الدولار والنفط انخفضت بشكل حاد في جلسة اليوم التي شهدت انخفاض تصنيف آسيا بسبب العطلات وبداية أسبوع مكثف من القرارات من قبل البنوك المركزية والبيانات الاقتصادية الرئيسية. ويبدو أن اعتقاد البيت الأبيض بأنه قادر على التوصل إلى حل للمسألة يعود إلى الواجهة مرة أخرى. الاتفاقيات التجارية، وخاصة الصين، على الرغم من أنه لم يظهر أي شيء ملموس حتى الآن. في أثناء ورقة رابحة أعلن عن فرض تعريفة جمركية بنسبة 100% على الأفلام المنتجة خارج الولايات المتحدة وأمر بإعادة فتح السجن سيئ السمعة الكاتراز وفي خليج سان فرانسيسكو، قال على الجبهة الأوكرانية: "ربما ليس من الممكن تحقيق السلام". في عطلة نهاية الأسبوع وارن بافيت أعلن خروجه من أعلى بيركشاير هاثاواي.
الآن يتحول الأمر إلى محادثات التعريفات الجمركية
إن الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تعمل على تشويش عجلة الاقتصاد العالمي الذي كان يعتمد لعقود من الزمن على التجارة الحرة المتوقعة نسبيا. في الأسبوع الماضي، خفضت الشركات المتعددة الجنسيات الكبرى، حتى الشركات المتخصصة في التجارة الإلكترونية، أهداف المبيعات، وحذرت من خفض الوظائف، وعدلت خطط أعمالها، في حين خفضت الاقتصادات الكبرى توقعات النمو في أعقاب نشر بيانات أقل تشجيعا. والآن ينصب كل الاهتمام على قدرة الدول على الدخول في محادثات لمحاولة إعادة التوازن إلى الوضع. في حين تراهن الأسواق المالية على أن الولايات المتحدة والصين في حين أن التوقعات تشير إلى أن ترامب سينسحب من حرب تجارية شاملة وأن ترامب سيبرم صفقات لتجنب فرض رسوم جمركية أعلى على الآخرين، فإن عدم اليقين الشديد بشأن كيفية تطور هذا الأمر أصبح في حد ذاته عاملاً مثبطاً رئيسياً. جمعة بكين وقالت الهند إنها تدرس عرضا من واشنطن لإجراء محادثات بشأن فرض رسوم جمركية بنسبة 145% على السلع الأميركية، وهو ما ردت عليه بفرض رسوم بنسبة 125%. كما أشارت إدارة ترامب إلى أنها قريبة من التوصل إلى اتفاق مع دول مثل الهند وكوريا الجنوبية واليابان لتجنب المزيد من الواجبات في الأسابيع المقبلة، والتي تمت إضافتها أيضًا أستراليا.
ولكن ما يبقى أن نرى هو ما إذا كانت محاولة ترامب لإعادة التوازن إلى النظام التجاري لصالح الولايات المتحدة ستدفع الآخرين في النهاية إلى إحياء اقتصاداتهم: على سبيل المثال، ما إذا كانت الصين ستتحرك لزيادة التحفيز لاقتصادها المحلي، أو ما إذا كانت دول منطقة اليورو ستزيل الحواجز التي لا تزال تعيق سوقها الموحدة.
أوبك+ تزيد الإنتاج وسعر النفط يتراجع بأكثر من دولارين للبرميل
فاجأت أوبك+ الأسواق بالإعلان خلال عطلة نهاية الأسبوع عن زيادة الإنتاج أكبر من المتوقع. وفي الاجتماع الافتراضي الذي عقد يوم السبت، اتفق أعضاء الكارتل على زيادة قدرها 411.000 ألف برميل يوميا، وهو ما يقرب من ثلاثة أمثال الحجم المخطط له في الأصل. ويظهر القرار بشكل أكثر وضوحا أن المنظمة، أو على الأقل الدولتين الرائدتين فيها، المملكة العربية السعودية وروسيا، تخلتا عن استراتيجية الدفاع عن أسعار النفط بأي ثمن. وبدلا من ذلك، يبدو أن الرياض تريد التركيز على الانضباط الداخلي. وتستهدف الرسالة الدول الأعضاء التي تجاوزت حصصها منذ فترة طويلة، مثل كازاخستان والعراق. وتجاوزت أستانا الحد الأقصى لها بـ440.000 ألف برميل يوميا في مارس/آذار.
