إن اليابان لا تغير مسارها ، لكنها تشحذ أسلحتها لجعل معركتها ضد الانكماش أكثر فعالية. كان رد فعل البورصات فوريًا: فقد ارتفع مؤشر نيكاي ، الذي كان ضعيفًا سابقًا ، بنسبة 1,3٪. كان مؤشر Topix أكثر نشاطًا (+ 1,9٪). قبل كل شيء ، البنوك والشركات المالية آخذة في الارتفاع ، المستفيدون الأوائل من خط العمل على منحنى العائد.
بدأت المبيعات في سوق السندات: ارتفع العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 5 نقاط أساس ، إلى 0,53٪ ، وهو قريب من أعلى مستوى منذ مارس. ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى -0,017٪ ، بزيادة خمس نقاط أساس عن أمس. وتراجع الين مقابل الدولار بنسبة 0,8٪ إلى 102,5. ارتفعت البورصات الأخرى في آسيا بشكل معتدل: هونج كونج + 0,2٪ ، سيول + 0,2٪.
ولكن ماذا فعل بنك اليابان بالضبط؟ وأعلن صباح اليوم عن تغيير في خطة التحفيز التي تعرف بـ "التسهيل الكمي والنوعي". في ملخص:
- أسعار الفائدة لا تزال سلبية عند -0,1٪ ؛
- سيتم توجيه برنامج شراء السندات والأوراق المالية الأخرى (مبلغ 80 مليار ين شهريًا دون تغيير في الوقت الحالي ، ولكن التغييرات أثناء الإنشاء غير مستبعدة) نحو التحكم في منحنى عائد السندات ؛
- سيستمر توسع السياسة النقدية حتى يصل التضخم بثبات إلى مستوى + 2٪ سنويا ؛
- تم تحديد هدف لسندات العشر سنوات.
سجل شارع وول ستريت لتبيرا التكنولوجيا الحيوية (+ 750٪)
الأسواق الأمريكية ثابتة في انتظار قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الليلة (التعيين في الساعة 20 مساءً لمؤتمر جانيت يلين الصحفي). أغلق مؤشر Dow Jones على ارتفاع + 0,05٪ ، S&P 500 + 0,03٪ ، ناسداك + 0,12٪.
قطاع الصحة في حالة اضطراب كبير ، مدفوعًا بالتسوق في Allergan. أبرمت شركة الأدوية العملاقة 5 صفقات بقيمة إجمالية 2,5 مليار دولار. من كتاب غينيس للأرقام القياسية ، اكتسبت شركة Tobira للتكنولوجيا الحيوية ، وهي منتج علاجات لأمراض الكبد ، 1,7 مليار دولار: + 750٪.
يغلق Wells Fargo + 1,2٪ في يوم جلسة استماع مجلس الشيوخ للرئيس التنفيذي John Stumpf ، تحت انتقادات لفضيحة الحسابات التي فتحها البنك دون علم العملاء. وكان السناتور وارن قد دعا إلى استقالة المصرفي "الذي يجب أن يذهب إلى السجن".
في أغسطس ، كانت البيانات الخاصة بطلبات الحصول على تصاريح البناء وبدء مواقع البناء السكنية الجديدة أسوأ مما كان متوقعًا. Lennar ، مجموعة البناء الرائدة في أمريكا ، تخسر 3٪.
قطع استثمارات بتروبراس. سايبم -3,2٪
النفط قليل الحركة: تم تداول خام برنت عند 45,9 دولار للبرميل (-0,1٪). تتعرض أسهم القطاع لضغوط (-0,8٪) بسبب فتح تحقيق من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات في تقييم الأسهم في الميزانيات العمومية لشركة Big Oil.
قامت بتروبراس ، شركة النفط البرازيلية ، بتعديل خطة أعمالها بشكل جذري حتى عام 2021 نزولاً ، وخفضت الاستثمارات إلى 74,5 مليار دولار من 98 مليار دولار. من المقرر أن يلقي هذا الإعلان بثقله على شركة Saipem (-3,3٪). تيناريس أمس - 2,7٪ ، إيني -1,8٪.
أوروبا في النوم ، صفقة بلازا لها كابوس
بالنسبة لبورصات الأسهم الأوروبية ، كان يوم أمس يومًا من المشاعر المنخفضة والانتظار الممل في ضوء قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، حيث انخفضت مدريد (-0,34٪) وباريس (-0,13٪) بشكل طفيف. في المنطقة الإيجابية ، مع ذلك ، فرانكفورت (+ 0,29٪) ولندن (+ 0,30٪). على العكس من ذلك ، شهدت ساحة أفاري يومًا من المعاناة ، حيث أغلق مؤشر FtseMib منخفضًا بنسبة 1,17٪ عند 16.207 ، ليصعد مؤخرًا بين بورصات القارة القديمة.
أنهى الثانوي الإيطالي جلسة منشط على الجانب الصاعد والتي شهدت انخفاض الفارق إلى 126 نقطة أساس. تبدو السندات طويلة الأمد ، على وجه الخصوص ، أقوى ، مما يؤدي إلى تسطيح منحنى العائد.
