يمكن أن يوفر النهج المتنوع عائدًا جذابًا ويسمح للمحفظة بالنمو - مما يدعم الدخل ويحتمل أن ينمو في المستقبل.
4. التكيف مع المخاطر والفرص الموجودة في الأسواق. مثلما تختلف بيئة الاستثمار الحالية عن الماضي ، فإن المستقبل سيكون مختلفًا عما هو عليه اليوم. لذلك من المهم أن تكون على دراية بجميع مخاطر وفرص السوق وأن تفكر في حل استثماري موجه نحو الدخل يمكن أن يسعى بشكل استباقي ويتكيف بسرعة مع التغييرات التي قد تحدث. أخيرًا ، لا نعتقد أن العائد يجب أن يكون المحرك الوحيد لقرارات الاستثمار. إذا كان المستثمر يبحث عن عائد ، فقد يكون من المفيد توجيهه نحو نهج أكثر تنوعًا يسعى للحصول على عائد "مستدام". الأمر كله يتعلق بالموازنة بين احتياجات الدخل الحالية والمستقبلية.
