قدم مجلس إدارة هيرا خطة عمل جديدة حتى عام 2022 وفحصت أيضًا النتائج الأولية لعام 2018 ، والتي عززت هامش التشغيل الإجمالي (GOM) في نهاية العام البالغ 1,02 مليار يورو ، بزيادة 3,6٪ مقارنة بـ 984,6 مليون في 31 ديسمبر 2017 وأعلى من توقعات خطة العمل السابقة. بلغت نسبة NFP / GOM حوالي 2,54x ، بما يتماشى مع العام السابق.
بناءً على الأسس الصلبة لهذا الإنجاز والنتائج التي تم تحقيقها بالفعل ، والتي تحدد مسار نمو مستمر لمدة 16 عامًا ، وافق مجلس الإدارة على الخطة الجديدة حتى عام 2022 والتي تعكس التزامًا قويًا بمزيد من التطوير الصناعي للمجموعة ، على الرغم من السيناريو المميز. عن طريق زيادة التعقيد.
سيناريو في تطور عميق
سيناريو الاقتصاد الكلي أقل ملاءمة (مع استعادة أسعار الفائدة وتوقعات أقل إيجابية من العام الماضي) ، ومع ذلك لا ينبغي أن يؤثر بشكل كبير على آفاق المجموعة ، وذلك بفضل تكوين محفظة الخدمات ، وتطور نماذج الأعمال التي تم تنفيذها في الآونة الأخيرة سنوات والمكون العالي للأنشطة المنظمة. ستكون السنوات القليلة القادمة مليئة بالتعيينات المهمة ، بدءًا من عملية بدء مناقصات توزيع الغاز ، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى ترشيد مهم لعدد المشغلين. وفي قطاع جمع النفايات أيضًا ، من المتوقع أن يبدأ طرح عطاءات امتيازات الخدمة ، التي انتهت صلاحيتها بالفعل أو على وشك الانتهاء ، خلال فترة الخمس سنوات. ومن المتوخى أيضًا إجراء تغييرات تنظيمية لقطاعات العملاء لخدمات الطاقة المحمية ، بهدف تعزيز زيادة القيمة المضافة للخدمات المقدمة وزيادة المنافسة في السوق. يضاف إلى ذلك استمرار عملية دمج القطاعات متعددة المرافق ومبيعات الطاقة وخدمات معالجة النفايات ، والتي لا تزال اليوم من بين أكثر القطاعات انقسامًا في أوروبا.
أكدت الاستثمارات التي تزيد عن 3,1 مليار يورو ، المتانة المالية والرأسمالية
بالنظر إلى الفرص التي يوفرها السيناريو ، تتوخى الخطة الجديدة حتى عام 2022 استثمارات تزيد عن 3,1 مليار يورو ، بزيادة تبلغ حوالي 260 مليونًا مقارنة بالوثيقة الاستراتيجية السابقة. ¾ من هذه الاستثمارات ستتركز في الأنشطة المنظمة: ستستمر سلسلة الشبكة في استيعاب حوالي 70٪ وحوالي 6٪ في جمع النفايات الحضرية. سيتم تنفيذ تدخلات مهمة في تحديث وتطوير البنية التحتية ، مما يؤكد التزام المجموعة بالاستثمار في المناطق المرجعية لتقديم خدمات مبتكرة ومرنة وعالية الجودة بشكل متزايد ، وتم التأكيد على الاستثمارات في مناقصات توزيع الغاز لتأكيد الامتيازات الرئيسية المدارة حاليًا. بشكل عام ، وبالنظر إلى التوسع في هندسة المصانع ومناقصات الغاز وعمليات الاندماج والاستحواذ ، سيتم تخصيص ما يقرب من 1,1 مليار من الاستثمارات على مدى السنوات الخمس المقبلة لدعم تطوير الأعمال.
خطة استثمارية مستدامة أيضًا من الناحية المالية ، بفضل توليد النقد المتزايد ، ومفيدة لتغطية الاستثمارات ودفع الأرباح. من المتوقع أن تبلغ نسبة صافي الدين المالي إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 2,9 مرة بحلول عام 2022 ، تماشياً مع إصدار الخطة السابقة. بعد استبعاد تأثير العطاءات ، يظل التوازن المالي متماشياً مع الوضع الحالي ، مما يضمن مجالاً واسعاً للمناورة لتكون قادراً على اغتنام أي فرص نمو أخرى غير مدرجة في الخطة ، دون المساس بالصلابة المالية للمجموعة.
استراتيجية هادفة لاغتنام الفرص والتركيز على القيمة المشتركة كعنصر إضافي للقدرة التنافسية
تركز إستراتيجية المجموعة على النظام البيئي والدائرية والتكنولوجيا ، من خلال تفعيل أحجار الزاوية الموحدة الآن المتمثلة في الكفاءة والتميز والنمو والابتكار وخفة الحركة ومع انحراف التخطيط المتماسك الذي يضمن التنفيذ الكامل لخطة العمل.