استمر دويتشه بنك في المعاناة (-3,8٪) ، وهو الآن في ثالث تراجع له على التوالي مع خسارة تراكمية بلغت 14٪. بعد رفض فرضية الاندماج مع Commerzbank (وهي ليست أفضل حالًا) ، يعتمد الرئيس التنفيذي John Cryant على التوريق: سيتم تحويل جزء كبير من العناصر المعلقة إلى العديد من التزامات الدين المضمونة التي سيتم تخصيصها للدائنين.
MPS SINKS: الآن تبلغ قيمتها 550 مليون فقط
مرة أخرى ، كانت المبيعات شرسة في Monte Paschi (-6,4٪). كان الدافع هو الأخبار التي تفيد بإمكانية تأجيل خطة الرسملة للمؤسسة لبضعة أسابيع (أو أشهر). في الصباح ، وصل السهم إلى أدنى مستوى جديد له على الإطلاق عند 0,1833 يورو ، لتصل الخسارة منذ بداية عام 88 إلى -2016٪ ، وانخفضت القيمة السوقية إلى حوالي 550 مليون يورو.
كان أداء بانكا كاريج أسوأ (-6,83٪). كما تتعرض البنوك الشعبية للهجوم: Bpm -5,89٪ ، Banco Popolare -4,54٪ ، Bper -4,27٪. داون Intesa Sanpaolo (-2,7٪) و Mediobanca (-2,7٪).
يحتفظ يونكريديت: العديد من العروض للرواد
من ناحية أخرى ، حدت Unicredit الخسارة إلى -0,8٪ التطورات المعلقة على تقييم الشركة التابعة Pioneer وبفضل ترقية Mediobanca إلى Outperform من Neutral. تلقى البنك يوم أمس 7-8 عروض شراء لشركة بايونير لإدارة الأصول والتي تم طرحها في مزاد هذا الصيف. على وجه الخصوص ، انضمت Poste Italiane (-0,57٪) مع Anima (-0,69٪) و CDP.
التعبير عن الاهتمام أيضا من قبل Generali (-0,27٪). تم إكمال الكثير من المشاركين بعروض من Amundi و Axa و Allianz و Natixis و Aberdeen و Macquarie. في هذه المرحلة ، يجب على مجلس إدارة Unicredit يوم الخميس أن يتصفح العروض من خلال تحديد قائمة مختصرة لما يصل إلى خمسة مواضيع. سيتم تقديم الخطة الإستراتيجية للبنك ، بما في ذلك إجراءات تعزيز رأس المال ، بحلول نهاية نوفمبر.
تسقط القروض مرة أخرى ، أبي: الطلب "الجيد" ينقصه
في أغسطس ، انخفض رصيد القروض غير المسددة للأسر والشركات بنسبة 0,3٪ على أساس سنوي ، بعد -0,6٪ في يوليو. انخفض إجمالي القروض المقدمة للاقتصاد ، والذي يشمل أيضًا الإدارة العامة ، جزئيًا بنسبة 0,2٪ على أساس سنوي.
قال جيانفرانكو تورييرو ، نائب المدير العام لشركة ABI ، أثناء تقديمه التقرير الشهري ، إنه لا يزال هناك نقص في الطلب على تمويل الاستثمارات والعمليات غير العادية ، مثل عمليات الدمج والاستحواذ ، وأن التدفقات تغذيها بشكل أساسي إعادة الهيكلة والتجديد. رصيد الائتمان الحالي. ويوضح قائلاً: "هناك إمداد وفير متاح للبنوك كل مصلحة في عدم تركها غير مستخدمة ، حيث سيتم تعويضها بمعدلات سلبية في البنك المركزي الأوروبي".
من المتوقع أن يطلب المقرضون في منطقة اليورو ويحصلوا على مبلغ صافٍ قدره 22,8 مليار يورو في عملية TLTRO الثانية للبنك المركزي الأوروبي ، والتي سيتم الإعلان عن نتائجها يوم الخميس.
تألق دياسورين وبريسميان ، FINMECCANICA BAD
يتباطأ الصناعيون ذوو رأس المال الأعلى. وانخفضت أسعار فيات كرايسلر بنسبة 2,3٪ ، وخسر ليوناردو 3٪: طلب المدعون حكمًا بالسجن لمدة 16 عامًا على الرئيس التنفيذي ماورو موريتي في سياق محاكمة حادث قطار عام 2009 في فياريجيو.
Prysmian إيجابي (+ 1,32٪) و Fincantieri (+ 0,99٪) بينما حدد Atlantia الانخفاضات إلى 0,1٪ بعد شراء حصة أقلية في Save مقابل 174 مليون يورو ، وهو رقم يعتقد المحللون أنه عادل ، والذي يدعم فرضية التدوير. - من الاستثمارات في قطاع المطارات (يوجد أيضًا Adr في المحفظة) لشركة Benetton.
من بين أفضل الأسهم دياسورين (-1,76٪) وساراس (+ 1,53٪) ، مدعومين بارتفاع متوسط هامش التكرير في منطقة البحر الأبيض المتوسط.
