اربطوا احزمتكم. يلوح في الأفق مفترق طرق عالي الجهد: اجتماع مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي بينما تتزايد متلازمة الكفالة ، ليس فقط في إيطاليا ؛ انتخابات بريطانية مختومة ، كما لم يحدث على الأرجح في أقدم ديمقراطية على هذا الكوكب ؛ أخيرًا وليس آخرًا ، كانت شهادة وليام كومي ، الرئيس السابق لمكتب التحقيقات الفيدرالي ، أمام الكونجرس ، خطوة رئيسية في مصير رئاسة دونالد ترامب. لا تنسوا تصاعد الأزمة في الشرق الأوسط: الخلاف بين قطر والدول الرائدة في العالم السني (السعودية ومصر في الصدارة) يأتي بعد الزيارة الأخيرة للرئيس الأمريكي الذي عزز المحور بالرياض. . لكن قطر هي أيضًا حليف لواشنطن التي لديها قاعدة عسكرية كبيرة هناك.
تهب رياح عاصفة ، وتعاني قوائم الأسعار الأكثر هشاشة. ليس من قبيل المصادفة أن Piazza Affari في أسفل الترتيب ، مرة أخرى في مرمى التكهنات. وسط الكثير من الارتباك ، تذكر قلة ذكرى تاريخية: في 5 يونيو 1947 ، أفسحت الولايات المتحدة الطريق لخطة مارشال ، أو بالأحرى نقل هائل لرأس المال إلى أوروبا التي دمرتها الحرب.
وول ستريت شقة للبيع على التفاح
في انتظار شهادة كومي هذا الصباح ، انخفض الدولار إلى أدنى مستوياته منذ سبعة أشهر مقابل الين (109,85) واليورو (1,127). وصل الذهب إلى أعلى مستوياته في الشهر ونصف الشهر الماضي ، حيث يتم تداوله عند 1.284 دولارًا للأوقية ، مستفيدًا من مناخ عدم اليقين المتزايد. تباطأت بورصة طوكيو (-0,5٪) تحت ضغط من قوة الين. وانخفضت أسعار سيدني أيضًا (-1,1٪) بعد أن ترك البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير. من ناحية أخرى ، كانت الأسواق الصينية إيجابية: شنغهاي + 0,3٪ ، هونج كونج + 0,1٪.
استقرت البورصة الأمريكية بشكل أساسي ، وأقل بقليل من القيم القياسية ليوم الجمعة الماضي: فقد مؤشر داو جونز 0,1٪ ، وستاندرد آند بورز 500 -0,11٪ ، وناسداك -0,12٪. ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1,6٪ الأسبوع الماضي مقابل زيادة سنوية بنسبة 17٪. أنهى مؤشر S & P500 الأسبوع على ارتفاع 1٪ ، + 8,9٪ منذ بداية العام.
الحروف الأبجدية تعبر حاجز الألف دولار
ساعد انتعاش القطاع المالي وقطاع الطاقة في تعويض انخفاض Apple (-1٪) عشية عرض المنتجات الجديدة في يوم المطورين ، ينتظر الإصدار الأول من Home Pod ، وهو المتحدث المنزلي ، بفارغ الصبر. أبجدية أفضل ، والتي تجاوزت حاجز 1.000 دولار لأول مرة.
من بين شركات الأدوية ، تلقت شركة Bristol Myers (-4,7٪) ضربة قوية: كانت اختبارات المنتجات الجديدة المقدمة في مؤتمر شيكاغو للأورام مخيبة للآمال.
الاحتفاظ بالزيوت: توقف عن العمل بسبب الأزمة في قطر
انتعش قطاع الطاقة (+ 0,2٪) بعد خسائر الأسبوع الماضي (-4,3٪). لم يكن للانخفاض الواضح في أسعار النفط بعد الانهيار في الشرق الأوسط وزنًا: فقد برنت 1,6٪ إلى 49,1 دولارًا للبرميل وسط مخاوف من أن تعرض الأزمة السياسية في الخليج للخطر اتفاق خفض الإنتاج الذي تم تجديده للتو.
قطعت السعودية والبحرين ومصر والإمارات العلاقات الدبلوماسية مع قطر (-8٪ في بورصة الدوحة) ، متهمة الإمارة بالمساس بأمن جيرانها وتمويل الإرهاب. وأغلقت الدول العربية الأربع حدودها وطلبت من المواطنين القطريين مغادرة أراضيها في غضون أسبوعين.
تقدمت إكسون (+ 0,8٪) وشيفرون + 0,12٪ في وول ستريت. وفي أوروبا ، انخفض سهم إيني 0,6٪ وسايبم -2,1٪. إجمالي يخسر 2,1٪.