تولي المجموعة اهتمامًا دائمًا لبعد الاستدامة ، وقد حددت خطوط التنمية التي تهدف إلى متابعة أهداف جدول أعمال الأمم المتحدة المطبقة على أنشطة المرافق المتعددة (لما لا يقل عن 10 من الأهداف السبعة عشر المشار إليها): ما يقرب من 17/3 من سيتم دعم النمو لمدة خمس سنوات المتوخاة في الخطة من خلال المشاريع الموضوعة للاستجابة لهذه "الدعوة إلى العمل" ، وبالتالي رفع حصة EBITDA إلى القيمة المشتركة لتتجاوز 4 مليون يورو في عام 2022 (470٪ من إجمالي EBITDA ).
تهدف GOM إلى النمو مع التوازن بين مجالات الأعمال المختلفة ، بين أنشطة السوق المنظمة وأنشطة السوق الحرة ، وكذلك بين النمو الداخلي والتنمية الخارجية
مقابل الاستثمارات التي تم إجراؤها على مدى السنوات الخمس المقبلة ، من المتوقع أن يبلغ هامش التشغيل الإجمالي لعام 2022 1.185 مليون يورو ، بزيادة أكثر من 200 مليون مقارنة بـ 984,6 مليونًا تم الانتهاء منها في نهاية عام 2017 وبمتوسط زيادة سنوية تزيد عن 40 مليونًا تقريبًا. مسار الخطة ، التي ستساهم فيها جميع سلاسل التوريد (الشبكات ، البيئة ، الطاقة وغيرها من الخدمات مثل الاتصالات السلكية واللاسلكية والإضاءة العامة) ، مع التوازن المعتاد بين الهوامش من الأنشطة المنظمة ومن السوق الحرة ، وكذلك بين النمو الداخلي والخارجي.
بفضل استخراج الكفاءات والاستثمارات الكبيرة المتزايدة ، من المتوقع أن تكون المساهمة الإجمالية في الزيادة في GOM الناتجة عن النمو العضوي حوالي 120 مليون على مدار الخطة (130 مليون إذا أخذنا في الاعتبار 10 ملايين من الحوافز الأقل) ، بينما يُتوقع إجمالي 80 مليون من النمو من خلال عمليات الاستحواذ. أهداف تتماشى مع النمو الخمسي للخطة السابقة والتي تستفيد من الأداء المتفوق الذي تم توحيده بالفعل مع اتجاهات 2018 ونتائج المناقصات في أسواق الملاذ الأخير حيث أصبحت المرافق المتعددة رائدة في جميع القطاعات .
زيادة قيمة المساهمين وسياسة توزيع أرباح متزايدة الصعوبة
تؤكد الخطة على الاهتمام الموجه لخلق القيمة وشفافية سياسة توزيع الأرباح ، والتي تمثل تحديًا متزايدًا مقارنة بالماضي وتوقعات خطة العمل السابقة. الأرباح ذات الصلة ، التي ارتفعت بالفعل إلى 9,5 سنتات للسهم الواحد في عام 2017 ، سترتفع في الواقع إلى 10 سنتات لكل سهم في 2018 و 2019 ، إلى 10,5 سنتات في 2020 و 2021 وإلى 11 في 2022 (+ 16٪ مقارنة بالدفعة الأخيرة. من الأرباح) ؛ بزيادة قدرها 0,5 سنت كل سنتين.
الشبكات: الكفاءة والمرونة لمواجهة تغير المناخ والابتكار والتميز ليكونوا رواد الاقتصاد الذكي
يُتوقع أن يكون معظم النمو على مدار الخطة من منطقة الشبكات: سترتفع GOM المنسوبة إلى توزيع الكهرباء والغاز ودورة المياه وخدمات تدفئة المناطق من 424 مليون يورو في عام 2017 إلى 581 مليون يورو في عام 2022 ، وبالتالي ستساهم في حوالي نصف الهوامش الإجمالية للمجموعة.
تم وضع العديد من المبادرات لجعل الشبكات "ذكية" بشكل متزايد ، وزيادة كفاءتها ودورتها ومرونتها ، وكذلك لمواجهة التحديات المناخية والبيئية المتزايدة بشكل أفضل. وتشمل المشاريع التركيب الضخم للعدادات "الذكية" كعوامل تمكن من التطور نحو المدن الذكية. ومن الأمثلة على ذلك الوظائف المتقدمة الجديدة لأحدث عدادات الغاز التي طورتها المجموعة بالشراكة مع باناسونيك ، والتي ستتيح المراقبة المستمرة للخدمة ، مما يزيد من سلامتها في حالة التسريبات أو الأحداث الزلزالية أو انقطاع الشبكة.
