تراجعت أسواق الأوراق المالية في آسيا في يوم عيد الشكر، لكن المخاوف في أوروبا تتزايد بسبب الصعوبات في فرنسا وألمانيا

مع إغلاق الأسواق الأمريكية ل عطلة عيد الشكر، التجارة الآسيوية معتدلة في آسيا، في حين أن تحرك كوريا الجنوبية مع خفض سعر الفائدة الذي ربما يريد البدء في معالجة أهداف ترامب التجارية. ما سيلفت الانتباه اليوم هو البياناتالتضخم الألماني و معضلة الميزانية الفرنسيةمع قلق المستثمرين بشأن الاستقرار الاقتصادي والسياسي في البلدين، في حين يلوح شبح الرسوم الجمركية الأمريكية على أوروبا. تشير العقود الآجلة إلى أن أنا أسواق الأسهم الأوروبية ينبغي فتح أعلى.

تراجع وول ستريت: بيانات الأمس تترك حالة من عدم اليقين بشأن تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي المقبل بشأن أسعار الفائدة

بالأمس المؤشرات الرئيسية ل وول ستريت أغلقت الأسهم على انخفاض، بقيادة مؤشر ناسداك، مع انخفاض أسهم Dell وHP بشكل حاد بعد البيانات الفصلية السلبية، عشية عيد الشكر وقبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وأنهى مؤشر داو جونز جلسة التداول على انخفاض بنسبة 0,31%، كما خسر مؤشر S&P-500 بنسبة 0,38%، ليغلق عند 5.999 نقطة. وكان مؤشر ناسداك 100 سلبيًا أيضًا (-0,85%)، وكذلك مؤشر S&P 100، الذي أظهر انخفاضًا بنسبة 0,41%.

أمس PCEارتفعت البيانات المفضلة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمراقبة التضخم في الولايات المتحدة بنسبة 2,3٪ في أكتوبر على أساس سنوي، في حين الناتج المحلي الإجمالي وتم تأكيد نمو الربع الثالث بنسبة 2,8%. ويشير هذا إلى توقف التقدم في إبطاء التضخم، في حين يظل الاقتصاد مرنا، مما يثير تساؤلات حول المسار إلى الأمام. الاحتياطي الاتحادي يمكن أن يتعهدوا بأسعار الفائدة، بدءا من اجتماع الأسبوع المقبل. الأسواق الأمريكية وسيتم إغلاقها يوم الخميس لعيد الشكر وسيتم إعادة فتحه الجمعة لمدة نصف يوم.

والمثير للدهشة أن كوريا تخفض أسعار الفائدة. لعبة شد الحبل في اليابان بين البنك المركزي والحكومة

وكانت الأسهم الآسيوية متباينة وظل الدولار في موقف دفاعي بعد الانخفاض في وول ستريت، في حين كانت التداولات ضعيفة بسبب عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة. وتراجع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0,07%، في حين ارتفع مؤشر Nikkei الياباني بنسبة 0,7% إلى 38.400 نقطة. توقف التقدير ين مع وصول سعر صرف الدولار إلى 151,5 الليلة، وهو تغيير لم نشهده منذ شهر.

In اليابان فتحت الانقسام بين البنك المركزي والحكومة. وفي حين أن البنك المركزي على وشك رفع أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد ووقف نمو التضخم، تعمل الحكومة على تحفيز الاقتصاد. بحسب الإذاعة الحكومية NHKوستعتمد اليابان بشكل كبير على عائدات ضريبية إضافية تبلغ 13.900 تريليون ين (92 مليار دولار) لتمويل حزمة التحفيز رئيس الوزراء شيجيرو إيشيبا. وسيتم تمويل فجوة الميزانية جزئيًا بمبلغ 3.800 تريليون ين من إيرادات الضرائب المرتفعة والأموال غير المستخدمة من العام السابق، مما يحد من الحاجة إلى إصدار المزيد من السندات إلى حوالي 6.600 تريليون ين، وفقًا للبيانات المقدمة من NHK.

وانخفض مؤشر هانج سينج بنسبة 1,3%. هونغ كونغ. انهارت شركة الأدوية الحيوية الصينية Hangzhou Jiuyuan Gene Engineering بنسبة 40% في يوم ظهورها لأول مرة في القائمة. مؤشر CSI 300 لأسواق الأوراق المالية شنغهاي وشنتشن إنه عند -0,5%. تدرس إدارة بايدن فرض المزيد من القيود على مبيعات معدات أشباه الموصلات ورقائق الذاكرة المستخدمة في الذكاء الاصطناعي للصين، حسبما كتبت هذا الصباح. بلومبرغ. في بعض النواحي، سيكون ذلك بمثابة حملة قمع أخرى، لكنها ستظل إجراءات أقل شدة من تلك التي تم أخذها في الاعتبار قبل بضعة أشهر.

