"أنا رجل التعريفة". هذه المرة أثارت تغريدة دونالد ترامب حالة من الذعر في سوق الأسهم وساهمت في التحذير الذي اجتاح أسواق السندات في جميع أنحاء العالم. "عندما يحاول الناس أو البلدان نهب ثروة أمتنا العظيمة - كتب الرئيس - أريدهم أن يدفعوا مقابل هذا الامتياز". بعبارة أخرى ، وراء الهدنة التي أعلنتها واشنطن ، لا اتفاق سوى احتمال مواجهة صعبة. لم تأت الأسواق بشكل جيد مع الألعاب الكلامية للبيت الأبيض ، عشية يوم الحداد الوطني للولايات المتحدة في ذكرى جورج بوش ، رئيس بأسلوب مختلف.
ومن هنا كانت شرارة التراجع العنيف التي أثرت على جميع القوائم ، والتي أنقذت هذا الصباح بالتدخل الإلهي من Xi Jingping ، الذي هدأ معنويات الأسواق. تشير مذكرة من وزارة التجارة الصينية إلى أن بكين تأمل في أن يتم تنفيذ الاتفاق الذي تم التوصل إليه خلال القمة بين رئيسي الدولتين بسرعة. أدى تأثير هذه الكلمات إلى إيقاف تقدم الدب في البورصات.
شنغهاي على الأبر ، اليوان ويكر
سجل مؤشر CSI 3OO لبورصتي شنغهاي وشينزن على قدم المساواة ، من -1,3٪ الليلة. خفضت الأسهم اليابانية خسائرها لكنها ظلت منخفضة: مؤشر نيكاي -0,3٪.
لا يوجد انتعاش لمؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ: -1,4٪. كما تراجعت بورصة كوريا الجنوبية: 0,7٪.
تراجعت العملة الصينية مرة أخرى مقابل الدولار ، بعد ارتفاع استمر يومين: تقاطع الدولار-اليوان عند 6,86. كما انخفض الين الياباني واليورو إلى 1,132.
ينهار مؤشر ناسداك ولكن أيضًا مؤشر مديري المشتريات
لكن عنف رد فعل وول ستريت ، وفوق كل شيء ، ارتفاع السندات ، الذي ينذر بخطر الركود ، يظهر أن الأسواق الواقعة تحت الضغط مقتنعة الآن بأن موسم الارتفاع قد انتهى الآن. إشارة قوية عشية القرارات التي سيتعين على الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي اتخاذها في الأسابيع المقبلة. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، جون ويليامز ، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يراجع الزيادات المخطط لها في العام المقبل (ليس أكثر من زيادتين).
شهدت وول ستريت يومًا من التراجعات العنيفة: داو جونز -3,1٪ ، ستاندرد آند بورز 500 -3,24٪. مؤشر ناسداك أسوأ (-3,8٪).
انخفاض راسل 2000 مثير للإعجاب: -4,4٪ ، وهو أكبر انخفاض في سبع سنوات وصل إلى قائمة الشركات الصغيرة والمتوسطة ، المحصنة بشكل عام من مشاكل التصدير ، وهو تأكيد على أن الشعور بالضيق لا يقتصر على المبارزة مع الصين.
وتراجعت كل من بوينج -4,9٪ وكاتربيلر -6,9٪ بشكل حاد.
منحنى T-BOND في أدنى مستوى منذ عام 2007
الأمر المخيف هو منحنى السعر ، الذي أصبح مستويًا بشكل متزايد وأقرب إلى الانعكاس ، وهو حدث توقعه التاريخ المالي دائمًا (باستثناء واحد) وصول الركود. وانخفض الفارق بين عوائد السندات الحكومية لأجل عامين وعشرة أعوام إلى 12 نقطة أساس ، وهو أدنى مستوى منذ عام 2007.
كما عكس النفط مساره هذا الصباح ، عشية قمة أوبك. وتراجع النفط الخام بنسبة 2٪ إلى 61 دولارًا للبرميل من + 0,6٪ أمس.
قلصت السعودية توقعات أولئك الذين يتوقعون اتفاقا على خفض كبير في الإنتاج: قال وزير النفط خالد الفالح إن من المبكر التوصل إلى استنتاجات مماثلة. أغلقت Eni أمس عند -0,7٪.
انخفض الذهب ، الذي وصل إلى أعلى مستوى له منذ يونيو أمس ، بشكل طفيف إلى 1.235،XNUMX دولار هذا الصباح.
أوروبا في الاتجاه المعاكس. تحالف بين FORD و VOLKSWAGEN
حتى في أوروبا ، استمر الانتعاش الناجم عن الهدنة بين الصين والولايات المتحدة ليوم واحد فقط. وهكذا ، فإن القطاعات الأكثر حساسية لتقدم المفاوضات التجارية بين القوتين العظميين قد اتخذت مسارًا عكسيًا ، بدءًا من السيارة ، التي كانت تفرمل في يوم مهمة الألمان الكبار في الخارج ، حيث تم تأكيد مفاوضات مثيرة: إن Ford و Volkswagen جاهزان لتحالف تشغيلي (ولكن ليس ماليًا) بين الشركات المصنعة من خلال مشاركة المصانع والاستثمارات في السيارات الكهربائية والسيارات ذاتية القيادة.
مع ذلك ، في غضون ذلك ، اكتسب التشاؤم اليد العليا في السوق ، ونما تدريجيًا مع زيادة موجة عمليات البيع التي تسارعت بعد الإغلاق الأوروبي في وول ستريت. وهكذا ، وعلى الرغم من ركود الأسواق الأمريكية ، فقد توقفت اليوم لحضور جنازة الرئيس جورج بوش ، فالمباني لجلسة اليوم ليست إيجابية. بالإضافة إلى التعريفات غير المعروفة ، فإن ارتفاع أسعار السوق له تأثير كبير ، بل والأكثر من ذلك ، انعكاس منحنى العائد الذي بدأ في الولايات المتحدة الأمريكية ولكنه أصاب الأسواق الأوروبية.
