Le أكياس على وشك إغلاق الجلسة الأخيرة من الأسبوع بشكل سلبي، وإن كان بعيداً عن أدنى مستويات اليوم، في أعقاب اللون الأحمر الذي تميز به وول ستريت أمس ومنذ ذلك الحين طوكيو هذا الصباح. مرة أخرى، تؤثر مخاوف المستثمرين بشأن توقيت خفض أسعار الفائدة من قبل الشركات على أسواق الأسهم البنوك المركزية بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات للاتحاد الأوروبي وبيانات الولايات المتحدة (مؤشر مديري المشتريات ومطالبات البطالة الأسبوعية)، مما أدى إلى انخفاض الرهانات على مدى وتوقيت التيسير النقدي من قبل البنك المركزي الأوروبي. وتقوم الأسواق بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بنحو 60 نقطة أساس هذا العام ــ مما يعني خفضين بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمال الخفض الثالث إلى أقل من 50% ــ من 67 يوم الأربعاء. هناك توقعات مختلفة بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، حيث تتوقع الأسواق خفضًا واحدًا لسعر الفائدة في ديسمبر وتتوقع تخفيفًا بمقدار 36 نقطة أساس بعد البيانات الاقتصادية القوية.
شنابل (البنك المركزي الأوروبي): من المحتمل خفض سعر الفائدة في يونيو، لكن لا ينبغي لنا أن نتعجل كثيرًا
كما تدخل في السياسة النقدية إيزابيل شنابل، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، والذي ذكر في مقابلة مع وسائل الإعلام الألمانية Tagesschau.de أن خفض سعر الفائدة في 6 يونيو "محتمل" ولكن لا ينبغي أن تخاطر بتخفيض تكلفة المال بسرعة كبيرة. نُشرت المقابلة اليوم على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي، لكن تم إجراؤها في الأيام الأخيرة، أي قبل نشر البيانات حول نمو الأجور قيد التفاوض والتي تسارعت بشكل مفاجئ إلى 4,7% في الربع الأول من 4,5% في الربع الرابع من عام 2023. وكانت التوقعات تشير إلى الانخفاض. وأكد شنابل أن كل قرار يتم اتخاذه في يوم الاجتماع وعلى أساس البيانات المتاحة، لكنه أكد أن "الطريق نحو استقرار الأسعار وعر". وقال: "نرى أن بعض عناصر التضخم تثبت استمراريتها، ولا سيما التضخم المحلي وخاصة تضخم الخدمات". نحن نراقب الوضع عن كثب ويجب أن نمنح أنفسنا الوقت اللازم. وأود أن أحذر من التحرك بسرعة كبيرة جداً لأن هناك خطر خفض أسعار الفائدة بسرعة كبيرة جداً. وعلينا أن نتجنب هذا الخطر تمامًا."
وتحدث أيضا عن الأسعار أنطونيو باتويلي ، رئيس جمعية البنوك الإيطالية، والذي قال في كلمته في مهرجان ترينتو للاقتصاد: "لقد حان الوقت لخفض أسعار الفائدة، كما سيقرر البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه في يونيو".
لا يزال الناتج المحلي الإجمالي في ألمانيا يتباطأ
وعلى الصعيد الكلي، تركزت أنظار المستثمرين على هذا الأمر الناتج المحلي الإجمالي الألماني الذي نما في الربع الأول بنسبة 0,2% مقارنة بالربع الرابع من عام 2023، فيما انخفض بنسبة 0,2% على أساس سنوي. في ال المملكة المتحدةبالإضافة إلى ذلك، انخفضت مبيعات التجزئة في أبريل بنسبة 2,3% على أساس شهري و2,7% على أساس سنوي.
سوق الأوراق المالية اليوم 24 مايو: أوروبا في المنطقة الحمراء ولكنها بعيدة عن أدنى مستوياتها
في 12 ذلك Stoxx 600 انخفض بنسبة 0,4٪، مع انخفاض قطاع التكنولوجيا الحساس لسعر الفائدة بنسبة 0,9٪ بعد المكاسب القوية التي حققها يوم أمس. كما كان أداء مؤشري المرافق والبنوك ضعيفًا أيضًا، حيث انخفض كلاهما بنسبة 0,6%.
