صواريخ كيم؟ وهي مخيفة ولكنها ليست كثيرة، وذلك أيضاً لأن إذاعة بيونغ يانغ كانت غامضة في إعلان نتيجة الإطلاق، مما أدى إلى تأجيج الشكوك بأن شيئاً ما لم يعمل بشكل صحيح. ولم تترك لهجة ترامب، في مهمة إلى تكساس التي دمرها الإعصار، أي مجال للشك: "كل خيار مفتوح".
ولكارثة هيوستن، رابع أكبر مدينة في الولايات المتحدة والتي تضم 125 شركة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500، «بعد محلي»، بحسب الرأي السائد في وول ستريت التي تفكر أصلاً في تحقيق أرباح من أجل إعادة الإعمار. وفي الوقت نفسه، سيعيد المستشار الرئاسي غاري كوهن ووزير الخزانة ستيفن منوشين اليوم إطلاق الإصلاح الضريبي، وهو البطاقة الأخيرة للرئيس لاستعادة الائتمان. ومن هنا يبدو أن الأسواق، التي شعرت بالارتياح من بين أمور أخرى بسبب البيانات الجيدة عن الثقة الأميركية، قد استوعبت بالفعل الأخبار السيئة.
وفي قوائم الأسعار الآسيوية، القريبة من مركز الأزمة الجيوسياسية، تتحول الحالة المزاجية إلى الجميل. جميع المؤشرات إيجابية. وفي طوكيو، بعد ساعة واحدة من الإغلاق، ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 0,55%. كما تعافت بورصة سيول أيضًا (+0,1%)، واستقرت بورصة سيدني. إيجابية شنغهاي (+0,2%) وهونج كونج (+0,7%).
الذهب ينخفض إلى 1307 وناسداك وداو جونز +0,3%
ارتفع الدولار في بعض المراكز: +0,5% مقابل الين (109,78) ومقابل الفرنك السويسري (0,9550)، ولا يزال عند مستويات قياسية. انخفض اليورو هذا الصباح إلى ما دون 1,20 (1,1970 بعد أعلى مستوى له عند 1,2069، وهو أعلى مستوى منذ يناير 2015). وتتزايد قناعة الأسواق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتخلى عن رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في عام 2017.
الذهب، بعد أن لامس الذروة عند 1,325,94 دولار، يتراجع إلى 1307,80. مع ذلك، ارتفع المعدن الأصفر بنسبة 8,6% منذ بداية يوليو، عندما انتشرت الشائعات الأولى حول خروج جانيت يلين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في فبراير.
وبعد بداية باللون الأحمر العميق (-100 نقطة لمؤشر داو جونز في البداية)، استعادت القوائم الأمريكية مواقعها، وذلك بفضل تقدم القوائم التكنولوجية بشكل خاص. وبذلك أغلقت المؤشرات على أرضية إيجابية: داو جونز +0,26%، ستاندرد آند بورز 500 +0,08، ناسداك +0,3%.
وتتعرض شركات التأمين للضغط (-0,6%، وهو أدنى مستوى خلال شهرين). ويمكن أن تصل الأضرار الناجمة عن هارفي إلى 100 مليار دولار وفقا للحسابات الأولية.
22,5 مليار حفل زفاف في قطاع الطيران. تجري شركة United Technologies (+2,9%) محادثات مع Rockwell Collins (+2,2%) لإنشاء المورد الأول في الصناعة لكل من Boeing وAirbus.
تراجعت شركة Nike (-1,9%) بعد أن خفضت شركة Morgna Stanley الهدف إلى 64 دولارًا (-3). فاز أيضًا بجائزة Best Buy (-11,9%). وأقرت الشركة بأن التقدم الأخير لا يبدو مستدامًا في الأرباع القادمة.
النفط في تراجع. معاناة تيناريس وسايبم
ولا يزال خام غرب تكساس الوسيط يعاني (-1,3% إلى 45,95 دولار). وارتفع الفارق مقابل برنت (51,60) إلى ما يقرب من 6 دولارات، وهو الأعلى منذ عامين. Tenaris يعاني: -1,34% إلى 11,07 دولار، وهو أدنى مستوياته منذ مايو 2016، مما يوسع الخسارة منذ بداية العام إلى -35%.
أغلقت المجموعة عدة مصانع في ولاية تكساس نتيجة لتأثير إعصار هارفي. وعلى وجه الخصوص، تم إغلاق جميع المصانع في هيوستن وفريبورت وباي سيتي. "طلب تيناريس من جميع الموظفين اتخاذ الاحتياطات اللازمة والابتعاد عن الشوارع". تحرك بسيط لشركة إيني (-0,15%)، وانخفاض حاد لسايبم (-3,66%).
