أزمة الثقة
يمكن أيضًا تبرير أزمة ثقة الإيطاليين في المؤسسات المالية ، من بعض وجهات النظر. لكن رد الفعل المتوسط على هذا السخط يؤدي عمومًا إلى نتائج عكسية للمدخر نفسه: وفقًا لآخر استطلاع أجرته CONSOB حول مدخرات الأسر الإيطاليةأكثر من نصف الأموال التي يستثمرها الإيطاليون في حسابات الودائع المصرفية وحسابات التوفير البريدية ، ووفقًا لتقديرات بنك إيطاليا ، لا يتم استثمار حوالي 30 ٪ من المدخرات على الإطلاق.
تكمن المشكلة في الاعتقاد السائد الذي نضج وانتشر قبل كل شيء في السنوات التي أعقبت اندلاع الأزمة المالية: "البنوك لا يمكن الاعتماد عليها وتزايدت المخاطر ، لذلك من الأفضل الاحتفاظ بالمال تحت الفراش". مترجم: "أنا لا أستثمر مدخراتي ، لذلك سأتخلى عن العائد ولكن على الأقل أقضي على المخاطر". هذا المنطق خاطئ لعدة أسباب ، أولها أنه لا يأخذ في الحسبان عاملاً مهماً: التضخم.
عامل التضخم
ربما نسيناها إلى حد ما لأنها كانت غير موجودة عمليًا في السنوات الأخيرة ، لكن عام 2017 يمكن أن يشهد بالفعل عودتها: التضخم ، الذي يتكون من الزيادة العامة في الأسعار ، لديه القدرة على تآكل المدخرات المتوقفة "تحت المرتبة" ، مما يحبط جهودك لتخصيص بعض المال جانبًا. ما زلت غير مقتنع؟
دعنا نحاول أن نقولها بالأرقام. بالنظر إلى إيطاليا فقط ، كانت القوة التآكلية للتضخم من عام 1900 إلى عام 2014 واضحة جدًا: إذا كنا في بداية القرن العشرين قد وضعنا رأس مال قدره 1900 تحت المرتبة ، بمرور الوقت كانت مدخراتنا ستفقد مشترياتها تدريجياً ، حتى تكون قيمتها أقل من سنت واحد بعد 100 سنة.
كانت الأمور ستسير بشكل مختلف من خلال استثمار نفس رأس المال البالغ 100 في محفظة دولية متوازنة: في هذه الحالة ، وجدنا أنفسنا في نهاية عام 2014 بأكثر من 14 مليون ثروة (تساوي 2.900 من حيث القيمة الحقيقية - أي القوة الشرائية بنسبة 29 مرة). والسبب هو أن التكيف مع التأثير التآكلي للتضخم ، منذ عام 1900 ، عادت الأسهم العالمية في المتوسط 4,7٪ سنويًا ، بينما عادت سلة من السندات العالمية 1,3٪ سنويًا ؛ لذلك فإن المحفظة المتوازنة بنسبة 50٪ من الأسهم - 50٪ من السندات ستحقق نسبة 3٪ حقيقية في السنة. ثم يقوم قانون الرسملة المركب بالباقي.
الفوائد مقابل المخاطر
الرسالة بسيطة: صحيح أن الاستثمار ينطوي على مخاطرة ، ونحن بالتأكيد لا نحاول إقناعك بأن الأمر ليس كذلك. لكن هذه المخاطر تميل إلى أن تؤتي ثمارها على المدى الطويل. على العكس من ذلك ، فإن التخلي عن الاستثمار يعادل بلا شك التخلي عن العوائد ، ولكنه لا يضمن بأي حال عدم وجود مخاطر ، بل على العكس: للتضخم قوة تآكل على رأس المال لا ينبغي الاستهانة بها.
لذلك ليس من المنطقي ترك المال في المنزل أو إيقافه في الحساب المصرفي. توجد حلول استثمارية لجميع الميزانيات ، بشروط شفافة ويمكن الوصول إليها بسهولة - في بعض الحالات من الممكن القيام بكل شيء عبر الإنترنت. ما عليك سوى التسوق واختيار ما يناسبك!
