تفوح رائحة البنوك من ارتفاع أسعار الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي. أمازون يتصدر الانهيار الأرضي في بورصة ناسداك

أسواق الأوراق المالية المتقلبة ولكن البنوك في ارتفاع لأنها تتوقع تحول البنك المركزي الأوروبي في الأسعار - اليوم كل الأنظار من Piazza Affari على حسابات وخطة Intesa Sanpaolo

بفضل حسابات Amazon ، + 17 ٪ بعد البورصة ، تعمل قوائم الأسعار الأمريكية على تقليل الضرر بمقدار أسبوع درامي حيث حقق Meta (Facebook سابقًا) الرقم القياسي الأقل إعجابًا: 230 مليار خسائر في مكان واحد. لكن التباطؤ في بورصة ناسداك ليس سوى عنصر واحد في فيلم سريع التغير. حتى البنك المركزي الأوروبي ، وإن كان على مضض ، اتجه نحو نظرة أكثر تشددًا يوم الخميس ، بما يتماشى مع بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا: للمرة الأولى ، لم تنكر كريستين لاغارد احتمال رفع سعر الفائدة في عام 2022. وتتخذ الأسواق إجراءات: قبل عام ، كان الطريق منحدرًا ، واليوم يبدو مليئًا بالحفر والمزالق التي يجب تجنبها. من الأفضل التركيز على الربحية ، السلاح الذي كان يفضله دائمًا كارلو ميسينا ، الذي سيوضح هذا الصباح خطط Banca Intesa.

في غضون ذلك ، تركز آسيا على أولمبياد بكين. لا تزال بورصتا الأسهم في شنغهاي وشينزين مغلقة ، لكن هونغ كونغ أعيد فتحها بعد توقف طويل لقضاء عطلة رأس السنة القمرية الجديدة. ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 3٪ تقريبًا. ارتفع مؤشر كوسبي في سيول 1,4٪ ، ونيكي طوكيو 0,5٪ ، وستاندرد آند بورز ASX200 0,6٪ في سيدني. إن إنهاء القيود المفروضة على أوقيانوسيا لمكافحة الوباء يعزز روح الدعابة.
الجلوس الرهيب ل ناسداك والتي سجلت انخفاضًا بنسبة 3,7٪ ، وهي أسوأ جلسة منذ سبتمبر 2020. كما تضرر مؤشر داو جونز بنسبة 46٪ وستاندرد آند بورز -2,44٪.
ولكن هذا الصباح ، انتعش مستقبل المخزون التكنولوجي بنسبة 2٪.
تغيير المسار يرجع إلى أمازون والتي ارتفعت بنسبة -6,7٪ قبل الحسابات ، إلى + 17٪ بعد البورصة ، مما أدى إلى ارتفاع الأبطال الرقميين الآخرين ، مثل Snap و Pinterest.
بفضل الأنشطة السحابية ومكاسب رأس المال القصوى الناتجة عن الاستثمار في Rivian ، وليس الجزء المتعلق بالتجارة الإلكترونية ، أغلقت شركة Jeff Bezos الربع الرابع من عام 2021 بأرباح تضاعفت تقريبًا إلى 14,32 مليار دولار وبإيرادات تبلغ 137,41 مليار دولار (+ 9٪) ، متماشية بشكل أساسي مع توقعات المحللين.
الأكثر تطرفًا هو الأسفل والأعلى يفرقع، ينفجر: ارتفع السهم من -23٪ عند الإغلاق إلى + 50٪ بعد ساعة.
حتى التغيير الأكثر حساسية بالطبع على أسواق السندات للكوكب بأسره. في صباح يوم الجمعة ، كان العائد الياباني لأجل 2016 سنوات عند أعلى مستوى له منذ 0,17 ، + 1,85٪. يتم تداول سندات الخزانة لأجل 1,63 سنوات عند XNUMX٪. يتم إعادة تشغيل BTP من XNUMX٪ ، على مستويات عام ونصف قبل.
فهرس دولار انخفض لليوم الخامس على التوالي إلى 95,2. بهذه الأسعار يكون الرصيد الأسبوعي هو -2,2٪. اليورو يرتفع إلى 1,146.
نفط برنت وغرب تكساس الوسيط عن أعلى مستوياته في السنوات السبع الماضية فوق 90 دولارًا للبرميل ، + 0,8٪. أيضًا بسبب درجات الحرارة المنخفضة في أجزاء كثيرة من أمريكا الشمالية ، يجب أن يأتي أسبوع إيجابي آخر للنفط الخام.

حتى البنك المركزي الأوروبي منفتح على رفع أسعار الفائدة

كما هو متوقع ، قرر البنك المركزي الأوروبي ترك أسعار الفائدة دون تغيير. بقي المعدل الرئيسي عند الصفر ، وذلك على الودائع عند -0,50٪ وعلى القروض الهامشية عند 0,25٪. سينتهي برنامج الوباء (Pepp) في آذار (مارس) وحتى ذلك الحين سيستمر بوتيرة أبطأ ، ليتم استبداله بعد ذلك بمشتريات "تقليدية" (لا تتعلق بالوباء) زادت بمقدار 40 مليار في الثانية و 30 في الثالث و 20 في الربع الرابع. كريستين لاغارد ها بارلاتو دي مخاطر ارتفاع التضخمواصفا إياه بأنه "أقرب كثيرًا إلى الهدف" ، وقبل كل شيء ، لم ينف صراحةً أبدًا إمكانية الزيادة في عام 2022. وسيتم الإعلان عن تغيير في السياسة النقدية ، وفقًا لبلومبرج ، في مارس. يتساءل المرء إذا كان السوق سيحاول فرض يد البنك المركزي. لذلك من المعقول توقع زيادة التقلب والطلب على عوائد أعلى.

