الشركة القابضة لعائلة بينيتون طبعة والقاع بلاكستون عن عرض شراء إجمالي (عرض شراء عام) على Atlantia بسعر سعر 23 يورو للعمل. الهدف هو تأمين السيطرة على المجموعة التي كانت بالفعل في أيدي عائلة البندقية منذ عام 1999 ، عن طريق إزالة الأسهم من البورصة.
على العرض تمت إضافة توزيعات أرباح قدرها 0,74 يورو وهو ما يرفع قيمة الحصة لمن يلتزم بـ 23,74 يورو ، حسب ملاحظة من الشركة.
تتضمن القيمة الإجمالية للعرض العام من قبل Edizione و Blackstone علاوة قدرها 28,4٪ "مقارنة بالسعر الرسمي للأسهم في 5 أبريل الماضي ، وهو آخر يوم تداول قبل الشائعات حول صفقة محتملة على رأس مال شركة Atlantia."
تأتي العملية بعد أن نظم فلورنتينو بيريز ، رجل الأعمال الإسباني ورئيس شركة Acs Florentino (الشريك السابق لبينيتون في Abertis) ، تحالفًا مع صندوقي Gip و Brookfield للحصول على يده في الشركة التي ستجمع 5 مليارات من الأموال في الخامس من مايو. المال العام لبيع 8٪ من Autostrade في إيطاليا لشركة Cassaositi e Prestiti بدعم من Blackstone نفسه و Macquarie.
اكتسبت Atlantia ما يقرب من 20 ٪ في سوق الأسهم منذ 6 أبريل ، عندما ظهرت التكهنات الأولى. كان متوسط السعر في الأشهر الستة الماضية ما بين 22 و 23 يورو. بعد افتتاح ساتاماني عند 21,7 يورو ، ارتفع السهم في وقت متأخر من الصباح 4,93٪ عند 22,97 يورو ووصل عمليا إلى عتبة عرض الاستحواذ بينيتون وبلاكستون.
الاطلاع كذلك على: أتلانتيا بين عرضين للاستحواذ: تبدأ المعركة بين بيريز وبينيتون. يطير السهم فوق 10٪ ثم ينخفض قليلاً
عرض استحواذ بينيتون على أتلانتيا ، تفاصيل العملية
Edizione ، برئاسة أليساندرو بينيتون ، هي اليوم مساهم بنسبة 33,1٪ في Atlantia.
تم إطلاق عرض الاستحواذ من خلال الشركة مخطط ثلاثة وأربعين (HoldCo) ، التي تأسست في 6 أبريل الماضي ، والتي يمتلك رأس مالها بالكامل مخطط اثنين وأربعين، وهي شركة تشير بدورها إلى Edizione (من خلال Sintonia) و Blackstone (من خلال شراكتين محدودتين في لوكسمبورغ).
مؤسسة بنك تورينو للتوفير كما أبرمت اتفاقية تعهدت بموجبها بقبول العرض لشراء 6.251.446،0,76،5 سهمًا في أتلانتيا ، والتي تمثل XNUMX ٪ من رأس مال المُصدر ، في غضون XNUMX أيام عمل من بداية العرض ، وإذا نجح العرض ، إعادة استثمار جميع العائدات من بيع هذه الأسهم للاكتتاب في الأسهم في HoldCo بنفس شروط مستثمري Blackstone.
تبلغ قيمة العطاء أتلانتيا 12 مليار ، 7 مع الأرباح
يخضع إجمالي عرض الاستحواذ من قبل Edizione و Blackstone على Atlantia لاستيفاء عدد من الشروط. بالإضافة إلى الحصول على التراخيص الوقائية دون وصفات أو شروط أو قيود ، من المتوقع أن يتحقق ذلك حد العضوية إلى العرض مثل السماح للعارض بامتلاك حصة إجمالية أعلى من 90٪ من رأس مال المُصدر ، مع احتساب الأسهم المملوكة من قبل الأشخاص الذين يتصرفون بالاتفاق ، وأسهم الخزينة وأي أسهم يشتريها مقدم العطاء والأشخاص الذين يتصرفون بالاتفاق خارج العرض. في حالة انضمام جميع المساهمين ، سيكون عرض العطاء أكثر قيمة 12,7 مليار التي ترتفع حوالي 19 مع الأخذ بعين الاعتبار توزيعات الأرباح.