I أسعار النفط لقد نزلوا أكثر من 2 دولار للبرميل في التجارة الآسيوية. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 2,21 دولار أو 3,61 بالمئة إلى 59,08 دولار للبرميل بحلول الساعة 06 بتوقيت جرينتش، في حين بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 53 دولار للبرميل بانخفاض 56,00 دولار أو 2,29 بالمئة. سجل كلا العقدين أدنى مستوى له منذ التاسع من أبريل عند الافتتاح اليوم. وفقا لحسابات رويترز، فإن الزيادة الجديدة بعد ثماني زيادات سابقة ستجلب إجمالي الزيادات المجمعة لشهري أبريل ومايو ويونيو إلى 960.000 ألف برميل يوميًا، أو ما يعادل انخفاضًا بنسبة 44٪ من 2,2 مليون برميل يوميًا من التخفيضات المختلفة المتفق عليها من عام 2022. وقالت مصادر في أوبك+ رويترز أن المجموعة قد تلغي التخفيضات الطوعية بالكامل بحلول نهاية أكتوبر/تشرين الأول إذا فشل الأعضاء في تحسين الامتثال لحصص الإنتاج.
أسبوع القرارات النقدية
سيكون الأسبوع الذي يبدأ اليوم مليئا بقرارات السياسة النقدية التي تتخذها البنوك المركزية. التركيز بشكل رئيسي على بنك الاحتياطي الفيدرالي من المقرر أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قراره يوم الأربعاء: ومن المتوقع أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير بعد بيانات سوق العمل الأمريكية القوية لشهر مارس والتي صدرت يوم الجمعة. تقدر الأسواق الآن احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 37% فقط يونيو، بانخفاض عن 64% قبل شهر. أرجأ كل من جولدمان ساكس وباركليز خفض توقعاتهما من يونيو إلى يوليو. وفي مقابلة تلفزيونية بثت يوم الأحد، قال ترامب إنه لن يسعى إلى إقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. باوللكنهم كرروا الدعوات إلى خفض أسعار الفائدة ووصفوا الرئيس بأنه "متشدد".
La بنك انجلترا ومن المقرر أن يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، وهو الوحيد الذي يمكنه أن يقرر خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى إلى 4,25%، وقد يمهد الطريق لمزيد من التيسير في يونيو/حزيران. وبدلا من ذلك، فإن البنوك المركزية في النرويج e السويد ينبغي الحفاظ على استقرار الأسعار.
العملات كأداة تفاوضية في الحرب التجارية
Il دولار خسرت الأرض مرة أخرى اليوم، بعد الارتفاع الصاروخي لنظيرتها تايوانية وقد أثر ذلك أيضًا على العملات الأخرى وأثار التكهنات بأن بعض الدول الآسيوية كانت مستعدة للتخطيط إعادة التقييم للحصول على الامتيازات التجارية من الولايات المتحدة.
Il الدولار التايواني وارتفع الجنيه الإسترليني أكثر من 3% إلى 29,618 مقابل الدولار الأمريكي، بعد أن شهد بالفعل قفزة قياسية بلغت 4,5% يوم الجمعة، ليصل إلى أعلى مستوى في عامين. لا يوجد سعر صرف رسمي للدولار التايواني، لكن البنك المركزي يتدخل عندما يكون ذلك ضروريا لضمان "الاستقرار الديناميكي" للعملة. وبحسب بيانات بورصة لندن للأوراق المالية، فإن ارتفاعها على مدى يومين بنسبة تزيد عن 6% هو الأكبر على الإطلاق. ورغم أن البنك المركزي التايواني نفى أن يكون البيت الأبيض يضغط من أجل رفع قيمة بعض العملات الآسيوية كجزء من اتفاق تجاري، فإن الأسواق لا تزال تشعر بتحول.
Lo يوان صيني سجل الجنيه الإسترليني أعلى مستوى في ستة أشهر عند 7,1980 مقابل الدولار، حيث راهن المستثمرون على أن بكين قد تسمح لعملتها بالارتفاع وسط محادثات التجارة الصينية الأمريكية، على الرغم من أن المفاوضات لا تزال تبدو بعيدة المنال.
على الرغم من أن وزارة التجارة الصينية صرحت بأن بكين تدرس الصين عرضا من واشنطن لإجراء محادثات بشأن الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب بنسبة 145%، إلا أن الجانبين لا يزالان يبدوان بعيدين عن بعضهما البعض. في مقابلة تلفزيونية تم بثها يوم الأحد، قال الرئيس دونالد ورقة رابحة وأكد مجددا اعتقاده بأن الصين تريد التوصل إلى اتفاق، لكنه لم يقدم تفاصيل أو إطارا زمنيا.