في سياق توزيع الكهرباء ، يُتوخى ترقية الشبكات لصالح استمرارية الخدمة ، من إنشاء محطات فرعية أولية جديدة والإجراءات المستهدفة على المحطات الفرعية الثانوية ، وحتى أتمتة الشبكات ورقمنتها لدعم تدخل الموظفين في مجال. ستلعب تدفئة المناطق دورًا مهمًا في إزالة الكربون عن المنطقة المحلية ، وذلك بفضل أكثر من 70٪ من إنتاج الحرارة خلال فترة الخطة المتولدة من مصادر متجددة وممتلئة. على جانب منطقة الغاز ، يتم تمثيل فرصة للنمو البعدي من خلال العطاءات الخاصة بتخصيص امتيازات خدمة الغاز ، والتي يجب أن تتم بحلول عام 2022 ، وبدءًا من العام الحالي ، في جميع المناطق التي توجد فيها جميع امتيازات خدمة الغاز. حددت المحطات المتعاقدة بالفعل قيمة VIR (القيمة الصناعية المتبقية) للشبكات. في هذا السياق ، تهدف مجموعة هيرا إلى النمو بشكل أساسي من خلال إعادة التأكيد في المناطق التي تمت تغطيتها بالفعل ، وذلك بفضل استثمارات تبلغ حوالي 470 مليون. أخيرًا ، في مجال المياه ، سيتم التركيز على حماية المورد ، من خلال تعزيز اكتشاف التسرب وتطوير المناطق ، وصولًا إلى مشاريع إدارة المياه المبتكرة لتعزيز الإدارة المستدامة والواعية للمياه بشكل متزايد. سيتم إيلاء اهتمام خاص لإعادة استخدام المياه النقية ، والتي تم تنفيذها بالفعل مع نتائج ممتازة في منطقة بولونيا وتمتد إلى مناطق أخرى.
ترسيخ القيادة في قطاع البيئة ، وزيادة حماية الموارد وتعظيم إعادة استخدامها
من المتوقع أن تنمو GOM لسلسلة البيئة من 246 مليون يورو في عام 2017 إلى ما يقرب من 300 مليون في عام 2022. الهدف في سلسلة البيئة هو تأكيد نفسها كمشغل مرجعي في دورة النفايات المتكاملة ، مع إجابات ملموسة لكل من الشركتين و المواطنين. تظل حماية الموارد البيئية هدفاً ذا أولوية ، وكذلك تعظيم إعادة استخدامها. وسيستمر الاهتمام بشكل خاص بتطوير جمع منفصل للنفايات ، ومن المتوقع أن ينمو من 57,7٪ في عام 2017 إلى أكثر من 73٪ في عام 2022 ومع أهداف التحسين أيضًا من وجهة نظر نوعية ، من خلال حملات الاتصال المستهدفة ومشاركة المواطنين. يمكن أن يمثل التسعير في الوقت المناسب أداة لتشجيع المواطنين أيضًا على تحسين جودة جمع النفايات المنفصل ، كما يتضح من النتائج الممتازة ، التي تجاوزت التوقعات بكثير ، والتي تم تحقيقها في بعض البلديات حيث تم إدخالها بالفعل (من خلال تجاوز 85٪ من رأس مال مثل فيرارا مع قمم قريبة من أو حتى أعلى من 90 ٪ في بعض البلديات في منطقة مودينا).
في معالجة النفايات واستعادتها ، ستكون مجموعة Herambiente قادرة على تعزيز ريادتها على المستوى الوطني من خلال الاستفادة من العروض التجارية الكاملة والمتكاملة ، مثل تلك التي تستهدف العملاء الصناعيين الكبار والتي تشمل من الخدمات البيئية إلى خدمات الطاقة حتى التنقية ، ولكن أيضًا في أسطول مصانع حديث قادر على تقديم حلول لدعم الاقتصاد الدائري: من مصنع إنتاج الميثان الحيوي ، الذي تم افتتاحه مؤخرًا في منطقة بولونيا ، إلى تعزيز تميز Aliplast في إعادة تدوير البلاستيك ، مع فرص عمل جديدة ، حتى إطلاق شراكات مهمة مثل تلك مع Eni في الوقود الحيوي ومع Bio-on لتطوير مواد بلاستيكية طبيعية وقابلة للتحلل بنسبة 100 ٪. إن جمع وتحليل البيانات من البنى التحتية الميدانية (الصناديق والمركبات وما إلى ذلك) ومن المصانع مثل محطات تحويل النفايات إلى طاقة سيجعل من الممكن تحسين جميع الأنشطة وأتمتة العمليات وخفض التكاليف.