زيادة رأس المال لتصل إلى 4,48 مليار. مجموعة البنوك الداعمة.
ستقوم الشركة بتلبية الدفع من خلال زيادة رأس المال أو مساهمات رأسمالية أخرى تصل إلى مبلغ يساوي أكثر 4,48 مليار يورو من بلاكستون وديون مالية تصل إلى 8,2 مليار يورو. وقد تعهدت مجموعة من البنوك المقرضة بضمان الأموال.
نظرًا لأن التركيز ينصب على الشطب من القوائم ، فإن ملف يواجه المساهمون إما - أو: ويقول البيان الصحفي إن أولئك الذين لا يلتزمون بالالتزام قد يجدون أنفسهم في متناول اليد "أوراق مالية لا يمكن تداولها في أي سوق منظم" ، مع ما يترتب على ذلك من صعوبة في تصفية استثماراتهم في المستقبل.
الحلقات السابقة
العام الماضي بينيتون آمنة، بعد التوصل إلى اتفاق مع Cdp و Blackstone و Macquarie ، انتقل على الفور من 30 إلى 33٪ من عملاق البنية التحتية ، وأعلن أيضًا عن إعادة شراء بحد أقصى 2 مليار يورو. تهدف التحركات إلى جعل الشركة لقمة غير قابلة للهضم ، في وقت كانت فيه الشركة في أدنى مستوياتها ، وكانت قد عادت لتوها من شهور من المفاوضات لبيع 88٪ من Autostrade tricolori (Aspi).
وبحسب بعض المراقبين ، فإن الفكرة تجسدت في أوائل مارس عندما أليساندرو بينيتون أصبح الرئيس التنفيذي لشركة Edizione Holding وحصل على سلفة غير رسمية من صندوقي Gip Capital و Brookfield ، والتي انضمت لاحقًا إلى شركة Florentino Perez الإسبانية Acs (التي تمتلك 49,1 ٪ من Abertis ، وهي مركبة الطرق السريعة الإسبانية والفرنسية ، و 50,1 ٪ تسيطر عليها Atlantia ).
ثم قررت الأسرة التركيز على البنية التحتية للشركة القابضة، التي تمثل وحدها حوالي ثلاثة أخماس صافي قيمة الأصول (قيمة أصولها) ، لتأمين السيطرة جنبًا إلى جنب مع الشركاء القدامى بما في ذلك CRT - التي كانت مساهمًا في Atlantia منذ عام 99 - وصندوق حكومة سنغافورة Gic ، مع التي قام بينيتون بعملها أولاً مع Aeroporti di Roma-Gemina ثم Atlantia.
في الأيام الأخيرة أنا بينيتون، التي تم التحقيق فيها من قبل صناديق Global Infrastructure Partners (Gip) و Brookfield ، حلفاء Perez ، أوضحوا أن "الاستثمار في أتلانتيا ذو طبيعة إستراتيجية وتعتزم Edizione الاستمرار في المساهمة في التنمية المستدامة لقيمتها ، والحفاظ على الجذور الإيطالية للشركة في إطار تصميم صناعي يعزز التركيز على البنى التحتية للنقل التي تتميز بالاستدامة والابتكار للتنقل المستقبلي الناس والبضائع ". ولذلك قالوا لا لمشروع الاستحواذ الذي "فكر في التخلص من أصول Abertis وربما أصول أخرى للطرق السريعة ، مما أدى فعليًا إلى" تفكك "مجموعة Atlantia".
