القواعد الجديدة التي تضمن ، من ناحية ، الاستقرار وتقليل المخاطر للبنوك الأوروبية ، لكنها من ناحية أخرى تفضل العودة "إلى الإقراض السليم من قبل المؤسسات للاقتصاد الحقيقي". هكذا ، في مؤتمر صحفي في مقر ABI في ميلانو ، لخص رئيس جمعية البنوك الإيطالية أنطونيو باتويلي و MEP Roberto Gualtieri (Pd) ، رئيس لجنة المشاكل الاقتصادية والنقدية في ستراسبورغ ، "الحزمة المصرفية" التي تمت الموافقة عليها قبل أيام قليلة من قبل Ecofin والتي يجب أن يتم التصويت عليها الآن من قبل البرلمان الأوروبي ، الذي سيفعل ذلك بحلول فبراير-مارس. وعلق باتويلي وجوالتيري قائلاً: "إنها لائحة ليست مثالية ولكنها أكثر توازناً وإرضاءً ، والتي تسير في الاتجاه الصحيح" ، مشيرين أيضًا إلى أنه فيما يتعلق بقضية القروض المتعثرة ، وهي واحدة من أكثر القواعد صدقًا ، فقد خففت ستراسبورغ متطلبات إدارة القروض المتعثرة الجديدة ، حتى لو "مرت الكرة الآن إلى حكومات الاتحاد الأوروبي".
وستكون البنوك الإيطالية هي التي ستستفيد من القواعد الجديدة والأكثر مرونة بشأن إدارة القروض المتعثرة الجديدة. في الواقع ، القروض المتعثرة أنها تمثل 10٪ من إجمالي الاعتمادات لديناوهو رقم لا يقارن بشكل جيد مع النسبة الأوروبية 3,6٪. لكن النهج الجديد ، وفقًا لما ظهر ، سيوفر تمديدًا للوقت لخفض قيمة القروض المتعثرة التي يمكن توليدها من خلال قروض جديدة. "فيما يتعلق بالقروض غير العاملة - حدد باتويلي - ما زلت أريد أن أقول إنه تم الاتفاق على حزمة الإجراءات هذه يأتي بعد انخفاض كبير في القروض المتعثرة التي تم تنفيذها بالفعل. إن التخفيض إلى أقل من 40 مليار صافي القروض المتعثرة ، وهي القروض المهمة ، هو نتيجة تم تحقيقها بالفعل ".
بالإضافة إلى موضوع القروض المتعثرة ، فإن الموضوعين الآخرين المهمين في هذه الفترة هما انتشار وسيولة البنوك ، في ضوء نهاية التسهيل الكمي. "الفارق الذي يبلغ الآن حوالي 300 نقطة أساس - كما قال باتويلي - يثقل كاهل سلسلة الإنتاج ، واللوائح الأوروبية التي وافقت عليها Ecofin هي إلى حد ما تعويضًا ، فهي تسعى إلى مواجهة العوامل المعقدة في إقراض الشركات والعائلات". في الواقع ، تنص الوثيقة على تسهيل المزيد من الدعم خاصة للشركات الصغيرة والمتوسطة ، من خلال ما يسمى بعامل دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة ، أي توسيع قيمة التعرض من 1,5 إلى 2,5 مليون ل القروض الممنوحة من البنوك للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة لغرض تطبيق امتصاص أقل لرأس المال.
يعتبر ارتفاع الفارق أحد عوامل المخاطرة بالنسبة للبنوك ، وخاصة الإيطالية ، المعرضة بشدة للديون السيادية. "ما دمت هنا - أوضح Gualtieri ، الذي تنتهي ولايته في مايو مثل البرلمان الأوروبي بأكمله - لن تكون هناك أي لوائح جديدة تحد من التعرض للديون السيادية. سوف تتأثر البنوك دائمًا بحالة البلدولكن التحدي يكمن في خفض الدين العام وإعطاء إشارات موثوقية للأسواق ، وليس الحد من عمل البنوك ". أيضًا لأن الموضوع مرتبط بالضرورة بالسيولة.
عندما سُئل عن الحاجة المحتملة لـ TLTRO جديد ، أجاب باتويلي: "نحن ندخل مرحلة جديدة ، بعد ضخ السيولة بقوة من قبل البنك المركزي الأوروبي. في هذه المرحلة الجديدة أتوقع أن تكون البنوك الإيطالية منتبهة ومستعدة لسداد القروض: بطريقة ما سيكونون قد أوقفوا بالفعل الأموال اللازمة ، وليس من قبيل المصادفة أن أرصدة الدين العام زادت في الأشهر الأخيرة ، مع اقتراب آجال استحقاق السداد. إنها طريقة لاحتجاز السيولة ، وعدم القدرة على فعل ذلك في ودائع فرانكفورت التي لها فائدة سلبية ، -0,40٪ ”.