في هذا السياق ، فإن فتسي ميبوبعد خسارته ما يزيد عن 1%، يقبع في المنطقة الحمراء بنسبة 0,3% عند 34.364 نقطة. وأسواق الأوراق المالية الأخرى متقلبة أيضا: وهي الأسوأ أمستردام e مدريدوكلاهما عند -0,6%. سلبية أيضا فرانكفورت بعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي (-0,4%)، في حين باريس يحد من الضرر إلى -0,2% عند الدفع رينو والذي تقدم بنسبة 3,6% بعد الإعلان عن خطة إعادة الشراء وفي أعقاب ترقية UBS إلى "محايد" من "بيع". خارج الاتحاد الأوروبي لندن علامات -0,4٪.
في "بيازا أفاري"، البنوك آخذة في الانخفاض، والأنظار على "يونيبول" و"تيم".
البنوك وشركات النفط تثقل كاهل ميلانو سايبم (-1,64٪) و بوب سوندريو (-1,6%) يتنافسون على لقب أسوأ سهم لليوم.
وفي القطاع المصرفي يتراجعون أيضًا النواب (-1,38٪)، بانكا ميديولانوم (-1,2٪)، Banco Bpm (-0,99٪) و انتيسا سان باولو (-0,75%). ومن بين مصادر الطاقة فهو أيضًا في المنطقة السلبية ايني (-0,95٪)
تم تثبيت الضوء على تيم (-0,8%) والتي ستبدأ العملية غدًا إيقاف تشغيل أول 62 محطة طاقة مصنوعة بالكامل من النحاس على أساس أحكام خطة إغلاق شبكة الوصول النحاسية التي تنص على الإغلاق التدريجي لأكثر من 6.700 مقسم، من بين ما يقرب من 10.500 مقسم موجود، بحلول عام 2028 وانتقال الاتصالات المعتمدة على هذه التبادلات (ADSL، ISDN و خطوط هاتف رتغ) على شبكة الجيل الجديد TIM. وصلت الأخبار أيضًا إلى Netco. ثانية رويترزنقلاً عن مصادر مطلعة على الملف، يجب على صندوق KKR الأمريكي الحصول على الضوء الأخضر غير المشروط من هيئة مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي لشراء شبكة Telecom Italia الثابتة بعد الالتزام بالحفاظ على الاتفاقيات التجارية مع منافسي تيم. لم تقدم KKR سبل الانتصاف أمس، وهو الموعد النهائي للقيام بذلك، وفقًا لتحديث نُشر اليوم على موقع المفوضية الأوروبية.
ومن ناحية أخرى، يتجه قطاع السيارات بشكل إيجابي IVECO (+ 1,79٪)، بيريللي (+ 1,15٪) و ستيلانتس (+ 0,45٪).
من بين أفضل العناوين هناك يونيبول (+1,16%)، مدفوعًا بالرأي الإيجابي لشركة Kepler Chevreux، التي عدلت توصيتها بشأن المجموعة صعودًا إلى "شراء" من "انتظار"، كما قامت بمراجعة السعر المستهدف المشار إليه عند 19 بنسبة 10,65%. وفي الأيام الأخيرة، رفع بيرينبيرج أيضًا السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 11,5 يورو، من 8 يورو السابقة. ومن الواضح أن التوصية للشراء. ظلت Unipols تعمل بدون توقف تقريبًا منذ ديسمبر الماضي: وقد ارتفعت الأرقام الموجودة بنسبة 80٪ منذ 20 ديسمبر الماضي، حيث وصلت إلى أعلى مستوى عند 9,26 يورو قبل أسبوع، مباشرة قبل قطع القسيمة البالغة 38 سنتًا يوم الاثنين في مايو. العشرين. وكان الارتفاع مدعومًا أيضًا بعرض الاستحواذ الذي أطلقته الشركة القابضة على UnipolSai، والذي - بحكم البورصة المثبتة كبديل للتصفية النقدية - حدد قيمة ضمنية لشركة Unipol نفسها قدرها 20 يورو للسهم الواحد.
