واليوم ستعطي السلطات في واشنطن الضوء الأخضر لأحدهما الجرعة الثالثة من لقاح Moderna أو Pfizer Biontech (العقاران القائمان على تقنية m-Rna) للمرضى الضعفاء، أي متلقي الزرع والأشخاص المصابين بنقص المناعة الحاد ، مثل مرضى السرطان وأولئك الذين يخضعون للعلاج بالستيرويدات. غدا سيصل الضوء الأخضر أيضا إدارة الغذاء والدواء، مدعومة بنتائج بحث ، آخرها أنتجته السلطات الكندية ، والتي ، بناءً على دراسات على موديرنا ، تؤكد فعالية جرعة ثالثة من اللقاح على الأضعف. في غضون ذلك ، بعد موافقة الاتحاد الأوروبي على الاعتراف بمكمل سعر لقاحات الشركتين ، وصلت اتفاقية جديدة بقيمة مليار دولار يوم الجمعة الماضي ، وهذه المرة مع أستراليا.
باختصار ، كل شيء يسير على ما يرام بالنسبة لأبطال الحرب ضد كوفيد ، بدءًا من حديث، المعمل السابق الذي أنشأه قبل أحد عشر عامًا العالم الفرنسي ستيفان بارسيل ، والذي دخل في غضون بضعة أشهر دائرة Big Pharma. سريع وسريع جدًا بالنسبة لجيفري ميتشان ، محلل Bofa-Merryll Lynch، الذي نشره على الإنترنت مساء الاثنين تقرير مخزون مدمروصل ، على حد قوله ، إلى "اقتباسات سخيفة". هذا هو 195 مليار دولار ، أي أكثر من Amgen ، الجوهرة والرائدة في علاجات التكنولوجيا الحيوية التي وصلت خلال 40 عامًا إلى 130 مليار دولار ، أو Merck ، شركة الأدوية العملاقة ، والتي تقترب من 190 مليار.
لا شيء جديد تحت سماء وول ستريت ، يمكن للمرء أن يعترض عليه ، مستشهداً بمثال تسلا ، الذي حرق المنافسة من جميع مجموعات السيارات بفضل اعتماد تقنية جديدة. لكن الأرقام التي أدرجها ميتشان ومع ذلك فهي مثيرة للإعجاب. لتبرير قيمة السهم (+ 544,6٪ في سنة واحدة) ، يجب على موديرنا:
- توزيع 1-1,5 مليار جرعة من اللقاح سنويًا بحلول عام 2038 ؛
- تطوير ، بمعدل نجاح 100٪ ، جميع الأدوية التجريبية ، سواء تلك الموجودة في المرحلة الثانية أو العشرة في المرحلة الأولى التي لم يتم اختبارها على البشر بعد.
باختصار ، هناك إنجازان مستحيلان ، لكنهما ضروريان لتبرير حجم المبيعات (30 مليار دولار سنويًا مقابل السبعة التي تم جمعها حتى الآن بواسطة لقاح مضاد لـ Covid) بما يتماشى مع الاقتباس.
وهكذا فإن ميتشان ، على الرغم من أنه كان لفترة طويلة داعمًا كبيرًا للعلاجات التي طورتها شركة Moderna و Biontech ، فقد أصدر زاحف تخفيض: الحديث لا يساوي أكثر من 115 دولارًا للسهم مقابل 450 دولارًا للاقتباس في صباح يوم الاثنين ، قبل اندلاع غضب البائعين.
في غضون ساعات قليلة أمس العنوان شركة Moderna تكبدت خسارة بنسبة 15٪ وفيرة ، وهذا هو 30 مليار من القيمة السوقية، وسرعان ما قلدتها شركة Biontech (-13,7٪) ، بينما حدت البارجة Pfizer الضرر بنحو 4٪ ، والتي تبلغ قيمتها نحو 10 مليارات. باختصار ، ضربة جيدة ، فقد حوالي 60 مليار دولار في غضون ساعات قليلة ، وهو أمر سيئ بشكل خاص لأنه انخفض بعد الألعاب النارية يوم الجمعة الماضي ، عندما حققت شركة Moderna زيادة بنسبة 17 ٪ تبررها تقارير سوق الأسهم من الاتفاقية مع أستراليا بشأن توزيع اللقاح.
ولكن ، بعد فوات الأوان ، لم يبرر حتى بيع عشر جرعات من اللقاح لكل فرد (8 بما في ذلك حيوانات الكنغر والكوالا) هذه القفزة. لذلك ، برافو ولحسن الحظ ، سيد ميتشان ، لفهم الجانب الضعيف من موديرنا ، وإطلاق العنان لجحافل الدببة الذين أصيبوا بالإحباط بسبب سنة مروعة لهم (انظر الضربات التي عانوا منها على تسلا) يذهبون لمهاجمة المواقع الأكثر هشاشة (المدرجة في صناديق الاستثمار Ark و ETFs التي تديرها Catie Woods ، أول حصن للاقتصاد الجديد في جميع متغيراته).
تلوح في الأفق صدام الملياردير الجديد: من ناحية أخرى ، العلاجات القائمة على الحمض النووي الريبي ، وهي الحدود الجديدة التي يجب التركيز عليها ليس فقط من أجل كوفيد ، ولكن أيضًا لسلسلة طويلة من الأمراض التي لا يمكن علاجها حاليًا ؛ من ناحية أخرى ، منطق الأرقام لمعارضة النشوة غير العقلانية التي تكمن في الحمض النووي للأسواق المالية. ولكن ، كما يليق ، مع تلميح باللون الأصفر: من السهل جدًا التفكير في التداول من الداخل الذي كان من الممكن ، بين الجمعة والاثنين ، أن يدر ثروة ملياردير لأشخاص مطلعين. لا شك أن التحقيقات التي أجرتها لجنة الأوراق المالية والبورصات قد بدأت بالفعل. ربما سيخرجون بشيء ما ، على الأرجح لا.