الحقيبة كوريا الجنوبية إنها مسطحة. وفاجأ البنك المركزي بخفض سعر إعادة الشراء لأجل سبعة أيام بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 3%. وقال محافظ بنك كوريا المركزي، ري تشانج يونج، في مؤتمر صحفي عقب القرار: "يمكن تفسير قرارنا على أنه تسريع التيسير لمعالجة المخاطر الاقتصادية السلبية التي تنمو أكثر مما توقعنا". كما خفض بنك كوريا المركزي توقعاته للنمو لعام 2025 إلى أقل من 2% وخفض توقعاته لهذا العام. يمكن أن يكون خفض سعر الفائدة خطوة وقائية ضد الانهيار المحتمل في الاستثمارات والاستهلاك بسبب سياسات ترامب التجارية. وتعهد الرئيس المنتخب بفرض رسوم جمركية أعلى على الشركاء التجاريين للولايات المتحدة، الأمر الذي سيضر باقتصاد كوريا الجنوبية المعتمد على التصدير. بالإضافة إلى ذلك، ألمح ترامب إلى احتمال خفض الدعم للشركات الأجنبية العاملة على الأراضي الأمريكية، مثل سامسونج للإلكترونيات وهيونداي موتور.

Lo ين وانخفض 0,3% إلى 151,615 للدولار، لكنه ظل قرب أعلى مستوى شهري سجله في الجلسة السابقة. تتجه العملة الآسيوية لتحقيق أقوى أداء أسبوعي لها منذ أوائل سبتمبر وسط توقعات متزايدة برفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بنك اليابان الشهر المقبل. اليورو بقي مستقرًا بعد ارتفاعه بنسبة 0,7% في الجلسة السابقة، حيث قلل المستثمرون رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة القادمة بعد تصريحات عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل بأن التخفيضات يجب أن تكون تدريجية وتتحرك نحو المنطقة المحايدة وغير المتساهلة.

فيما يتعلق بالمواد الخام، أنا أسعار النفط وظلت مستقرة مع تراجع المخاوف بشأن الإمدادات بعد اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله. وظلت العقود الآجلة لخام برنت دون تغيير تقريبا عند 72,8 دولارا للبرميل. وظل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي مستقرا عند 68,7 دولارا. السعر الفوري من هم وانخفض إلى 2.626 دولارًا للأوقية.

أسواق الأسهم الأوروبية: عيون على التضخم في ألمانيا وعلى الميزانية الفرنسية

سيتم تسليط الضوء على أسهم فرنسية بعد أن انخفض مؤشر الأسهم الرئيسي في البلاد أمس إلى أدنى مستوى له منذ أوائل أغسطس، حيث هددت مناقشات الميزانية بإسقاط الحكومة الجديدة. كما انخفضت سندات الحكومة الفرنسية بشكل حاد، مما دفع انتشار الشوفان إلى أعلى مستوى له منذ أزمة ديون منطقة اليورو عام 2012 مارين لوبان هددت فرنسا بالإطاحة بالحكومة الائتلافية في فرنسا من خلال تصويت بحجب الثقة بسبب خلاف مع رئيس الوزراء ميشيل بارنييه حول الميزانية المقترحة، التي تتضمن إجراءات لخفض الإنفاق وزيادة الضرائب.

In ألمانياوبينما مهد انهيار ائتلاف الإشارة الحاكم في وقت سابق من هذا الشهر الطريق لإجراء انتخابات مبكرة في فبراير، يتحول الاهتمام اليوم إلى بيانات التضخم الأولية لشهر نوفمبر. واستنادًا إلى البيانات المتسقة مقارنة بدول الاتحاد الأوروبي الأخرى، من المتوقع أن يظل التضخم مرتفعًا عند 2,6% بعد زيادة سنوية في أسعار المستهلكين بنسبة 2,4% في أكتوبر، وأظهر استطلاع أمس المزيد من العلامات على وجود مشاكل في المستقبل بالنسبة لأكبر اقتصاد في أوروبا. ال معنويات المستهلك الألماني ويبدو أن الاقتصاد على وشك الانهيار في الشهر الأخير من العام، حيث أصبحت الأسر، التي تشعر بالقلق من أنباء خفض الوظائف، متشائمة. توقعت الحكومة الألمانية انكماشا اقتصاديا بنسبة 0,2% في عام 2024، وهو ما يمثل العام الثاني من التراجع ويعزز مكانة ألمانيا باعتبارها متخلفة بين أقرانها الكبار في منطقة اليورو. إن الاضطرابات السياسية والاقتصادية التي يشهدها اثنان من أكبر الاقتصادات في المنطقة دفعت المستثمرين إلى التساؤل عن هوية رجل أوروبا المريض حقاً.

