المحفظة المالية الخاصة بـ بنك ايطاليا يصبح من سنة إلى أخرى أكثر استدامة. وهذا ما خرج به الإصدار الثاني من "التقرير السنوي عن الاستثمارات المستدامة والمخاطر المناخية" الذي نشرته اليوم مؤسسة فيا ناسيونالي والذي جاء فيه أن "تطور المؤشرات يؤكد النتائج الإيجابية للسنوات الأخيرة". يصف التقرير هيكل الحوكمة والاستراتيجية والعملية التي يدير من خلالها بنك إيطاليا استثماراته ، ولا سيما كيف يأخذ في الاعتبار الاستدامة ومخاطر المناخ.
المحافظ الثلاثة لبنك إيطاليا
تحلل الورقة ثلاثة أنواع مختلفة من المحافظ. الأول هو المحفظة المالية، الأكبر ، الذي بلغت قيمته في نهاية عام 2022 133,7 مليار يورو ، ويتسم تكوينه بشكل أساسي (86٪) بالسندات الحكومية ، ومعظمها إيطالية. والثاني هو محفظة احتياطي النقد الأجنبي التي بلغت قيمتها في نهاية العام الماضي 44,2 مليار يورو (باستثناء المطالبات الصافية على صندوق النقد الدولي) وتتألف من دولارات أمريكية (74٪) والين والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والأسترالي والرنمينبي والوون الكوري الجنوبي. أخيرا هناك صندوق التقاعد التكميلي من موظفي بنك إيطاليا المعينين منذ 28 أبريل 1993 ، والذي يدير صناديق التقاعد بقيمة إجمالية قدرها 700 مليون يورو مستثمرة في أنشطة مختلفة.
إجمالاً ، في نهاية عام 2022 ، كان لهذه المحافظ قيمة مجمعة تبلغ 169 مليار يورو.
الاستدامة: كيف يستثمر بنك إيطاليا؟
تسعى استراتيجية الاستثمار لبنك إيطاليا إلى هدفين: "تحسين الملف الشخصي للمخاطر والعائد من محافظ و المساهمة في حماية البيئة، مع إيلاء اهتمام خاص لمكافحة تغير المناخ ". ولتحقيقها ، تم وضع ثلاثة خطوط عمل مختلفة: دمج معايير الحياد المناخي والحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الاستثمار وإدارة المخاطر ؛ تعزيز الشفافية في ملفات تعريف الاستدامة ؛ ونشر النتائج والأدلة والبحوث.
"بالنسبة لمحافظ الأسهم وسندات الشركات المُدارة داخليًا ، تنص استراتيجية الاستثمار التي اعتمدها بنك إيطاليا على استبعاد المُصدرين في وجود انتهاكات القواعد والاتفاقيات الدولية في العمل والأسلحة والتبغ "، يشرح التقرير ، مشددًا على أن استراتيجية via Nazionale تهدف إلى تفضيل ، داخل كل قطاع ، الشركات التي لديها أفضل ممارسات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وأولئك الأكثر انخراطًا في التحول المناخي. ثم يتم إيلاء اهتمام خاص للمؤشرات التطلعية ، ولا سيما لطموح ومصداقية التزامات إزالة الكربونبدلاً من مستوى الانبعاثات. "تميل هذه الإستراتيجية إلى إحداث تحسينات أبطأ في مؤشرات مناخ المحفظة مما يمكن تحقيقه من خلال سحب الاستثمارات من الشركات عالية الكربون" ، ولكنها "ميزتان: يتجنب معاقبة الشركات في القطاعات المسؤولة عن انبعاثات غازات الاحتباس الحراري التي تكون أكثر التزامًا بإزالة الكربون من أنشطتها ؛ يمثل الطريقة الصحيحة للتخفيف من مخاطر تحول المحفظة "، يؤكد بنك إيطاليا.
بنك إيطاليا: "المؤشرات المناخية للاستثمارات تتحسن"
في نهاية عام 2022 ، "تتحسن" مؤشرات المناخ للاستثمارات في الأسهم وسندات الشركات لبنك إيطاليا ، فيما يتعلق بكل من مخاطر المناخ ومخاطر الاستدامة الأخرى ، كما يؤكد بنك إيطاليا.
وفيما يتعلق بالمحفظة المالية ، وهي الأكبر من حيث الحجم ، فإن تطور المؤشرات يؤكد i نتائج إيجابية في السنوات الأخيرة"، عبر Nazionale. من حيث النسبة المئوية ، فإن مؤشرمتوسط كثافة الكربون المرجح (واشي) ديل محفظة الأسهم المباشرة إنه أقل بنسبة 32٪ من مؤشر السوق القياسي ، وهو منخفض بنسبة 36٪ مقارنة بنهاية عام 2020 ، مقابل انخفاض بنسبة 16٪ سجله المؤشر القياسي. التحدث بدلا من سندات الشركاتكان الانخفاض في فترة السنتين -16٪ ، بينما انخفض الرقم لعام 2022 بنسبة 18٪ عن المؤشر المرجعي. الجبهة الثالثة هي الجبهة السندات الحكومية ، مع نمو حصة السندات الخضراء في المحفظة المالية في عام واحد من 0,7 إلى 2,8٪. "حتى مؤشرات الحافظة الخاصة بـ صندوق التقاعد التكميلي تظهر مؤشرات مناخية محسنة للأسهم وسندات الشركات "، يؤكد التقرير.
هناك جانب آخر يجب أخذه في الاعتبار يتعلق بحقيقة أن التحسينات المذكورة أعلاه "تعكس جزئياً اتجاهات مماثلة في الفهرس المرجعي" و "مرتبطة ، من بين أمور أخرى ، بـ تقدم الأعمال في مسارات إزالة الكربون ، التي شهدها نمو الشركات ذات الالتزامات والأهداف المناخية التي تم التحقق منها ، والتي ارتفعت من حيث الوزن من 43 في المائة من المؤشر في عام 2020 إلى 70 في عام 2022 ".
السندات الخضراء في المحفظة آخذة في الازدياد
يسلط التقرير الضوء على ذلك في عام 2022 وزن السندات الخضراء بين الاستثمارات في السندات الحكومية والهيئات فوق الوطنية. على وجه الخصوص ، في المحفظة المالية ، تشكل السندات الخضراء 2,8٪ من الاستثمارات في السندات الحكومية مقارنة بـ 0,03٪ في 2020 ، و 20,5٪ من الاستثمارات في الأوراق المالية للمنظمات والوكالات الدولية (5,3٪ في 2020) و 6,9٪ من الاستثمارات في سندات الشركات.
