نصيحة فقط - كيف تضمن اليوم معاشًا مناسبًا ليوم غد

في المنشور "لماذا الادخار وقبل كل شيء كيف تستثمر في أوقات الأزمات؟" تحدثنا عن اللبنات الأساسية لبناء إنقاذ بحكمة. دعنا نتعمق قليلاً في التفاصيل ونعالج مشكلة مجلس. نعم ، لأنه في المستقبل بالنسبة للعديد من الأشخاص الذين يبلغون من العمر أربعين عامًا ، هناك معاش تقاعدي في سن السبعين أو ما يقرب من ذلك ، مع وجود شيكات أقل بكثير في المتوسط ​​من الدخل المعلن مؤخرًا. بل إنه أسوأ إذا أخذنا في الاعتبار الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين ثلاثين وعشرين عامًا.

يجدر إعادة التأكيد على مقدار ذلك دخل التقاعد الجيد مهم:
  . على المستوى الفردي، تعمل على الحفاظ على مستوى معيشة الفرد عندما لا يكون الشخص في سن العمل ، مع ضمان هامش أمان لما هو غير متوقع (والذي ، إذا فكرت في الأمر ، يصبح أمرًا مؤكدًا عندما تكون كبيرًا في السن) ؛
  . على المستوى العام، يمنع العديد من كبار السن من إثقال كاهل بقية المجتمع.

هناك نوعان أساسيان من الأدوات المتاحة للمدخرين "للحصول على التقاعد": معاش إلزامي و راتب تقاعد تكاملي. دعونا نرى ما هو عليه.

1)     معاش INPS الإجباري للأقدمية أو الشيخوخة

طوال فترة العمل ، يتكون جزء من الراتب مما يسمى "اشتراكات الضمان الاجتماعي" ، والتي تُدفع إلى INPS وتستخدم لدفع معاشات أولئك الذين توقفوا بالفعل عن العمل.

في نهاية نشاط العمل ، يتلقى أولئك الذين دفعوا اشتراكات الضمان الاجتماعي بانتظام وتراكموا المتطلبات المعاش الإجباري من INPS. هذا هو ما يسمى غالبًا "الركيزة الأولى" للتقاعد.

حقيقة أنه يوجد في إيطاليا اليوم عدد قليل نسبيًا من الشباب (الذين يدفعون الاشتراكات) والعديد من كبار السن (الذين يتلقون دخلًا تقاعديًا) يعني أن المعاش التقاعدي الذي تدفعه INPS هزيل بشكل متزايد. كما لو أن هذا لم يكن كافيًا ، فسوف يزداد الأمر سوءًا: الشيخوخة التقدمية للسكان الإيطاليين تعني أن هذا النظام لم يعد لديه الظروف الديموغرافية ليعمل بشكل جيد.

2)      المعاش التكميلي (التكميلي)

لتجنب انخفاض حاد في الدخل بمجرد بلوغ سن التقاعد ، فإن المعاش الإجباري لا يكفي ، فمن الضروري النظر في أشكال المعاش التكميلي. دعونا نرى ما هي ، ونحلل خصائصها الرئيسية.

2.1   فئة "مغلقة" أو صناديق التقاعد للشركات

وهي تشكل ما يسمى بـ "الركيزة الثانية" للضمان الاجتماعي وتعرف أيضًا باسم "الصناديق المتفاوض عليها" لأنها نتيجة لاتفاقيات بين المنظمات النقابية والمنظمات التجارية لقطاعات أو شركات أو فئات معينة. على سبيل المثال ، صندوق التقاعد Cometa مخصص للعاملين في القطاع الهندسي ، بينما Fondoposte مخصص لموظفي Poste Italiane.

إنها منتجات مالية يدفع فيها كل من صاحب العمل والموظف اشتراكات شهرية. يمكن للموظفين تخصيص تعويض إنهاء الخدمة (TFR) ويفضل المساهمة من خلال الإعفاءات الضريبيةi. تدار الأموال المتراكمة في الصناديق من قبل شركات متخصصة تستخدمها في الأسواق المالية بخطوط استثمار مختلفة ، تسمى "الصناديق الفرعية" ، أكثر أو أقل خطورة (مثل الأسهم أو السندات أو المضمونة). العامل هو الذي يختار أي قطاع للاستثمار فيه: اختيار حاسم (وبالتالي قابل لإعادة النظر) لتحديد دخل الفرد كشخص مسن - سأعود إلى هذا الموضوع بوظيفة معينة ، أعتقد أنه يستحق ذلك.

ينضج رأس المال بمرور الوقت بفضل المدفوعات المنتظمة والعوائد التي حصل عليها المديرون (مطروحًا منها التكاليف). اسمحوا لي أن أكون واضحا: بداهة ، nمن غير المعروف كم سيكون رأس المال النهائي ، المعروف أيضًا باسم "المستقيم".

في وقت التقاعد ، لدى العامل خياران: تحويل المبلغ إلى معاش تقاعدي (لتكملة المبلغ الذي تدفعه INPS) أو استرداد ما لا يزيد عن 50٪ من رأس المال المستحق وتحويل الباقي إلى راتب سنوي (أي معاش شهري).

