تقارير S & P'S AX عن البنوك الأمريكية
خصومات على المعاش الإيطالي تريح الاتحاد الأوروبي
من موقع البناء يوروبا يأتي صدى الأعمال الجارية. تنتظر الأسواق نتيجة قمة أخرى ، غير واثقة من نفسها. بالأمس قرر وزراء المالية تعزيز صندوق الإنقاذ ، لكن لم يعرف بعد كم. في هذا الصدد ، يتخذ قرار طلب تعاون صندوق النقد الدولي (الذي قد يتلقى أموال البنك المركزي الأوروبي الذي لا يستطيع إقراض الدول الفردية) جوهره. في هذه الأثناء ، قدم المفوض أولي رين نتيجة رحلته إلى روما: 16 صفحة بعنوان "معالجة تحدي الديون المرتفعة / انخفاض النمو في إيطاليا" ، وهو مركز للتشخيص والعلاجات لبيل بايس. "لا مفاجآت" علق ماريو مونتي. في غضون ذلك ، بدأ الضغط على الضمان الاجتماعي يتشكل: بالنسبة لمعاشات الشيخوخة سيستغرق من 41 إلى 43 عامًا ، ولن تبدأ الزيادة التلقائية في يناير.
فريق BTP يرى النجوم. المهمة أنجزت ولكن بأي ثمن. وضعت وزارة الخزانة جميع الـ 7,5 مليار BTPs المتوخاة ، مع طلب يتجاوز العرض إلى حد كبير ، ولكن مع عوائد قياسية: 7,89٪ (من 4,93٪) ل BTPs لمدة ثلاث سنوات ؛ 7,56٪ (من 6,06٪ في نهاية أكتوبر) للسندات لأجل 7,28 سنوات و 8٪ لسندات BTP لمدة 7,18 سنوات. في السوق الثانوية ، انتهى اليوم مع BTP لمدة 490 سنوات دون تغيير تقريبًا (العائد عند 0,3٪) والفارق مع البوند عند 0,3 نقطة. لا يزال التوتر عالياً ، لكن ربما كانت البورصات تخشى الأسوأ. في النهاية ، التوازن إيجابي أيضًا بفضل النمو المفاجئ لمؤشر ثقة المستهلك في أمريكا. في ميلانو ، ارتفع مؤشر FtseMib بنسبة 0,4٪ ، كما ارتفع مؤشر لندن 0,9٪ ، وباريس + XNUMX٪ ، وفرانكفورت XNUMX٪.
الوقت غير المؤكد لقوائم الأسعار. اتخذت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز مسارًا هبوطيًا بعد تخفيض تصنيف البنوك الأمريكية الرئيسية. يتم تداول العقود على انخفاض بنسبة 0,5 ٪ في طوكيو هذا الصباح. كما تراجعت الأسواق الآسيوية أيضًا: فقد مؤشر نيكاي 225 0,69٪ وهانغ سنغ في هونج كونج 1,70٪. كما انخفضت العقود الآجلة على فوتسي الإنجليزي. من السهل توقع أن العصبية مقدرة على إصابة أوروبا أثناء انتظار الأخبار من قمة Ecofin.
روبيني. السيد دوم ، كالعادة ، يستخدم الأحقاد. لن تنجح إيطاليا في ذلك ، على الرغم من الوصفة الصعبة للغاية التي ستنتقل من الركود إلى الكساد. لذلك يجب على Bel Paese إعادة هيكلة ديونها ، مما يجعل الدائنين الدوليين الذين يمتلكون 40٪ من الدين يساهمون في التضحيات. البديل ، أي هيكل رأس المال القادر على خفض الدين من 120 إلى 90٪ من الناتج المحلي الإجمالي ، سيكون له عواقب وخيمة على التعافي المحتمل للبلاد.
خفض تصنيف البنوك الأمريكية. على تصويت الصين
"في غضون أيام قليلة" فجر فرنسا
خفضت S&P تصنيف Bank of America و Goldman Sachs من A إلى A-. وقد أثرت العملية ، كجزء من مراجعة المعايير المعتمدة لـ 37 مصرفًا دوليًا كبيرًا ، بالفعل على Bofa Merrill Lynch و Morgan Stanley و JP Morgan Chase ( من A + إلى A). وبدلاً من ذلك ، تم تعديل تصنيف بنك الصين إلى الأعلى من A- إلى A ؛ وهكذا تنضم المؤسسة إلى بنك التعمير الصيني والبنك الصناعي والتجاري الصيني ، والذي تم تأكيده على أنه "أ" ، وهي خطوة أعلى من المؤسسات الكبيرة في مانهاتن. وفقًا لـ Tribune ، بدأ الآن العد التنازلي لخفض تصنيف فرنسا: في غضون عشرة أيام سيكون هناك هبوط ، وهو أمر مفروغ منه الآن من قبل الأسواق.
