1. في أوروبا ، يتم إنفاق الائتمان إلى حد كبير من قبل البنوك ، والتي طُلب منها على مدى السنوات القليلة الماضية الاستمرار في تحسين صلابة رأس المال من أجل جعل النظام المالي ككل أكثر أمانًا. وهكذا فعلوا.
2. بين زيادات رأس المال وبيع الأصول غير الاستراتيجية وتقليل المخاطر في الميزانية العمومية (الأصول المرجحة بالمخاطر) ، اضطرت البنوك إلى رشفة الائتمان (إن لم يكن تقليله) الآن حيث تحتاج معظم البلدان إلى دعمه. نمو ضعيف.
3. بين التوقعات الاقتصادية القاتمة ومعدلات الفائدة المنخفضة للغاية ، ليس لدى البنوك سوى عدد قليل جدًا من البطاقات لتلعبها لتحسين حساباتها ، بخلاف الاستمرار في خفض التكاليف. يمر القطاع بأزمة ربحية: هناك عدة بنوك (الجانب الأيسر من الرسم البياني) غير قادرة على خلق قيمة للمساهمين. وفقًا لبحث أجرته شركة Ernst & Young [1] ، تحتاج البنوك الأوروبية إلى خفض التكلفة بنسبة 21٪ ، وفي نفس الوقت نمو الإيرادات بنسبة 15٪ لمطابقة متوسط تكلفة رأس المال البالغ 9,4٪. ليس بالضبط نزهة.
4. علاوة على ذلك ، فإن ضخامة القروض المتعثرة (NPLs) تجعل المهمة أكثر صعوبة: التخلص منها يتطلب من البنوك قبول خسائر إضافية في الميزانية العمومية.
5. وصلت تقييمات البنوك الأوروبية حاليًا إلى أدنى مستوياتها التاريخية ، ولكن كما قلنا مرارًا وتكرارًا ، فهي لسبب وجيه.
6. تلعب البنوك دورًا مهمًا في الاقتصاد وهذا هو السبب في أن العديد من الدول أنفقت الكثير من الأموال العامة (بشكل مباشر أو غير مباشر) لدعم القطاع المالي خلال الأزمة.
لم تستغل إيطاليا مرونة اللوائح بشكل صحيح ، وهي تجد نفسها اليوم مضطرة لمواجهة نفس المشاكل في سياق قواعد أكثر صرامة: التوجيه الجديد بشأن حل النظام المصرفي أكثر صرامة فيما يتعلق بمسألة مساعدة الدولة. إن الجمع بين الربحية المنخفضة وهشاشة الميزانية العمومية وعدم اليقين بشأن المستقبل يعاقب النظام المصرفي الإيطالي بطريقة معينة.