كان Saras أحد أفضل الأسهم أداءً حيث حقق مكاسب قدرها 2% ليصل إلى 1,98 يورو. ويستفيد سهم شركة التكرير من الإغلاق القسري لبعض المصانع في ولاية تكساس عقب إعصار هارفي، مما تسبب في انخفاض مؤقت في طاقة التكرير العالمية. ولا تزال هوامش التكرير في منطقة البحر الأبيض المتوسط عند مستويات عالية وعلى أعلى مستوياتها لهذا العام.
ومع ذلك، فإن الصورة الأساسية للقطاع لا تزال معقدة قبل كل شيء بسبب التوترات المتزايدة في ليبيا والعراق ونيجيريا، والتي قد تسبب بعض الصعوبات في الإمدادات للمصافي الأوروبية.
العقود الآجلة الأوروبية في طريقها إلى التعافي، ميركل من أجل إدارة جديدة للاتحاد الأوروبي
أثرت المبيعات على جميع البورصات الأوروبية الرئيسية، والتي تعافت جزئيًا في النهاية مقارنة بأدنى مستويات الجلسة. تتوقع العقود الآجلة أن يبدأ الارتفاع بنسبة 0,4%. في أسفل ترتيب الأمس، تقع ميلانو: في Piazza Affari، أغلق مؤشر Ftse Mib منخفضًا بنسبة 1,46%، عند 21.406، مع انخفاضات لجميع الأسهم الأربعين في السلة الرئيسية. وكانت خسائر مؤشر ستار أكثر احتواءً (-40%).
انخفاض مماثل لفرانكفورت (-1,46%). وألغت قوة اليورو تأثير ثقة المستهلك الألماني، التي نمت بأكثر من المتوقع، إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر/تشرين الأول 2001. وقالت أنجيلا ميركل، في مؤتمر صحفي، إنها تؤيد تعيين وزير مالية لمنطقة اليورو والاتحاد الأوروبي. اقتراح لتحويل آلية الاستقرار الأوروبي (ESM) إلى نوع من صندوق النقد لدول منطقة اليورو. وأضافت المستشارة الألمانية أنها تؤيد إنشاء ميزانية لليورو "ولكن ليس مئات الملايين، بل مبالغ صغيرة للبدء في إجراء الإصلاحات عندما لا يكون هناك هامش بسبب ميثاق الاستقرار والنمو".
كما أغلقت باريس في المنطقة الحمراء (-0,94%). نما الناتج المحلي الإجمالي الفرنسي بنسبة 0,5٪ في الربع الثاني، وذلك تمشيا مع التوقعات. وهذا هو الربع الثالث على التوالي من النمو. كما انخفض أداء مدريد (-0,57%). وفقًا لصحيفة Expansion، فإن مجموعة Acs الإسبانية تحقق في مدى استعداد بعض الصناديق الصينية الموجودة في هونج كونج للانضمام إلى عرض Abertis لمواجهة عرض Atlantia (-1,30%). يذكر المقال شركة Ying Zhan Investment Limited التي اشترت شركة Urbaser من ACS العام الماضي. وخارج منطقة اليورو، خسرت لندن 0,87%، وزيوريخ -0,57%.
الفارق عند 174، المزاد على المدى المتوسط والطويل اليوم
أغلق مؤشر الثانوية الإيطالي ثابتًا، مستردًا الانخفاض المرتبط بمناخ النفور من المخاطرة الناجم عن التوترات الجيوسياسية، عشية المزادات المتوسطة والطويلة الأجل. بلغ فارق العائد بين BTP والبوند على شريحة العشر سنوات 10 نقطة أساس، مرتفعًا من 174 في نهاية الجلسة ولكنه انخفض من أعلى مستوى خلال اليوم عند 172 نقطة. وانخفض سعر الفائدة لعشر سنوات بشكل طفيف إلى 178% من 12,07% عند الإغلاق الأخير، بعد ذروة بلغت 2,08% في الجلسة. وسيُعقد المزاد المتوسط المدى اليوم، وهو الأول منذ نهاية يوليو. ستقدم وزارة الخزانة ما يصل إلى 2,10 مليار دولار في سندات BTP وCcteu لمدة 7,25 و5 سنوات.
في الجلسة الأخيرة، بلغ العائد على مزاد أغسطس 2022 لخمس سنوات اليوم 0,89٪، وهي زيادة طفيفة مقارنة بـ 0,88٪ للطرح في يوليو وعائد أغسطس 2027 لعشر سنوات بلغ 2,14٪، بانخفاض من 2,16٪. 6% من المزاد الأخير. ارتفع العائد أمس إلى أعلى مستوى منذ أبريل في مزاد بوت نصف الشهري. وقد وضعت وزارة الخزانة المبلغ المتوقع البالغ 6,15 مليارات يورو مقابل 2022 مليار يورو المستحقة. ستقوم البرتغال اليوم بتنفيذ عملية تبادل ستقدم فيها سندات حكومية تستحق في أكتوبر 2018 مقابل إعادة شراء السندات المستحقة في يونيو 2019 ويونيو 2020 ويونيو XNUMX.
