في فترة ثلاث سنوات 2022-2024 متوقع 82 مليار يورو من التدفقات الائتمانية الجديدة المتعثرة ، 10 مليارات أكثر مما كان متوقعا في فبراير الماضي بسبب استمرار الأهمية الحرجة لأسعار الطاقة والمواد الخام والمواد الغذائية ، ولكن أيضا لارتفاع أسعار الفائدة التي حددها البنك المركزي الأوروبي. هذا ما ظهر من الإصدار السادس عشر من مراقبة السوق Npl of Banca Ifis ، تم تقديمه في 23 سبتمبر خلال أعمال "دليل المستقبل" ، النسخة 11 من اجتماع Npl الذي نظمه المعهد ، والذي عقد اليوم في فيلا إيربا ، سيرنوبيو.
وفقا للتقرير، معدل تدهور المؤسسات ستنمو إلى حد أكبر من الأسر المعيشية (في عام 2023 ، 4٪ مقابل 2,3٪) بسبب المخاطر الأكبر المرتبطة بالقروض المؤقتة. ليس هذا فقط ، مرة أخرى في فترة السنوات الثلاث 2022-2024 ، سيتم تعويض الزيادة في التدفقات غير العاملة من خلال استمرار عملية التخلص من المخاطر، أيضًا تماشياً مع خطط البنوك الرئيسية ، حيث بلغت نسبة Npe على النظام المصرفي 3,3٪ في نهاية عام 2024.
Npl و Utp: من المتوقع إجراء معاملات في عام 2022
في الأشهر التسعة الأولى من عام 9 تم الانتهاء منها التخلص من 22 مليار يورو من Npe. على وجه الخصوص ، مثلت المعاملات مع GACS 48٪ من الأحجام ، واستوعبت 41٪ من المحافظ المضمونة التي تم التعامل معها. يمثل المكون غير الآمن 48 ٪ من الإجمالي
لهذه السنة، تتوقع Banca Ifis 35 مليار معاملة Npl، حيث أصبح السوق الثانوي الآن مكونًا مهمًا (30 ٪ من إجمالي الأحجام) والذي تطور بمرور الوقت ليصل إجمالي المعاملات الإجمالية إلى 48 مليار يورو في الفترة 2015-2021 وفي عام 2022 سيساهم في 10 مليارات أخرى.
أيضا في عام 2022 تم تقديرها التصرف في محافظ UtP لـ 12 مليار باليورو ، تم الانتهاء من 6 منها بالفعل. ومع ذلك ، وبالنظر إلى المستقبل ، فمن المتوقع في فترة السنتين 2023-2024 كميات كبيرة لسوق القروض المتعثرة (تم بيع 47 مليار NPE في عام 2023 و 33 مليارًا في عام 2024) بعد خطط ضخمة للتخلص من المخاطر ، لا سيما من قبل أهم البنوك. . "أدى ارتفاع معدل صفقات GACS والمحافظ الحديثة وشهية المستثمرين إلى زيادة طفيفة في متوسط أسعار 2022 ، لا سيما على القروض غير المضمونة. في الوقت الحالي ، لم يتم ملاحظة تأثير التضخم وزيادة الأسعار على صفقات 2022 "كما جاء في التقرير. .
نبي: المخزون الكلي
المضي قدما مع البيانات ، لو مخزون Npe في إيطاليا انخفض من 361 مليار يورو في عام 2015 إلى 321 مليار يورو في عام 2021 ، وذلك بفضل الإدارة التي نفذتها البنوك والعاملين. بالنسبة لعام 2022 ، تقدر الزيادة بمبلغ إجمالي قدره 377 مليار يورو في عام 2024، بسبب الزيادة المتوقعة في التدفقات غير العاملة وانخفاض معدلات الاسترداد ، لا سيما على التذاكر الكبيرة والقروض المضمونة التي تتطلب فترات استرداد أطول: 62 مليار يورو الحجم المتوقع للدفاتر المصرفية والباقي يتم تسليمه للمستثمرين الذين يواصلون لعب دور مهم في استقرار النظام المالي.
صناعة سوء الائتمان
"L 'صناعة الائتمان تدهورت عمل بشكل مكثف ل استقرار النظام المالي الإيطالية "، يؤكد Banca Ifis الذي يسلط الضوء على كيفية تحقيق البنوك الإيطالية لنتائج مهمة في تقليل المخاطر. التقدير بيع 357 مليار محفظة Npe من 2015 إلى 2022.
بالتفصيل ، عمل حوالي 100 مستثمر ، وأنفقوا حوالي 90 مليار يورو على مدى 7 سنوات للحصول على محافظ من القروض المتعثرة في السوق الأولية والثانوية.
سجلت صناعة Npl أ النمو المستمر في المبيعات من 2013 إلى 2021: + 90٪ (تقريبًا تضاعف) والتي وفقًا للتقديرات ستستمر مع + 9٪ في عام 2022 و + 4٪ في عام 2023. على مدار العقد الماضي ، جلب القطاع استثمارات في الموارد البشرية والتكنولوجيا ، مما أكده النمو. إبيتدا (+ 20٪ متوسط سنوي).