اليورو ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0,3% إلى 1,1333 دولار، متراجعًا عن أدنى مستوى له في الأسبوع الماضي عند 1,1266 دولار، في حينمؤشر الدولار انخفض بنسبة 0,2% إلى 99,717. وخسر الدولار 0,4% ليستقر عند 144,21 ين، مبتعدًا عن أعلى مستوى سجله يوم الجمعة عند حوالي 145,91. ويستمر العديد من المستثمرين في المراهنة على مزيد من إضعاف الدولارمع زيادة المراكز القصيرة المضاربية بشكل أكبر في الأسبوع الماضي. العقبة التالية أمام الدولار ستكون الاستطلاعات ISM بشأن الخدمات، المقرر صدوره اليوم، مع وجود خطر من أن تؤدي القراءة الضعيفة إلى إحياء المخاوف من الركود الاقتصادي.
آسيا تخفض تصنيفاتها بسبب العطلات. أستراليا في انحدار
وفي آسيا، أغلقت الأسواق في هونج كونج والصين واليابان وكوريا الجنوبية اليوم بمناسبة العطلات.
ارتفعت بورصة مومباي: مؤشر BSE Sensex ارتفع بنسبة 0,4٪. اشترى المستثمرون المؤسسيون الأجانب الأسهم الهندية للجلسة الثانية عشرة على التوالي يوم الجمعة. ومن بين أسهم مؤشر سينسكس، ارتفعت أسهم بنك HDFC، وReliance Industries، وبنك ICICI، وInfosys، وTCS. من ناحية أخرى، انخفض سهم بنك كوتاك ماهيندرا بنسبة 5% بعد أن أعلن البنك عن انخفاض أكبر من المتوقع في الأرباح الفصلية، بسبب زيادة حادة في المخصصات. قد ترتفع السندات الهندية على خلفية الانخفاض الحاد في أسعار النفط، حيث كتب خبراء الاقتصاد في بنك الدولة الهندي، بما في ذلك سوميا كانتي غوش، أن التضخم المحلي آخذ في الانخفاض وأن بنك الاحتياطي الهندي قد يخفض أسعار الفائدة "بشكل عدواني". "وفي أفضل الأحوال، نقدر خفض أسعار الفائدة بمقدار 125-150 نقطة أساس على أساس تراكمي في السنة المالية الحالية، التي بدأت في الأول من أبريل". من المتوقع أن تتجه عائدات السندات نحو 1%، مقارنة بـ6% اليوم.
مؤشر S&P ASX200 سيدني انخفض بنسبة 0,7%. وصف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب علاقاته مع رئيس الوزراء الأسترالي بأنها "ممتازة" أنتوني ألبانيز, خرج منتصرا من الانتخابات السياسية من نهاية الأسبوع: الخاسر، وبفارق تاريخي، هو المحافظ بيتر داتون. وعندما سُئل عن نتائج الانتخابات، قال ترامب إنه كان "ودودًا للغاية مع ألبانيز"، وهو تصريح يجعل التقارب بين الولايات المتحدة وأستراليا بشأن التجارة أكثر احتمالًا. جدد الأستراليون ثقتهم في حزب العمال، مما أدى إلى معاقبة المحافظين بشكل نادر في التاريخ، والذين توقفوا عند 44% من الأصوات: ينبغي أن يحصل حزب ألبانيز على حوالي 85 مقعدًا من أصل 150.
In اليابان، فا التراجع وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو بيع السندات بعد أيام قليلة من التصريحات التي أدلى بها في برنامج تلفزيوني أعرب فيها عن قلقه المتزايد بشأن سياسات التعريفات الجمركية التي تنتهجها إدارة ترامب، والتي اعتبرت عدوانية، وعدم رضاه عن الجمود الفعلي في المفاوضات بين الجانبين. وأضاف أن "اليابان لا تنوي استخدام سندات الحكومة الأميركية كوسيلة ضغط في المحادثات التجارية مع واشنطن".
من المتوقع أن تفتتح الأسهم الأوروبية تعاملاتها عند مستوى متعادل. في ساحة أفاري، عيون على المخاطر، ليوناردو، سايبم
Le بورصات أوروبا من المتوقع أن يفتتح عند مستوى التعادل استنادًا إلى مؤشرات العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 عند -0,1%.
ليوناردو. أكدت وكالة موديز للتصنيف الائتماني تصنيف لبنان عند Baa3 ورفعت النظرة المستقبلية من مستقرة إلى إيجابية. استثمرت المفوضية الأوروبية 910 مليون يورو في نسخة 2024 من صندوق الدفاع الأوروبي إنشاء صناعة دفاعية قوية ومبتكرة في أوروبا. لأول مرة، الصناعات الدفاعية اورين يمكن ربطها بمشاريع الصندوق.