ضعيف أوروبا ، مكان الأعمال الأسوأ
بداية الأسبوع هبوطية للأسواق الأوروبية الرئيسية وسط الموجة العاطفية للهجمات والتوترات الجيوسياسية. لا تقل مخاطر الإنقاذ في كل من إيطاليا وإسبانيا. من المتوقع افتتاح ضعيف مرة أخرى هذا الصباح. في الساعة 11 صباحًا ، ستصدر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أبريل.
توقف Ftse Mib عند 20.721 نقطة ، ليصعد الجزء الخلفي في أوروبا ، مع انخفاض بنسبة 0,99 ٪. أداء مدريد أفضل (-0,19٪) رغم انهيار بانكو بوبولار. تراجع لندن بنسبة 0,29٪ ، أفضل من باريس (-0,66٪). تم إغلاق فرانكفورت وزيورخ وفيينا وأثينا ودبلن لقضاء العطلات الرسمية.
من المحتمل أن تفوز رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي بـ 305 مقعدًا في البرلمان في انتخابات الخميس ، أي أقل بـ 21 مقعدًا من الأغلبية البالغة 326 ، وفقًا لتقديرات شركة YouGov للاستطلاعات.
على الصعيد الكلي ، استقر مؤشر مديري المشتريات المركب النهائي لمنطقة اليورو لشهر مايو عند 56,8 نقطة ، بما يتماشى مع البيانات السابقة والأولية. تباطأ المؤشر الإيطالي من 56,2 في أبريل إلى 55,1 لكنه لا يزال قويًا.
صندوق النقد الدولي يقترح تسوية بشأن اليونان
اقترحت كريستين لاغارد ، مديرة صندوق النقد الدولي ، حلاً وسطًا بشأن الديون اليونانية. تقترح لاغارد الموافقة على اتفاقية تسمح لصندوق النقد الدولي بالمشاركة في خطة الإنقاذ ، كما طلبت برلين ، ولكن ليس لدفع المزيد من المساعدات حتى يتم توضيح إجراءات تخفيف الديون. وقالت لاجارد في مقابلة مع صحيفة "هاندلسبلات" إن التسوية ستسمح لوزراء منطقة اليورو بإعطاء الضوء الأخضر للدفع التالي من شريحة المساعدة في اجتماعهم يوم 15 يونيو. اليونان لديها حوالي 7 مليارات يورو من الديون المستحقة في يوليو تموز ولن تكون قادرة على الخدمة إذا لم تحصل على مساعدة جديدة بموجب برنامج الإنقاذ.
لا يزال BTP في البث المباشر. تعاني المواعيد الطويلة
إغلاق ضعيف لسوق الديون: بفضل أحجام التداول الخفيفة بسبب إغلاق السوق الألمانية لقضاء العطلات ، فإن فرق العائد بين BTPs و Bunds في قطاع 10 سنوات يقف عند 199 نقطة أساس من 200 يوم الجمعة ، بعد ذروة عند 201 نقطة ، وهو أعلى سعر منذ بداية مايو ، بينما انخفض سعر الفائدة لأجل 2,28 سنوات إلى 2,26٪ من XNUMX٪ في الإغلاق الأخير.
عانت السندات طويلة الأجل من فرضيات إطلاق سندات جديدة لمدة 30 و 10 سنوات عبر اتحاد من قبل إيطاليا وإسبانيا على التوالي. بعد ثلاثة أيام من اجتماع البنك المركزي الأوروبي ، رسمت رويترز خريطة للسندات الحكومية في منطقة اليورو ذات العوائد السلبية وأقل من -0,4٪ من الودائع الهامشية لدى البنك المركزي الأوروبي. من إجمالي حوالي 7.300 تريليون يورو من السندات الحكومية في منطقة اليورو ، كان هناك حوالي 3.300 تريليون يورو عائدًا أقل من الصفر في نهاية مايو ، أي حصة 46٪ ، ارتفاعًا من 44٪ في نهاية أبريل. 27٪ يدفعون أقل من 0,4٪ ، أي ما تكلفه البنوك لإيقاف الأموال بسعر البنك المركزي الأوروبي.
أسبوع امتحانات التمويل الإيطالي. بدأت المهمة السنوية لصندوق النقد ، بقيادة كارلو كوتاريلي ، والتي تركز هذا العام على قضية القروض المصرفية المتعثرة. كل ذلك في انتظار تصنيف وكالة موديز الجديد المقرر يوم الجمعة المقبل.
بنك الأحجار الكريمة. البنوك الإيطالية باللون الأحمر
في غضون ذلك ، تظل مخاطر الإنقاذ هي التهديد الأكثر إلحاحًا وخطورة على السوق الإيطالية. في الوقت الحالي ، لم يتحقق حل لبنوك فينيتو في الأفق: جمع مليار من الأفراد مهمة مستحيلة ، تسوية مع بروكسل وفرانكفورت أيضًا. تطالب إيطاليا بتخفيض المبلغ الذي يتعين على الأفراد استثماره في العملية إلى النصف ، المحدد في الوقت الحالي عند 1,25 مليار يورو.