مجموعة الوسائط تحت النار، وقطاع الاتصالات يتراجع أيضًا
القميص الأسود لـ Piazza Affari هو دور Mediaset (-3,6%). وتعرضت الأوراق المالية لهذا القطاع (ثاني أسوأ قطاع في أوروبا) لعقوبات بسبب انخفاض سعر البروسيبنسات الألماني (-14,7%) بعد تحذير آخر بشأن اتجاه مبيعات الإعلانات، التي اعتبرت ضعيفة في الربع الثالث. كما أن انهيار الشركة الإسبانية التابعة Mediaset Espana يلقي بثقله أيضاً، حيث أنها تفتقر إلى الدعم من برنامج إعادة شراء أسهم الخزانة الذي اكتمل للتو.
كما انخفض سهم Telecom Italia بشكل حاد (-2,7%). إن غياب الأخبار على الجبهات التي يمكن أن تخلق قيمة له تأثير كبير، بدءًا من الفرضية العرضية للشبكة. وخفض برنشتاين التصنيف إلى "محايد".
أوزان هارفي على حسابات إكسور. الكبح FCA
ويساهم انخفاض الدولار في تباطؤ شركة فيات كرايسلر (-1,53% إلى 12,24 يورو، لكن المكاسب تبلغ 42% منذ بداية العام). إن إدارة دونالد ترامب مستعدة للنزول إلى الميدان لوقف أي تقدم من جانب الشركات الصينية، بدءاً بشركة Great Wall Motor، ضد شركة Fiat Chrysler Automobiles أو علاماتها التجارية الأمريكية الصنع مثل جيب.
Exor الثقيل (-2,6%) عشية التقرير الفصلي المقرر إجراؤه غدًا. يتساءل السوق عن تأثير إعصار هارفي على Partner RE، شركة إعادة التأمين التي تمثل 34% من صافي قيمة أصول المجموعة. ووفقا لإيكويتا، فإن العواقب السلبية يجب أن تكون محدودة، "وأيضا لأننا ندرك أن الأحداث الكارثية تمثل أقل من 10% من محفظة شركات إعادة التأمين". بالنسبة لوسيط إيطالي رائد آخر، فإن التكلفة لكل Partner RE تعادل حوالي 3% من القيمة السوقية الحالية لشركة Exor، مع آثار سلبية على المدى القصير على دفع أرباح الأسهم من قبل Partner RE إلى الشركة المسيطرة.
التمويل وجنرالات البنوك الثقيلة والروح
وانخفض قطاع البنوك الإيطالي بما يزيد عن 2% مقابل القطاع الأوروبي الذي خسر 1,5%. كانت الأسهم التي تألقت في الجلسات القليلة الماضية ثقيلة: انخفض سهم Banco Bpm بنسبة 3,8٪. بانكا جنرالي -3,26%. قرر سيتي جروب خفض حكم البيع (البيع) بسعر مستهدف قدره 26 يورو. انخفض سعر Anima بنسبة 2,74% (+30% منذ بداية العام). استأنفت Citigroup تغطية السهم بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 6,7 يورو.
تحت الضغط، وصل Banca Intermobiliare (-9,4٪) إلى أدنى مستوى له منذ 19 أكتوبر من العام الماضي عند 1,13 يورو بعد أن قيل أن العروض الواردة أقل من التوقعات. ومن المفترض أن يضمن بيع Bim وFarbanca إيرادات أقل بكثير من 150 مليون يورو، وهو المبلغ الذي يبدو أنه سعر البنك الخاص الوحيد في تورينو، المدرج في البورصة.
BANCA IMI يروج لشركة ENEL. اليوم حسابات كوتشينيللي
إينيل -0,98%. قام محللو Banca IMI بترويج الرأي إلى إضافة (تجميع) من Hold. تم رفع السعر المستهدف إلى 5,70 يورو من 4,50 السابق. برونيلو كوتشينيللي +0,13% في ضوء نشر نتائج النصف الأول اليوم.
تتعارض شركة Elica مع الاتجاه السائد، حيث ارتفعت بنسبة 3% بعد نتائج التشغيل الأفضل من التوقعات والبيع، على نحو مفاجئ، للشركة الألمانية التابعة التي تتكبد خسائر. وبحسب شركة Equita، فإن "الزخم الجيد ومراجعة المحفظة يستحقان زيادة بنسبة 15% في السعر المستهدف" إلى 2,2 يورو.