فيما يلي بإيجاز نقاط الإصلاح التي ستصبح قانونًا في بداية عام 2019:
- عامل دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة: زيادة قيمة الانكشافات من 1,5 إلى 2,5 مليون للقروض الممنوحة من البنوك للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم لغرض تطبيق امتصاص أقل لرأس المال (ما يسمى بعامل دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة). تم تقديم هذه المعاملة الأقل عقابًا في CRR في عام 2013 على أساس مؤقت ، وبالتالي لفترة محدودة ، وفقط بالنسبة للتعرضات التي تصل إلى 1,5 مليون. بدا أنه من الضروري للغاية التأكد من أن علاج الدعم هذا قد اكتسب طابعًا دائمًا وتم توسيعه أيضًا ، نظرًا لمرحلة الانتعاش الاقتصادية الحالية والخصائص المحددة لاقتصاد العديد من الدول الأعضاء ، وخاصة إيطاليا ، التي تتمحور حول الصناعة الصغيرة والصغيرة جدًا ؛
- عوامل دعم البنية التحتية: التقديم الدائم لاستيعاب رأس المال المنخفض للتمويل المخصص لبناء البنى التحتية ، والتي تعد واحدة من أكثر القطاعات أهمية للمنافسة الاقتصادية بين مختلف الدول الأعضاء ؛
- القروض المضمونة بالتنازل عن جزء من الراتب / المعاش التقاعدي: معايرة أفضل لامتصاص رأس المال للقروض المضمونة بتحويل جزء من الراتب / المعاش التقاعدي ، والتي تتميز بأنها شكل تمويل منخفض المخاطر ؛
- البرمجيات: إدراج قيمة الاستثمارات في البرمجيات التي تقوم بها البنوك في حساب رأس المال التنظيمي المعني ، مما يجعل من الممكن عدم معاقبة التحول التكنولوجي الهائل للمنافسة في السوق ، وإلا لكان الأمر كذلك. نماذج أعمال متجددة ومتنوعة على نطاق واسع ؛
- صافي التمويل المستقر: إلغاء العقوبة لأغراض حساب نسبة السيولة طويلة الأجل (صافي نسبة التمويل المستقر - NSFR) لمعاملات اتفاقية إعادة الشراء التي تنطوي على أوراق مالية عالية السيولة (مثل السندات الحكومية) ، وهي العقوبة المنصوص عليها في اقتراح اللجنة الأصلي. في الواقع ، كان الاقتراح الأصلي يعاقب على تبادل السندات الحكومية مقابل السيولة والعكس بالعكس (ما يسمى "الريبو" و "الريبو العكسي") ، وسيضرب بالضبط تلك المعاملات التي اليوم ، على العكس من ذلك ، تضمن سيولة السوق
- التناسب: إدخال سلسلة من الإجراءات التصحيحية لضمان أن التشريع الجديد يتميز بمعايير التناسب فيما يتعلق بالبنوك الأصغر والأكثر تعقيدًا من الناحية التشغيلية. ولهذه الغاية ، تم تقديم تعريف للمؤسسات الصغيرة والأقل تعقيدًا (تلك التي يقل إجمالي أصولها عن 5 مليارات يورو) والتي يتعين على EBA فيما يتعلق بتخفيض إجمالي في تدابير الإبلاغ مما سيؤدي إلى تخفيض في التكاليف بين 10 و 20٪ ، بالإضافة إلى نظام مبسط لإدارة السيولة طويلة الأجل (NSFR).
- تسوية دنماركية: التمديد الإضافي ، حتى عام 2024 ، لإمكانية عدم قيام المؤسسات المالية غير التكتلية بخصم الأسهم في شركات التأمين من رأس المال التنظيمي ، وفقًا لما يسمى "التسوية الدنماركية". وهذا يسمح للمؤسسات المتأثرة بتأجيل العبء التنظيمي الذي ينتج عنه تأثير كبير على رأس المال التنظيمي.
كان آبي حريصًا أيضًا على القول إن نشاطه كان يستهدف أيضًا بشكل واضح تعارض المقترحات التنظيمية التي كانت ستؤدي إلى معاقبة خاصة للبنوك. فيما يلي الأمثلة المذكورة:
- التغييرات في نظام استيعاب رأس المال لمحافظ السندات الحكومية: تمت مواجهة المحاولة بنجاح بما يتماشى مع استنتاجات لجنة بازل التي اعتبرت أنه لا توجد شروط لمراجعة المعاملة المذكورة أو تقديمها في بعض الولايات القضائية مقارنة بغيرها. خلال المجلس التشريعي ، تم تقديم محاولات مماثلة ، وإن كان ذلك بأشكال أخرى ، في مسودات تشريعية أخرى (على سبيل المثال ، في مشروع السندات المغطاة) ؛
- احتمال إدخال عامل جزائي ، من حيث استيعاب رأس المال ، للقروض التي تقدمها البنوك للاستثمارات و / أو الأنشطة الاقتصادية التي تعتبر غير مستدامة بيئيًا (ما يسمى "تمويل براون" مقابل ما يسمى "التمويل الأخضر" ) ؛
- إدخال متطلبات أكثر صرامة لامتصاص رأس المال مرتبطة بالعوامل ، بما في ذلك من خلال تدابير الركيزة الثانية.
بالإشارة بدلاً من ذلك إلى ملف جزء من الحزمة المصرفية المتعلقة بمراجعة BRRD والجوانب المتعلقة بالتشريع المتعلق بالقرار ، هدفت مقترحات أبي إلى:
- إدخال شرط تناسبي أكبر يأخذ في الاعتبار نموذج الأعمال الأكثر بساطة لتحديد متطلبات الأموال الخاصة والمطلوبات المؤهلة لأغراض الكفالة (الحد الأدنى لمتطلبات الأموال الخاصة والمطلوبات المؤهلة - MREL) ؛
- إدخال شرط الجد الذي يجعل من الممكن جعل جميع الالتزامات / الأوراق المالية الموجودة بالفعل في السوق مؤهلة لأغراض متطلبات MREL قبل دخول التشريع الجديد حيز التنفيذ ؛
- تأجيل دخول التشريع الجديد حيز التنفيذ حتى عام 2024 (مع مرحلة تحقق وسيطة ، حتى عام 2022).