الطاقة: أكثر من 3 ملايين عميل بفضل تجربة العملاء والحلول "المستدامة" الجديدة
وستصل هوامش قطاع الطاقة في عام 2022 إلى 268 مليون ، بزيادة طفيفة مقارنة بهدف الوثيقة الاستراتيجية السابقة. يتمثل الهدف الصعب في تجاوز 3 ملايين عميل للطاقة في نهاية الخطة وتأكيد وجودهم بين القادة في القطاع بقاعدة عملاء متسقة وموثوقة بشكل متزايد ، وذلك بفضل تجربة العملاء الإيجابية والحلول الجديدة التي تهدف إلى الحفاظ على البيئة واحترامها . بالإضافة إلى التطوير العضوي لقاعدة العملاء وفرضيات أخرى لتطوير الوجود الإقليمي على طول طريق البحر الأدرياتيكي ، يمكن للمجموعة أن تبدأ من نتيجة ممتازة والتي شهدت إعادة تأكيد دورها الريادي في مجال خدمات الملاذ الأخير في الآونة الأخيرة أشهر من أسواق الطاقة. تتمثل إحدى الفرص المهمة لتقوية قاعدة العملاء في التغلب على سوق الحماية ، الذي تتوقع منه الشركة المتعددة الحصول على ما لا يقل عن 500.000 عميل. سيستفيد التطوير التجاري من العروض ذات القيمة المضافة ، بدءًا من تلك التي تدعم المنزل الذكي (منظم الحرارة الذكي ، وأجهزة الاستشعار عن بُعد ، وما إلى ذلك) إلى الدمج مع منتجات التأمين أو الصيانة ، وحتى خدمات كفاءة الطاقة حتى التنقل الكهربائي. تمثل أهداف كفاءة الطاقة في الدولة نفسها فرصة لتطوير خدمات الطاقة للمجموعة من خلال شركاتها المتخصصة ، القادرة على توفير حلول مخصصة للإدارات العامة والوحدات السكنية والعملاء الصناعيين.
ستركز المجموعة أيضًا على زيادة الاهتمام بتجربة العملاء ، واللجوء إلى رقمنة العمليات والمدفوعات لتلبية احتياجات العملاء "المتصلين" بشكل متزايد ، فضلاً عن اعتماد أنظمة إدارة وتحليل بيانات فعالة لضمان التميز في الخدمة وتسريع " حان وقت التسوق". إن تطبيق العلوم السلوكية جنبًا إلى جنب مع الإجراءات المستهدفة (مثل الإبلاغ عن الاستهلاك في الفاتورة) سيجعل من الممكن أخيرًا تعزيز الاستخدام الفاضل للطاقة بشكل متزايد.
Tomaso Tommasi di Vignano ، الرئيس التنفيذي لشركة Hera
إن النمو الذي توقعناه خلال فترة الخطة يتمتع بمصداقية مطلقة بالنظر إلى سجلنا الحافل. برنامجنا الاستثماري مهم ، حيث ينمو بمقدار 260 مليون ، تمامًا كما سيسمح لنا توليد التدفق النقدي المتزايد بالحفاظ على النسبة بين NFP و GOM عند 2,9x ، كما هو متوخى في الوثيقة الاستراتيجية السابقة. نؤكد التركيز القوي على خلق قيمة لمساهمينا وسياسة شفافة في توزيع الأرباح على أساس سنوي. إن الصلابة والرؤية مضمونة أيضًا من خلال آفاق السيناريو الخارجي (مزيد من الحماية ومناقصات الغاز) التي تنفذها الخطة ، بناءً على الافتراضات الاحترازية للحفاظ على حصص السوق الحالية.
ستيفانو فينييه ، الرئيس التنفيذي لشركة هيرا
"في فترة خمس سنوات من التوسع القوي لقاعدة المصنع ، من المتوقع أن تكون هناك مرحلة جديدة مع تعيينات مهمة في جميع الشركات تقريبًا. تستند الخطة إلى افتراض تأكيد ريادتنا في الخدمات إلى المنطقة المرجعية ومتابعة التطور التكنولوجي ، لزيادة التجديد في نماذج إدارة الأنشطة ومرونتها بشكل متزايد. قم بتحسين ملفنا للمخاطر / العائد بفضل التطور الكبير في الأعمال المنظمة التي تكمل أداء أعمال السوق الحرة. تم بناء خطة العمل حول موضوعات ذات أهمية عالمية لأننا ندرك تمامًا دورنا كعامل تمكين للمدن الذكية الدائرية ، ولكن أيضًا الحاجة إلى الاستجابة بشكل مناسب للاحتياجات الجديدة لعملائنا والنظام البيئي الإقليمي ، الناجم عن التطور الرقمي. والتحديات البيئية ".