إضاءة مكان التجارة ، معركة في لندن
تخلت ميلان عن جزء كبير من المكاسب التي حققتها الليلة الماضية ، وأعادت مرة أخرى الجزء الخلفي من منطقة اليورو: أغلق المؤشر بخسارة 1,37٪ عند 19.353 نقطة عند التداول مقابل 1,7 مليار.
القوائم الأخرى للقارة القديمة كانت ضعيفة: فرانكفورت -1,14٪؛ باريس -0,82٪ ؛ مدريد -1,28٪.
لندن -0,56٪ ، تحت رحمة تقلبات الجنيه ، مشروطة بدورها بالبداية المضطربة للنقاش البرلماني حول خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. لقد ذهبت الحكومة مرتين أمس حول مسائل تتعلق بالمنهج ، حتى قبل بدء النقاش حول المزايا. في غضون ذلك ، أعلن المدعي العام لمحكمة العدل الأوروبية ، في رأي رسمي صدر صباح اليوم ، أن الحكومة البريطانية ستكون قادرة على التراجع من جانب واحد عن قرارها بالخروج من الاتحاد الأوروبي والبقاء في الكتلة دون موافقة نظرائها الأوروبيين. ، بالاستناد إلى المادة 50 من معاهدة الاتحاد الأوروبي.
تدرس الحكومة "مختلف الخيارات الممكنة" للتوصل إلى اتفاق مع المفوضية الأوروبية ونزع فتيل الافتتاح الرسمي لإجراء التعدي على العجز المفرط. وقال وزير الاقتصاد جيوفاني تريا ، مساء أمس ، في اجتماع بالغرفة ، تحدث عن "أوقات محدودة" لحل المفاوضات. "يجب الحفاظ على الأولويات السياسية للحكومة ودفعها إلى الأمام" ، كفل الوزير لنواب الأغلبية ، لكن الاتفاقية التي يجب أن تمر عبر "إعادة تشكيل الدخل الأساسي وحصة 100 للمعاشات" لا تزال قائمة. غير موجود و ". وتزداد الشائعات حول احتمال استقالته غليظة.
انضم إلى النجوم ، BTP يحافظ على السرعة
تتعرض أسواق السندات لتوتر كبير تحت ضغط انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية ، الأمر الذي أدى إلى تكييف أداء سوق الديون في أوروبا أيضًا. تحت ضغط الشراء ، انخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 0,27 سنوات إلى XNUMX٪ ، وهو مستوى لم يشهده منذ أربعة أشهر.
تم تداول Btp لأجل 10 سنوات عند 3,15٪ من 3,14٪ أمس. عاد الفارق إلى 290 نقطة مقارنة بـ 284 عند إغلاق الأمس ، ثم يتراجع قليلاً ويغلق عند 289.
مقعد BPM يقاوم التوتر
جعلت الاضطرابات في أسواق الديون نفسها محسوسة في القطاع المصرفي ، الذي انخفض بمعدل 2٪. انخفض Ubi بنسبة 3,5٪ ، وخسائر تجاوزت 2٪ لشركة Intesa و Unicredit.
كان الاستثناء هو Banco Bpm (+ 0,41٪) بعد اتفاقيات الائتمان الاستهلاكي مع Crédit Agricole. رفعت Equita Sim سعرها المستهدف من 2,9 إلى 3,1 يورو ، مؤكدة توصية الشراء ؛ رفعت Mediobanca Securities السعر المستهدف من 1,85 إلى 2,35 يورو ، مع تصنيف محايد ورفعت JP Morgan السعر المستهدف على Banco من 2,2 إلى 2,4 يورو ، مع توصية محايدة.
السيارات والتكنلوجيا في الانسحاب ، الوسيط السلبي
الصناعيين تحت الضغط. بعد قفزة الأمس ، أغلقت أسهم السيارات بشكل سلبي: حدت FCA الانخفاض إلى 1,97٪ ، Pirelli (-3,23٪) ، Brembo (-3,04٪) كان أسوأ. إحضار المؤخرة كان Cnh (-3,8٪).
نفس السيناريو لأسهم التكنولوجيا: Stm -3,2٪ ، Prysmian -4,22٪.
كانت ميدياست سلبية أيضًا (-1,49٪): تم تأجيل القضية المدنية مع Vivendi إلى 12 مارس من العام المقبل.
الكامباري والمرافق ، التميز الدفاعي
تؤكد Campari (+ 0,88٪) سمعتها كمخزون مضاد للتقلبات الدورية في أصعب الأيام. المرافق أيضا تحمل: سنام + 0,49٪.
كان Diasorin (+ 0,5٪) أيضًا على أرضية إيجابية في نهاية جلسته الأولى بين الأسماء الكبيرة لـ FtseMib ليحل محل Luxottica.
يحتفظون ببياجيو وسافيلو
يحمل Piaggio (+ 0,22٪): أكد Banca Akros رأي الشراء ، مع سعر مستهدف 3,1 يورو ، حكمًا إيجابيًا على البيانات الخاصة بالتسجيلات ذات العجلتين في إيطاليا في نوفمبر.
كان Safilo إيجابيًا أيضًا (+ 1,55٪). ومع ذلك ، خفضت شركة Kepler Cheuvreux السعر المستهدف من 0,93 إلى 0,8 يورو ، مؤكدة التوصية المخفضة. قام المحللون بتحديث تقديراتهم لتأخذ في الاعتبار زيادة رأس المال بقيمة 150 مليون يورو.