كريستين لاغارد في مقابلة مع فاينانشال تايمز، وهي الأولى منذ فوز ترامب بولايته الرئاسية الثانية، حث الزعماء السياسيين الأوروبيين على العمل مع دونالد ترامب الواجبات وشراء المزيد من المنتجات المصنوعة في الولايات المتحدة، محذرا من أن ذلك أمر قاس حرب التجارة مخاطر القضاء على النمو الاقتصادي العالمي. صرح رئيس البنك المركزي الأوروبي بأن الاتحاد الأوروبي لا ينبغي له أن "يرد بطريقة انتقامية، ولكن للتفاوض"مع تهديد الرئيس المنتخب بفرض تعريفة جمركية شاملة تصل إلى 20٪ على جميع الواردات الأمريكية غير الصينية. وحذرت لاجارد أيضًا من أن "الحرب التجارية واسعة النطاق" "ليست في مصلحة أحد" وستؤدي إلى "انخفاض عالمي في الناتج المحلي الإجمالي".

يونيكريديت. أكدت وكالة التصنيف موديز تصنيف الديون الممتازة (غير المضمونة) والودائع طويلة الأجل لدى بنك يونيكريديت عند Baa1، مع نظرة مستقبلية مستقرة. ووفقا للوكالة، إذا كان الاستحواذ على Banco BPM وإذا تم الانتهاء من ذلك، فإن الجدارة الائتمانية لـ Unicredit ستظل مستقرة إلى حد كبير. ويعكس البيان، الذي قرأناه في مذكرة، أيضًا تقييم وكالة التصنيف والذي بموجبه لن يؤدي الاستحواذ على Banco Bpm إلى منع الاستحواذ المحتمل على Commerzbank من قبل Unicredit. وتكرر وكالة موديز التأكيد على أنه في حالة استحواذ بنك يونيكريديت على كومرتس بنك، فإنها ستأخذ في الاعتبار إمكانية أن تصنيف قائمة بذاتها من مجموعة Piazza Gae Aulenti، والتي تساوي حاليًا baa3، تم التحديث إلى baa2خطوة واحدة فوق التصنيف السيادي لإيطاليا. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى أ رفع التصنيف وكذلك بالنسبة للديون الكبرى غير المفضلة والثانوية.

سنام. وأذن مجلس الإدارة بإصدار سندات محتملة بالدولار للمستثمرين المحترفين، على عدة شرائح بحد أقصى إجمالي قدره 3 مليارات دولار، على أن يتم استكمالها خلال الـ 18 شهرًا القادمة.

Amundi وقالت شركة إدارة الصناديق التي يسيطر عليها بنك كريدي أجريكول إن الشركة تمتلك حصة 1,3% في أونيكريديت نيابة عن عملائها.

ستيلانتس ستعلق الإنتاج في قسم بودي شوب بمصنع ميرافيوري طوال شهر ديسمبر بأكمله ويرجع ذلك أساسًا إلى ضعف الطلب على سيارة فيات 500 الكهربائية.

ليوناردو. وفقًا لوزير الخارجية الإيطالي، من المحتمل أن يمتد مشروع برنامج ليوناردو العالمي للقتال الجوي (Gcap) بين إيطاليا وبريطانيا العظمى واليابان لبناء مقاتلة من الجيل الجديد إلى المملكة العربية السعودية. ويشارك في المشروع ليوناردو وشركة باي سيستمز وشركة ميتسوبيشي للصناعات الثقيلة. مورجان ستانلي يرفع الهدف من 23 إلى 25 يورو

كامباري . ويتوقع ريمي كوانترو أن ينهي عام 2024 بانخفاض في المبيعات على أساس سنوي يتراوح بين 15% و18%، وهو أسوأ من توقعات المحللين.

عام . وفي المملكة المتحدة، رفضت شركة Direct Line Insurance عرض استحواذ بقيمة 3,3 مليار جنيه إسترليني (4,2 مليار دولار) من شركة Aviva للمرة الثانية هذا العام. يمثل السعر علاوة بنسبة 58% على إغلاق Direct Line يوم الأربعاء.

تسجيلاتي . هناك عناصر أخرى في الصحف هذا الصباح حول تغيير الملكية: يمكن إغلاق الاتفاقية بين صندوق CVC وشركة الأدوية Angelini في غضون أسابيع قليلة. وفقا ل كورييري ديلا سيرا، لعملية تبلغ قيمتها أكثر من 4 مليارات يورو. أنجيليني يجب أن يشكل اتحادًا مع صناديق KKR وTPG لجمع ما يصل إلى 2 مليار يورو، وهي الأموال اللازمة للحصول على حصة كبيرة في Recordati من صندوق CVC. وبعد هذه المعاملات، سيمتلك المستثمرون الجدد 40% من شركة Recordati، في حين ستحتفظ شركة CVC بحصة أقلية كبيرة