IT BOND USA عند 30 للمرة الأولى قبل البوند
والأقراص المدمجة على ألمانيا تجاوزت تلك الموجودة في إيطاليا
لأول مرة منذ مارس 2009 ، عائد سندات الخزانة لمدة 30 عامًا أقل من السندات الألمانية المعادلة. إنها علامة أخرى على عدوى أزمة الثقة في منطقة اليورو التي أصابت قاطرة الاتحاد الأوروبي. وهو ليس الوحيد. في الأيام الأخيرة ، ذكرت صحيفة فاينانشيال تايمز ، أن الحمى على مقايضات الائتمان وضد تخلف ألمانيا عن السداد قد انفجرت. في الأسبوع الماضي ، تجاوزت صفقات مقايضات الائتمان (CDS) على مخاطر ألمانيا تلك الموجودة في إيطاليا من حيث الحجم وهي على وشك تجاوز تلك الموجودة في فرنسا أيضًا. على العكس من ذلك ، فقد عادت أستراليا منذ الأمس إلى النادي الثلاثي "أ" بآخر ترقية ، وهي فيتش.
GUBITOSI مدير بلد جديد في ميريل لينش
سيكون لويجي جوبيتوسي المدير الجديد لبوفا ميريل لينش في إيطاليا. سيحل الرئيس التنفيذي السابق لشركة Wind (المدير المالي السابق لشركة Fiat) محل Maurizio Tamagnini ، الذي انتقل لقيادة الصندوق الاستراتيجي لـ Cassa Depositi e Prestiti.
طوارئ الديون: MPS FOUNDATION LEAVING CDP
جواهر فونساي في سيارة مفتوحة للشركاء
استغرق EBA أسبوعًا آخر من الوقت قبل تحديد مقدار زيادات رأس المال المطلوبة للمؤسسات المصرفية. في غضون ذلك ، تم إثراء ملف مؤسسة Mps ، الذي أجبر على إعادة ضمانات القرض الموقع للمشاركة في زيادة رأس مال البنك ، بفصول جديدة. بعد بيع الحصة في Intesa و 1٪ من Mediobanca ، يمكن تحويل الحصة في CDP إلى نقود. على العكس من ذلك ، يمكن أن تدعم Cassa Depositi e Prestiti المؤسسة في السيطرة على البنك. في هذه الأثناء ، تتبلور الفرضية القائلة بوقف الحيازات الاستراتيجية لشركة Fonsai ، وهي ضحية أخرى لحصار الديون. في شركة وقوف السيارات (الموجهة للترحيب بمساهمين جدد) ، سيتم وضع استثمارات الأسهم في: Generali (1,13٪) و Mediobanca (3,8٪) و Rcs (5,5٪). Pirelli (4,5٪) ، Unicredit (0,33٪) و 0,40٪ في Mps. أي حزمة من 830 مليون يورو (قيم ميزانية 2010 ، سيتم خصمها إلى حد كبير). بحلول نهاية ديسمبر ، سيتم تحديد بيع العقارات مقابل 120 مليونًا ، بالإضافة إلى الإفراج عن الشهرة والإجراءات الأخرى اللازمة لتعزيز نسب رأس المال للمجموعة.
في ساحة أفاري ، تحركت البنوك وشركات التأمين بدون ترتيب معين: ارتفع سهم Intesa بنسبة 0,1٪ ، Ubi + 0,1٪ ، Banco Popolare + 1,4٪ ، Pop Emilia + 1,9٪. تراجع يونيكريديت -0,9٪ و Mediobanca -2,3٪. حتى بين شركات التأمين كانت هناك تحركات متفرقة: فقد كسب Generali 1,3٪ ، وانخفض Unipol بنسبة 3,2٪. في مجموعة Ligresti ، خسرت Fondiaria-Sai 2,6 ٪ ، قفزت شركة Milano Assicurazioni الفرعية بنسبة 8,1 ٪ على افتراض بيع محتمل. في مجال إدارة الأصول ، قفز Azimut بنسبة + 4,3٪ ، وهو جاهز للانطلاق في يوم BTP مع إطلاق صندوق الاستقرار المخصص للديون العامة الإيطالية. تم تأجيل مجلس سيات + 25 ٪ الذي كان يجب أن يقرر ما إذا كان يجب دفع قسيمة سندات Lighthouse أو الدخول في مرحلة من التخلف عن السداد الفني لبضعة أيام.
لا يزال الاتفاق بين المساهمين ودائني البنوك وحملة السندات يفتقر إلى موافقة صندوق CVC ، أحد المساهمين المرجعيين. بالنسبة للباقي ، مرت قائمة الأسعار بجلسة عصبية أمس ، مغلقة بحركات متواضعة (على الأقل هذه الأيام). ساهمت أسهم السيارات قليلاً في الزيادة: Pirelli + 1,5٪ ، Fiat + 0,1٪. وانخفضت أسعار شركة فيات الصناعية -1,7٪. نهاية الجلسة مقيدة لفينميكانيكا وأنسالدو. كانت أسهم البناء إيجابية. Buzzi + 3٪ ، الأسمنت + 4,3٪.
