لقد وصلت إعادة الإطلاق التي طال انتظارها. بعد أسبوع واحد من انتهاء عرض الاستحواذ ، المقرر عقده في 21 أبريل ، قام كريدي أجريكول إيطاليا برفع سعر عرض المناقصة العامة على Creval ، لتلبية طلبات المساهمين في معهد Sondrio من أجل إقناعهم بالانضمام إلى المشروع.
السعر الجديد
هناك 120 مليون أخرى على اللوحة. يرتفع سعر العرض من 10,5 إلى 12,2 يورو للسهم الواحد ، والتي ستُضاف إليها مكافأة قدرها 0,3 يورو إذا وصلت الاشتراكات إلى 90٪ من رأس المال ، وهو الحد الذي يمكن بعده المضي قدمًا في عرض الاستحواذ المتبقي. يمثل السعر الجديد علاوة تقارب 79٪ على متوسط عروض أسعار Creval في البورصة في الأشهر الستة السابقة للإعلان (لذلك قبل نوفمبر 2020) ، وهي نسبة تصل إلى 83٪ في حالة الالتصاق الكامل. وبالتالي يرتفع الرقم الإجمالي من 735 إلى 854 مليون يورو.
في ملاحظة ، يحدد Crédit Agricole أنه حتى المساهمين الذين قبلوا العرض قبل إعادة الإطلاق يحق لهم الحصول على المقابل المتكامل الجديد ، في حالة تجاوز عتبة 90٪ ، مع الاعتبار الإضافي. الإشارة قبل كل شيء إلى Credit Agricole Assurances ، المالكة لحصة تساوي 9,8٪ من رأس المال ، وصندوق Davide Serra's Algebris ، الذي يمتلك 5,4٪ من رأس المال. التزمت كلتا الشركتين بالعرض في 13 أبريل ، وبذلك جلبت - بشكل عام - حصة 15,2٪.
ردود الفعل
بفضل إعادة الإطلاق ، يجب أن يكون Agricole قادرًا أخيرًا على الاتفاق ليس فقط على الإدارة العليا لشركة Creval ، التي حكمت على السعر المعروض "غير مناسب" ، ولكن أيضًا على المساهمين مثل Dumont و Alta Global و Hosking Partners و Petrus Advisers و Melqart ، طلب بالفعل زيادة قبل بدء عرض الاستحواذ ، رافضًا المبلغ الذي اقترحه كريدي أجريكول. يعتبر أداء البورصة للسهم خلال الأشهر الخمسة الماضية هو أساس المقاومة. منذ نوفمبر 2020 ، عندما أعلن Crédit Agricole عن العرض ، كانت الأسهم أعلى باستمرار من 10,5 يورو للسهم المعروض سابقًا ويتم تداولها الآن عند 12,39 يورو (+ 0,4٪).
قبل أيام قليلة ، كرر دومون أنه في حين أنه ليس "ضد عمليات الاندماج والاستحواذ" ، "السعر المعروض غير كافٍ بالقيمة الحالية والمستقبلية للبنك.
ينتقل الانتظار الآن إلى مجلس إدارة Credito Valtellinese الذي قد يجتمع بالفعل خلال عطلة نهاية الأسبوع لتقييم العرض الجديد.