البنوك الرئيسية في المقارنة الأوروبية
L 'انخفضت نسبة الاتحاد الأوروبي Npe إلى 1,9٪ في الربع الأول من عام 2022 ، وهو أدنى مستوى منذ عام 2015. تزداد نسبة قروض المرحلة الثانية ، انعكاسًا لتوقع عام بتفاقم مخاطر الائتمان. في نهاية الربع الأول من عام 2 حجم قروض البنوك المتعثرة يقف الاتحاد الأوروبي الكبير عند 384 مليار يورو (16 ٪ من نسبة البنوك الإيطالية) ، وهي أدنى قيمة منذ الذروة في عام 2015 عندما كان السهم حوالي 1.100 مليار يورو وساهمت إيطاليا بنسبة 34 ٪. معدل التخلف عن السداد في الربع الأول من عام 1 للشركات والأسر الإيطالية أقل من متوسط الاتحاد الأوروبي. من بين الدول النظيرة لإيطاليا ، سجلت إسبانيا فقط تدهورًا كبيرًا.
L 'ديون الشركات والأسر الإيطالية بالمقارنة مع الناتج المحلي الإجمالي والدخل المتاح ، فهي ، على التوالي ، 11٪ و 33٪ أقل من المتوسط الأوروبي. بالنظر إلى انخفاض ديون الأسر والشركات ، أظهرت إيطاليا في الربع الأول من عام 2022 حدوث قروض مصرفية مصنفة في المرحلة الثانية (2٪) أعلى من متوسط الاتحاد الأوروبي (13,1٪) ، مما يدل على وجود مخاطر محتملة أعلى.
جاك
وفقًا لـ Banca Ifis ، فإن جاك دعمت بشكل ملموس تقليل مخاطر البنوك الإيطالية وتطوير سوق Npl مع 107 مليار يورو من التصرفات: مشاركة 20 مؤسسة مصرفية ؛ حوالي 32٪ من إجمالي معاملات Npl من 2016 إلى اليوم.
مقارنة بفترة ما قبل Covid ، يُظهر الاتجاه الشهري للمجموعات من محافظ Gacs متوسط ديناميكي استرداد أقل. لم تظهر الأشهر الستة الأولى من عام 2022 أي تحسن.
Banca Ifis: تدخلات من Fürstenberg Fassio و Geertman
"اليوم ، أكثر من أي وقت مضى - أعلن إرنستو فورستنبرج فاسيونائب رئيس بانكا ايفيس - لا يمثل اجتماع Npl الخاص بنا فرصة أساسية للنقاش بين مشغلي السوق الرئيسيين ، في ضوء التحديات الجديدة التي تواجه الاقتصاد الإيطالي والعالمي ، ولكنه يمثل أيضًا موردًا ثمينًا لواضعي السياسات وأصحاب المصلحة لفهم قيمة صناعة Npl. صناعة لعبت على مر السنين - كما توضح مراقبة السوق - دورًا حاسمًا في استقرار النظام المالي وأكدت نفسها كمورد للبلد. لكن إدارة الائتمان المتعثر ليست مجرد مسألة كفاءة الأعمال: يجب أن يسير الجهد الجماعي في اتجاه الاستدامة ، والجمع بين النهج الصناعي والنهج القائم على الأخلاق ، والذي يفضل إعادة الإدماج المالي للعائلات والشركات. نحن مقتنعون بأن هذا هو المفتاح الحقيقي لنجاح قطاعنا. بهذه الطريقة فقط سنتمكن من التغلب على التحديات الصعبة التي تنتظرنا ونكون حقًا إثباتًا للمستقبل ".
لقد شهد السيناريو الاقتصادي الذي نواجهه تغيرات عميقة بسبب الصدمة الجديدة التي سببتها الأزمة الروسية الأوكرانية ، والتي ستبدأ آثارها في الظهور في الأشهر المقبلة. وتؤكد بيانات Market Watch هذا الأمر " فريدريك جيرتمان، الرئيس التنفيذي لشركة بانكا ايفيس، وفقًا لذلك ، فإن "مدخرات الأسر وسيولة الأعمال وصلابة وربحية البنوك ستساعد في التخفيف من الأثر. وقد قامت الأخيرة في الواقع بعمل مهم للحد من المخاطر في بياناتها المالية وتعمل من أجل مزيد من التحسين في نسب Npe. هذا ممكن بفضل الاستثمار الإيطالي المتعثر وصناعة الخدمات التي أثبتت في الواقع أنها حيوية بشكل خاص أيضًا بالمقارنة مع القطاع الأوروبي ، حيث تلعب دورًا حاسمًا في استقرار النظام. اليوم يجب أن نتطلع إلى المستقبل بطموح لتنفيذ مهمتنا بأفضل طريقة ممكنة لدعم الاقتصاد الحقيقي ، والاستمرار في الاستثمار ، وحماية الربحية والتركيز على الابتكار والتقنيات الجديدة وتدريب الأفراد ".