لندن بربع نقطة

المثال من عبر القناة يذهب في هذا الاتجاه. رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة الرئيسية من 0,25٪ إلى 0,50٪ (لكن 4 من أصل 9 مدراء صوتوا لزيادة نصف نقطة). أعلن المعهد أنه سيبدأ على الفور بوقف إعادة الاستثمار ، وتحديد هدف عام 2023 للقضاء على محفظة سندات الشركات البالغة 20 مليار جنيه إسترليني. يتوقع بنك إنجلترا تسارع التضخم السنوي إلى ما فوق + 7٪ في غضون أشهر بسبب انخفاض البطالة وارتفاع الأجور وارتفاع أسعار الطاقة.

الجنيه الاسترليني في القمة. جلوس صفقة

كان رد فعل الجنيه هو الوصول إلى أعلى مستوى منذ فبراير 2020 مقابل اليورو (تقاطع عند 0,8275) ، في حين ارتفعت عوائد السندات الحكومية لمدة 10 سنوات إلى 1,35٪ ، وهو أعلى مستوى منذ يناير 2019 ، مقابل 0,70٪ قبل شهرين. . وهكذا تزداد المنافسة مع الأسعار التي تقدمها منطقة اليورو: فقد قفز العائد على السندات الحكومية المصنوعة في المملكة المتحدة على مدى عامين إلى 2٪ ، وهو أعلى مستوى منذ 1,11 ، ويقارن ، على سبيل المثال ، مع أقل جاذبية بكثير - 2011٪ من بوند ألماني لمدة عامين و -0,47٪ من BTP لمدة عامين.

الفارق يقفز إلى 148 ، لمدة عشر سنوات إلى 1,645٪

بعد اجتماع فرانكفورت ، بدأت العائدات أيضًا في الارتفاع في منطقة اليورو. أغلق BTP لمدة 1,645 سنوات عند 1,45٪ (من 148٪ عند الافتتاح). السبريد يغلق عند 138 نقطة (من XNUMX).

أغلق العائد على BTP لمدة 30 عامًا عند 2,249٪ من 2,109٪ في النهائي السابق.

ميلان في المنطقة الحمراء ، يتباطأ مؤشر PMI المركب

أدى انهيار ميتا في وول ستريت ، وتغيير نبرة البنك المركزي الأوروبي والأزمة الأوكرانية إلى تراجع البورصات الأوروبية إلى المنطقة الحمراء:

ميلان يترك 1,09٪ على الأرض لكنه لا يزال فوق 27 ألف (27.088 نقطة).

فرض متغير Omicron واجبًا ثقيلًا على قطاع الخدمات في جنوب أوروبا: إيطاليا وإسبانيا ، على التوالي ، الحد الأدنى في 11 و 12 شهرًا لمؤشر PMI المركب.

الدب يبطئ شل وبوبليتشي

أسوأ مكان هو أمستردام بنسبة -2,19٪ ، كالعادة الأكثر حساسية لاتجاه أسهم التكنولوجيا.

كانت خسائر الأسواق الأخرى ثابتة: فرانكفورت -1,63٪ ، باريس -1,54٪. أفضل مدريد -0,22٪ ، القائمة الأكثر تركيزًا على البنوك.

لندن -0,61٪. منذ بداية العام ، تعد قائمة أسعار المدينة + 3,1٪ هي الأفضل في القارة القديمة.

تم تخفيض مكاسب شل بنسبة + 0,39٪ في النهائي ، مما أدى إلى زيادة توزيعات الأرباح وإعادة الشراء في أعقاب الأرباح الفصلية التي وصلت إلى أعلى مستوياتها في ثماني سنوات.

تباطأت شركة Publicis أيضًا + 0,52٪ من + 3٪ n في البداية: تتوقع ثالث أكبر وكالة إعلانية في العالم نموًا عضويًا يتراوح بين 4 و 5٪ بعد تجاوز مستويات ما قبل الجائحة في عام 2021.

البنوك آخذة في الارتفاع ، في انتظار عرض Intesa

الإشارات القادمة من فرانكفورت تريح البنوك التي يفضلها الضغط التصاعدي على أسعار الفائدة. لدى Unicredit + 2,3٪ سبب آخر للاحتفال: لقد لامس السهم 15 يورو لأول مرة منذ أغسطس 2018 أيضًا بسبب تأكيد البنك المركزي الأوروبي لمتطلبات رأس المال الركيزة 2 عند 175 نقطة أساس. سيتعين على المؤسسة تلبية الحد الأدنى من المستوى 9,03٪ في Cet1 ، وهو أقل من المستويات الحالية.

إنتيسا سان باولو أيضًا عشية تقديم الحسابات وخطة العمل الجديدة: المخزون في الموعد بأعلى مستوى له على الإطلاق.

طفرة إيرادات Enel: +22,3 مليار

اينيل -1,02٪. مع إغلاق البورصة ، تم الإفراج عن حسابات المجموعة التي أنهت العام المالي 2021 بإيرادات قدرها 88,3 مليار يورو ، في زيادة 22,3 مليارات (+ 33,8٪) مقارنة بعام 2020. التغيير بحسب ملاحظة الشركة يعود إلى زيادة الطلب على الكهرباء.

لا يزال Saipem أسفل. ماير: لا نهتم

بعد الجزء الأول الثابت من الجلسة ، استؤنف هبوط سهم Saipem بنسبة -6,7٪ في انتظار رد فعل من المساهمين. كما انخفض سهم Maire بنسبة -5٪ على الرغم من النفي المتكرر لاهتمامه بالشركة التي تسيطر عليها Eni و Cdp.