سوف تغمر سوق Npl حتماً بالأزمة المرتبطة بفيروس كورونا. هذا واضح: سيزداد عدد القروض المتعثرة التي تحتفظ بها البنوك ، وفيما يتعلق بالقروض المباعة والمحتفظ بها حاليًا من قبل المتخصصين في الاسترداد ، سيكون من الصعب بشكل متزايد ، إن لم يكن من المستحيل ، استرداد جزء كبير منها. تمت مناقشة هذا في المناقشة - عبر الإنترنت تمامًا - عقدت على جوجل لقاء بين جيوفاني بوسي وماسيمو فامولارو، وليس من المستغرب أن يطلق عليه "Npl Call". لا تحتاج Bossi إلى مقدمة: مصرفي كان خبيرًا في القروض المتعثرة لسنوات ، والرئيس التنفيذي السابق لـ Banca IFIS ومؤسس Cherry NPL and Cherry 106 والرئيس المشارك لصندوق Clessidra. بينما كان محاوره هو العضو المنتدب ، رئيس القروض المتعثرة الإيطالية في التقنيات المتعثرة.
اعترف بوسي خلال المناقشة بأن "عالم التعافي ، كل شيء ، في وضع الاستعداد لأن التعافي أبطأ وأكثر صعوبة ، والمدينون غير متاحين للالتزام في هذه اللحظة". "الوضع الحالي له تأثير كبير على الأعمال التجارية. إذا استمر هذا الوضع ، فسوف يغمر السوق الإيطالي باعتمادات UTP. بادئ ذي بدء ، يجب تمييز أرصدة UTP التي يمكن إعادتها إلى حالة الأداء عن تلك المقدر لها أن تصبح قروضًا متعثرة "، على الرغم من تحديد مدير Trieste. "بالنسبة للأولى ، من الضروري أن يتولى البنك الذي منح الائتمان المسؤولية عن الوضع وإدارته على أساس كل حالة على حدة ، ربما بمساعدة جهات خارجية. إن البيع الضخم لأرصدة UTP لا يضع المشتري في وضع يمكنه من القيام بهذا العمل لإعادة الشركة إلى حالة الأداء ".
لكن هناك مشكلة - يؤكد بوسي -: السوق الإيطالي ليس في وضع يسمح له بالاستجابة في هذه اللحظة لهذه الموجة الجديدة المحتملة من الائتمانات. سيتعين علينا إنشاء صناعة جديدة يمكنها أن تضمن قدرة العمل على نطاق واسع لإدارة هذا الكم الهائل من الائتمانات ". وصلت هذه الحالة الطارئة أيضًا إلى العالم حيث أثبت سوق Npl الإيطالي أنه الأكثر ديناميكية في أوروبا: في يناير في إيطاليا كان هناك 325 مليار يورو من إجمالي القروض المتعثرة (NPE) لم يتم استردادها بعد: 246 مليار يورو من القروض المعدومة التي يجب أن يضاف إليها 79 مليار يورو من غير المحتمل سدادها.
ومع ذلك ، يستمر المخزون في بطن البنوك في الانخفاض (-53٪ في نهاية عام 2019 ، مقارنة بذروة عام 2015) ، لدرجة أن معظمها اليوم تقريبًا تلبي الحد الأدنى الذي حددته المعايير الأوروبية ، أو على مقربة منه. ومع ذلك ، تكمن المشكلة في التعافي: "تنبع أسعار محافظ القروض المتعثرة من القدرة على استرداد جزء من المبالغ المستحقة بأسرع ما يمكن - كما أوضح Bossi على شبكة الإنترنت -. قيمة المحافظ المتعثرة أقل بالفعل مما كانت عليه قبل شهرين ، لكنها ستكون أكثر من ذلك في الأشهر المقبلة. التعافي الأطول والأكثر تعقيدًا ، والمحاكم الثابتة ، والأشخاص الذين لديهم أفق أكثر غموضًا وخوفًا متزايدًا من الالتزام بدفع الأقساط سيؤدي إلى انخفاض قيمة المحافظ بين 20 و 40٪".
"يتعلق نشاط الخدمة بالمدينين الذين غالبًا ما يكونون عائلات / أفراد - أضاف مؤسس Cherry NPL - و المسؤولية الاجتماعية لأولئك الذين يعملون في هذا القطاع مهمة للغاية، خاصة في مثل هذه الأوقات. نحن نتعامل مع سوق كان لديه ويهدف إلى التعافي قدر الإمكان ولكن هذا لم يعد هو النهج في عالم تغير. في المستقبل ، إذا أردنا دعم اقتصاد الأسرة بشكل مناسب ، فسيتعين علينا إيجاد حلول مستدامة. هناك مستثمرون في السوق بأموال "صبور" يمكنهم الاستثمار على مدى زمني طويل ومتوافق ومستدام ".
وبالتالي يمكن أيضًا توفير هذه الأموال للمدينين - الأفراد والعائلات ، الذين يريدون موازنة أنفسهم ولكنهم يجدون صعوبة في القيام بذلك. أنا مقتنع بذلك اليوم وفي المستقبل يجب أن يساعد النظام المالي tout-court المدينين على العودة إلى التوازن، ولا يمكن القيام بذلك إلا من خلال استراتيجية استثمار متوسطة المدى. إنني أتحدث عن شيء جديد غير موجود اليوم ، طريقة للتعامل مع المدين من خلال تحويل تدفق نقدي غير مؤكد إلى تدفق نقدي معين ولكن على المدى الطويل "، اختتمت بوسي.