خارج Ftse Mib، عروض:
- عمدة (+2,9%) بعد ذلك أعلن طلب ماكسي أمس مع سوناطراك بقيمة 2,3 مليار دولار، منها 1,7 مليار لشركة تكنيمونت. وبحسب بانكا أكروس، "العقد رائع ومن الواضح أنه خبر جيد". ويشير الوسيط إلى أن دفتر الطلبات للربع الأول بلغ حوالي 1,3 مليار يورو، وبهذا العقد يصل الإجمالي لعام 2024 إلى حوالي 3 مليارات يورو، "مما يؤكد الآفاق الواعدة لقطاع الغاز".
- أنيما القابضة (+1,2%) في أعقاب العرض الترويجي في الولايات المتحدة الذي نظمه الرئيس التنفيذي للشركة، أليساندرو ميلزي ديريل.
- طريق الراي (+2,86%) بعد مرسوم رئيس الوزراء الذي يسمح للمساهم المسيطر راي ببيع حصة في شركة الأبراج فقط إذا كانت متوافقة مع التجميع مع Ei Towers.
- لاندي رينزو وبدلاً من ذلك فقد خسر 0,6% بعد أن خسر 4%. وفقًا للشائعات الصحفية، تدرس Invitalia، ربما من خلال صندوق الحماية، الدخول إلى الشركة ويجب أن تشارك في تعزيز رأس المال بمقدار 40-50 مليونًا إلى جانب المساهمين المستقرين.
يعطي Sec الضوء الأخضر لـ ETF على Ethereum
أخبار مهمة حول العملات المشفرة تصل من الولايات المتحدة الأمريكية. هناك ثانية أعطى الضوء الأخضر لإصدار صناديق الاستثمار المتداولة الفورية على الإيثريوم في الولايات المتحدة، كما حدث بالفعل في شهر يناير بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية على البيتكوين - ".تاريخ تاريخي لعالم العملات المشفرة"، علامة فارقة في إضفاء الطابع المؤسسي على العملات المشفرة، مع تداعيات إيجابية محتملة على قطاع web3 بأكمله"، علق فاليريا بورتال وجياكومو فيلا، مديري مرصد Blockchain وWeb3 في كلية الفنون التطبيقية في ميلانو، والذي بموجبه "الخطوة الكبيرة التالية لـ القطاع هو اعتماد لائحة MiCA في أوروبا. سيوفر هذا أساسًا تنظيميًا مشتركًا للاتحاد الأوروبي بأكمله، مما يجعله سوقًا ذا أهمية مطلقة للأصول المشفرة وشبكة الويب 3، وتسهيل اعتماد الأصول المشفرة دون الحاجة إلى إنشاء أدوات مالية مثل صناديق الاستثمار المتداولة. .
الأسواق الأخرى
على العملة، دولار سجل أكبر ارتفاع أسبوعي له خلال شهر ونصف، وذلك بفضل البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية بشكل مفاجئ والتي أبقت الأسواق في حالة من الترقب بشأن توقعات التضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة. وترتفع المذكرة نحو 1% هذا الأسبوع مقارنة بـ ين الياباني، بسعر 157,19 يناً، في منتصف الصباح l'euro وارتفع بنسبة 0,1% إلى 1,0826 دولار، لكنه خسر حوالي 0,5% خلال الأسبوع.
الانتقال إلى السندات الصغرى انتشار وارتفع قليلاً إلى 130 نقطة أساس، مع ثبات العائد على المؤشر الإيطالي لعشر سنوات فوق 3,87%. أما بالنسبة للمواد الخام، فيستمر انخفاض الأسعار نفطمع سعر برنت عند 80,75 دولارًا للبرميل (-0,75٪) وخام غرب تكساس الوسيط عند 76,25 دولارًا (-0,8٪). وأخيرا، فإن الغاز الطبيعي وفي أمستردام ارتفع بنسبة 0,3% ليصل إلى 35,36 يورو لكل ميجاوات في الساعة.