يمكن أن تقترح وزارة الاقتصاد صيغة إنقاذ بنكية تنص على إصدار ما يقرب من مليار يورو من السندات القابلة للتحويل ، وهو طريق مستخدم بالفعل في البرتغال لـ Caixa General de Depòsitos بإصدار 0,9 مليار يورو من سندات المستوى 1 الإضافية في لصالح مستثمري القطاع الخاص.
الأخبار من إسبانيا تجعل الوضع أسوأ. في مدريد ، كان هناك انخفاض جديد لبنك شعبي أمس (-18٪) ، بعد انخفاضه بنسبة 17٪ يوم الجمعة. مخاوف المستثمرين من عملية إنقاذ محتملة تتسبب في هبوط أسهم المقرض. فشلت تصريحات رئيس Banco Popular ، إميليو ساراتشو ("نحن مذبون ولدينا رأس مال إيجابي") ، في طمأنة السوق ، بعد أن تجنب البنك الإنقاذ بالمال العام ، لكنه فشل في حل مشاكله مع زيادتان لرأس المال أتاحت جمع 3,2 مليار في عام 2012 و 2,8 مليار في عام 2016 ، وهي زيادات بالفعل. تهدف استراتيجية الإدارة الجديدة إلى إيجاد مشتر. من المقرر عقد اجتماع مع البنك المركزي الأوروبي اليوم لتقييم الوضع ، ووفقًا لوكالة بلومبرج ، من المحتمل أن يقدم Banco Popular طلبًا للسيولة الطارئة.
ومع ذلك ، كان القطاع الإيطالي فقط هو الذي دفع ثمن الأزمة ، على عكس أوروبا. وخسر مؤشر قطاع البنوك الإيطالية 1,43٪ ، بينما على المستوى الأوروبي فقد سجل + 0,09٪. أغلقت جميع الأسهم القيادية في المنطقة الحمراء: خسر Unicredit 1,4٪ ، Intesa -1,3٪ ، Banco Bpm -2,7٪ ، Ubi -1٪ ، Mediobanca -0,8٪. كما تراجعت أسهم شركات التأمين: Generali -1,4٪ ، Unipol -1,6٪.
MEDIASET تحت حريق في انتظار حركات بولوريه
كان سهم Mediaset هو الأسوأ في القائمة الرئيسية ، حيث انخفض بنسبة 3,51٪. وفقًا لتقارير بلومبرج ، ستستأنف Vivendi ضد قرار Agcom الذي يتطلب من المجموعة الفرنسية تقديم خطة لتخفيض حصتها في Mediaset أو Telecom Italia في غضون 18 شهرًا بحلول 12 يونيو. وفقًا للشائعات ، ستقترح شركة Vincent Bolloré على AgCom تجميد حقوق التصويت في Mediaset إلى أقل من 10٪ في غضون 12 شهرًا وكما توقع رئيسها Bolloré ، في انتظار إعادة فتح الحوار مع عائلة Berlusconi. كما انخفض قطاع الاتصالات (-0,9٪).
الصناعة ، فقط بريمبو يرتفع
في باقي السلة الرئيسية ، هبطت Enel (-0,3٪) والمرافق الأخرى: A2A -1,4٪ ، سنام -1,2٪. انخفاضات واسعة النطاق بين الأسهم الصناعية: Fiat Chrysler -0,8٪ ، Leonardo -0,7٪ ، StM دون تغيير ، Prysmian -1,5٪. الاستثناء هو Brembo (+ 1,3٪) ، السهم الإيجابي الوحيد في القائمة. وسجلت Recordati أكبر انخفاض (-3,1٪).
FINCANTIERI ، يزن المولد باستخدام ماكرون
من بين الأسهم الأخرى الجديرة بالملاحظة ، خسر Fincantieri 2,34٪ وسط حالة عدم اليقين المحيطة بصفقة Stx France. التقى وزيرا الاقتصاد والتنمية الاقتصادية ، بيير كارلو بادوان وكارلو كاليندا ، بوزير الاقتصاد الفرنسي برونو لو مير أمس.
قفزة إلى الأمام لشركة Maire Tecnimont (+ 6,4٪) ، التي أعلنت يوم الجمعة عن عقد أقصى قيمته 3,9 مليار يورو لبناء مصنع لمعالجة الغاز نيابة عن Gazprom.
عاقبت البورصة يوفنتوس (-11٪) بعد الهزيمة أمام ريال مدريد. ستبدأ زيادة رأس مال Pininfarina (26,5 مليون يورو) في 12 يونيو وتنتهي في 30 يونيو ، بينما ستكون حقوق الخيار قابلة للتفاوض حتى 26 يونيو.