سايبم:حصلت شركة Subsea7 على طلب ضخم بقيمة 1,25 مليار دولار من شركة Petrobras.
ايني. بلومبرغ وتشير التقارير إلى أن شركة شل تعمل على الاندماج مع شركة بي بي، ولكن في الوقت الحالي هذه مجرد استعدادات وليس من المؤكد ما إذا كان سيتم تقديم عرض.
عام. ومن المقرر أن يشكل مجلس إدارة الشركة يوم الأربعاء لجانًا داخلية، بما في ذلك اللجنة الخاصة بالمعاملات مع الأطراف ذات الصلة، والتي ستدرس عرض ميديوبانكا لشراء بنكا جنرالي، حسبما كتبوا يوم السبت. كورييري ديلا سيرا e لا ستامبا. وبحسب الأخير، فإن اللجنة المعنية يجب أن تتبع من حيث المبدأ اللجنة السابقة بأربعة أعضاء، مع إسناد الرئاسة إلى أحد المستشارين المنتخبين من قائمة مجموعة كالتاجيروني. ميلانو فينانزا وفي وقت سابق، نقلت إذاعة "راديو إيطاليا" عن مصادر مقربة من جبهة دلفين-كالتاجيروني قولها، استناداً إلى التحقيقات القانونية الأولية، إن التصويت في الجمعية على عملية بنكا جنرالي سيتطلب أغلبية الثلثين وليس الأغلبية البسيطة. وبحسب الصحيفة، فإن المحور مع أندريا أورسيل قد يتم اقتراحه مرة أخرى في التصويت في 16 يونيو/حزيران، وأن يكون نظيره بنك جنرالي، الذي كان بنك يونيكريديت سيحاول دون جدوى الاستحواذ عليه ثم الانحياز إلى كالتاجيروني-ديلفين.. الجمهورية كتب يوم الأحد أن Mediobanca سيجتمع مع رئيس أركان رئيس الوزراء جيورجيا ميلوني، غايتانو كابوتي، لتوضيح العملية على Banca Generali. وفقا ل كورييري ديلا سيرا موعدنا اليوم مع الحكومة قد يكون مبكرا اليوم. ومن المقرر أن يلتقي ناجل مع كابوتي في قصر كيجي، وفي وقت لاحق قد يكون هناك موعد أيضًا مع وكيل رئاسة المجلس جيوفانباتيستا فازولاري. وأضافت الصحيفة أنه ليس من المقرر عقد لقاء مع وزير الاقتصاد جيانكارلو جيورجيتي في الوقت الحالي، على الرغم من أن الحوار مفتوح بالفعل.
سنام:HSBC يرفع سعره المستهدف.
ستيلانتس سجلت مبيعات السيارات في إيطاليا انخفاضًا طفيفًا (-0,12%) في التسجيلات خلال شهر أبريل، مقارنة بنمو السوق بنسبة 2,71%. بلغت حصة السوق 30,61% مقارنة بـ 30,26% في مارس.
يونيكريديت. ستتخذ هيئة مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي قرارها بحلول الرابع من يونيو بشأن عرض التبادل المقدم من بنك يونيكريديت لشراء بنك بي بي إم، بحسب وثيقة على موقع المفوضية الأوروبية. وفقا لـ صحيفة في يوم الأحد، يبدو أن الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل أكثر ميلاً إلى الاستسلام بشأن عرض الاستحواذ بدلاً من المضي قدمًا، حتى لو تم اتخاذ القرار النهائي بعد مناقشة مع السلطات بشأن المتطلبات الصارمة المتعلقة بالقوة الذهبية. وتضيف الصحيفة أن التخلي المحتمل من جانب بنك يونيكريديت قد يفتح الأبواب أمام اندماج بنك بي بي إم وبنك إم بي إس، المقرر أن يتوسع إلى ميديوبانكا-بنكا جنرالي. حتى ال صحافة اليوم يكتب أن UniCredit لم يتخذ أي قرار رسمي بعد، ولكن في انتظار اجتماع مجلس الإدارة المقرر في 11 مايو، يتزايد الاعتقاد بأن هناك الكثير من العقبات والكثير من عدم اليقين على طول الطريق الذي يؤدي إلى Banco Bpm.
نحن نبني. قضت محكمة بأن تدفع الأرجنتين أكثر من 147 مليون دولار لشركة Webild في عملية تحكيم استمرت عقدًا من الزمان بشأن بناء جسر وطريق سريع.