يمكن أيضًا استرداد ما بين 75٪ و 100٪ من رأس المال المتراكم في الصناديق قبل سن التقاعد لأسباب غير عادية: على سبيل المثال في حالة البطالة أو لأسباب صحية خطيرة. علاوة على ذلك ، بعد 8 سنوات على الأقل من المدفوعات ، لأي سبب من الأسباب ، يمكن للعامل سحب ما يصل إلى 30٪ من رأس المال المستحق.

 برو
   . مريحة ماليا
   . الانتقال من تعويض إنهاء الخدمة إلى صندوق معاشات الفئة ، يتم تحصيل "القسط" الذي يدفعه صاحب العمل كل عام: اليوم يساوي حوالي 1,5٪ من الراتب
  . إدارة محترفة
   . تكاليف منخفضة للغاية

ضد
   . تحديد إجمالي توافر رأس المال أثناء تراكم الاشتراكات وعند التقاعد

2.2   صناديق التقاعد المفتوحة و PIP (خطة التقاعد الفردي)

وهي تستهدف جميع العمال ، سواء كانوا موظفين أو عاملين لحسابهم الخاص ، من أي فئة أو منطقة (في الممارسة العملية تستهدف أولئك الذين ليس لديهم صندوق تقاعد مغلق) وتشكل ما يسمى "الركيزة الثالثة". هم مقسمون إلى فتح صناديق التقاعدتوزعها البنوك والشركات المالية ه PIP، المباعة من قبل شركات التأمين.

إنهم يعملون بطريقة مشابهة جدًا لصناديق التقاعد المغلقة ، حيث يتم استثمار المساهمات المحصلة والمخصصة لقطاع يختاره المدخر في الأسواق المالية من قبل المديرين بهدف توليد مبلغ ، والذي يتم تحويله بعد ذلك إلى معاش عند التقاعد. في هذه الحالة أيضًا ، من الممكن الحصول على استرداد رأس المال مقدمًا.

مساهمة صاحب العمل ليست تلقائية ، كما هو الحال بالنسبة لصناديق التقاعد المغلقة ، حتى لو كان بإمكان أصحاب العمل أن يقرروا المساهمة في صندوق التقاعد ، والحصول على مزايا ضريبية.

برو
   . مريحة ماليا
   . إدارة محترفة
   . يمكن أن تتنوع المدفوعات أو تنقطع ويمكن تحويل رأس المال إلى شكل آخر من أشكال المعاش التكميلي

ضد
   . ارتفاع التكاليف (أكثر من ضعف متوسط ​​صناديق المعاشات التقاعدية "المغلقة")
   . مساهمة صاحب العمل ليست تلقائية
   . تحديد إجمالي توافر رأس المال أثناء تراكم الاشتراكات وعند التقاعد

2.3   خطط الادخار الشخصية

فمن طوعا إنشاء محفظة استثمارية شخصية بهدف تخصيص مبلغ بانتظام ، على سبيل المثال شهريًا ، من أجل تكوين رأس مال لاستخدامه عند التقاعد. إنه حل ، في ضوء الشيخوخة ، يمكن تنفيذه مع العديد من المنتجات المالية مثل قيود, ETFs - Exchange Traded Funds, صناديق الاستثمار, الإجراءات، والتي يمكن أيضًا الاشتراك فيها من خلال خطط التوفير (PAC). نظرًا لأن هذه محافظ تم إنشاؤها بطريقة مستقلة تمامًا ، فهي لا تخضع لأي تنظيم معين.

مثال على محافظ من هذا النوع ، تم إنشاؤها خصيصًا من قبل Advise Only ، هي Objective Pensione و Objective Pensione PAC ، وكلاهما متاحان مجانًا على الموقع (وخصائصهما أوضحناها أيضًا على المدونة).

ستجد أيضًا على موقع الويب Advise Only محفظة ، الدخل الموضوعي (ستجد أيضًا عرضًا تقديميًا لهذه المحفظة على المدونة) ، تم إنشاؤه لأولئك الذين تقاعدوا بالفعل ويحتاجون إلى تحويل رأس المال الخاص بك إلى راتب سنويأي دخل إضافي.

برو
   . انخفاض تكاليف الإدارة (الاختيار المناسب للأدوات المالية)
   . السيولة: الحرية القصوى في توافر رأس المال أثناء تراكم الاشتراكات وعند التقاعد

ضد
   . تركت الإدارة للمبادرة والمدخر
   . لا إعفاءات ضريبية خاصة

احذر من التكاليف: إنها المكون الوحيد المعين لأي استثمار ، وعلى استثمار مثل الضمان الاجتماعي ، الذي يمكن أن يؤثر على فترة طويلة ، يكون لها تأثير كبير. على سبيل المثال ، سيكون للفرق بنسبة 1٪ في تكاليف الإدارة للعامل الذي يقرر استثمار 2 يورو سنويًا في نظام التقاعد التكميلي لمدة 35 عامًا بمعدل عائد سنوي إجمالي يبلغ 4٪ ، تأثير سلبي يزيد عن 26 يورو على إجمالي الاستثمار النهائي. من الناحية العملية ، في هذا المثال ، 1٪ من التكاليف تلتهم ، على مدى عمر الاستثمار ، حوالي 18٪ من رأس المال المخصص للتقاعد!