فقدان العملاء، وقروض أقل للشركات الألمانية، وانخفاض التصنيفات والمزيد من المخاطر على نظام الدولة في حالة الأزمات الاقتصادية. ستكون هذه عواقب محتملة اندماج بنك يونيكريديت وكومرتس بنك بحسب الرئيس التنفيذي الجديد للبنك الألماني. بيتينا أورلوب. أجرت الرئيسة التنفيذية أول مقابلة لها منذ قيادتها لثاني أكبر بنك في ألمانيا للصحيفة الألمانية الرسمية رويترز فيه وكرر معارضته للعملية والتي بدلاً من ذلك، خارج ألمانيا، تواصل جمع المزيد والمزيد من الدعم. ويرد أورلوب أيضًا عن بعد على أولئك الذين وقفوا لصالحه من خلال الادعاء بذلك لن يمثل الاندماج خطوة إلى الأمام في التكامل من الأسواق الأوروبية لأنه "سيكون بمثابة اندماج داخل ألمانيا".
Unicredit-Commerzbank: "تكامل صعب للغاية" بالنسبة لأورلوب
وتأتي المقابلة بعد أسبوع من الاجتماع مع الرئيس التنفيذي لشركة يونيكريديت، أندريا أورسيل، الذي وصفه أورلوب بـ "المحترف للغاية". وشدد المدير على أنه "لم يكن هناك حديث عن الاندماج"، متحدثاً عن "اجتماع كلاسيكي بين المستثمرين".
ووفقا للرئيس التنفيذي لبنك كومرتس، فإن اندماج بنكين كبيرين هو "estremamente صعب"، في الواقع، بعد الاستحواذ على بنك درسدنر في عام 2008، استغرق كومرتس بنك عدة سنوات لدمج أنظمة البنكين. وقال أورلوب: "لا يمكننا أن نتحمل مثل هذا الجمود في عالم اليوم الذي يشهد الكثير من الاضطرابات التكنولوجية والمنافسة الشديدة للغاية"، مسلطاً الضوء على أنه "إذا كان الاندماج يبدو جيداً على الورق، فهذا لا يعني أنه سيتم تنفيذه بشكل جيد، وأنه في نهاية المطاف يمكن تنفيذه". أن نكون ناجحين ونخلق قيمة لمساهمينا."
La تعتمد استراتيجية Commerzbank على الاستقلال كرر أورلوب كلامه من البنك، ولكن إذا قدمت Unicredit عرض استحواذ، فسيكون "من واجبي تقييمه بطريقة احترافية". يجب أن يلبي التقييم أولاً وقبل كل شيء متطلبات المساهمين ويأخذ في الاعتبار مصالح العملاء والموظفين. علاوة على ذلك، يعمل Commerzbank بالفعل على أهداف ما بعد عام 2027، وهو النطاق الحالي للاستراتيجية.
"في العادة لن نبدأ هذا العمل حتى العام المقبل. نحن نتوقع الأوقات لأننا نريد أن يكون لدينا أساس للمقارنة في حالة عرض Unicredit علينا عملية اندماج"؛ وقال: «بما أن تنفيذ الاندماج سيستغرق سنوات عديدة، فمن المهم أن نكون قادرين على تقييم هذا السيناريو من منظور متوسط إلى طويل الأجل».
أورلوب على Unicredit-Commerzbank: "قروض أقل وعملاء أقل منذ الاندماج"
إذا تم الاستحواذ على Commerzbank بواسطة Unicredit، الذي يمتلك واحدًا بالفعل بين يديه حصة محتملة تبلغ 21% وطلب من البنك المركزي الأوروبي زيادتها إلى 29,9%, وسوف تخاطر الشركات الألمانية المتوسطة الحجم بالحصول على قروض أقل. ووفقا لأورلوب، في الواقع "عندما يتعلق الأمر بالعملاء من الشركات، هناك الكثير من التداخل بيننا وبين الفرع الألماني لشركة Unicredit Hvb. وأوضح أنه في حالة الاندماج، يجب تقليل التعرضات الائتمانية لبعض الشركات لتجنب المخاطر الجماعية. كما سيجبر الاتحاد المجموعة الجديدة على ذلك تقليل التمويل للعملاء المشتركين، مع آثار سلبية على العائلات والشركات الألمانية.
أورلوب: "الاندماج يشكل مخاطر على ألمانيا"
وبعد أن قال إن الاندماج لا يمثل خطوة إلى الأمام نحو تكامل السوق الأوروبية، ذهب أورلوب إلى أبعد من ذلك، وتحدث عن إمكانية المخاطر التي تهدد الاقتصاد الألماني، الذين في حالة حدوث أزمة، سيجدون أنفسهم عمليًا بدون دعم مهم: "أستطيع أن أقول من تجربة شخصية، خاصة في المراحل الصعبة، فإن موقع أولئك الذين يتخذون القرار يحدث فرقًا كبيرًا"، تم تسليط الضوء عليه في اليوم الذي يتم فيه آخر كتبت صحيفة Sueddeutsche Zeitung الألمانية أن الحكومة مستعدة لخفض توقعات النمو لعام 2024 مع الناتج المحلي الإجمالي عند -0,2٪، وهو ما يعني فرض الركود للسنة الثانية على التوالي في ألمانيا.
مخاطر التصنيف
أخيرًا، أكد المدير أن عملية الاستحواذ من قبل Unicredit من المحتمل أن تؤدي إلى تدهور الجدارة الائتمانية لـ Commerzbank: يتأثر تصنيف البنوك أيضًا بحكم البلدان التي يوجد مقرها فيها، كما أن إيطاليا تتخلف بثماني خطوات عن ألمانيا. في حالة الاندماج"سوف يتدهور تصنيفناوقال: "ربما بشكل كبير"، مشددًا أيضًا على أننا "سنخسر العملاء الذين لديهم متطلبات تصنيف معينة والذين يتعاملون فقط مع البنوك ذات التصنيفات الممتازة".
فيليروي: الحكومات تبتعد عن عمليات اندماج البنوك
ومع ذلك، لا يبدو أن كلمات الرئيس التنفيذي تقنع أي شخص خارج ألمانيا. وفي بقية أوروبا، يبدو أن المعارضة للعملية التي أعربت عنها الحكومة الألمانية علناً، حيث تحدث شولتس عن "عمل عدائي"، تثير المزيد من الغضب. وقد قامت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد بتعريفها مراراً وتكراراً، رغم عدم الخوض في مزايا هذه القضية عمليات الاندماج "المرغوبة" عبر الحدودفي حين تشير الشائعات إلى أن العديد من محافظي البنوك المركزية الذين هم أعضاء في مجلس الإدارة سيؤيدون عمليات الدمج. ومن الممكن أن يكون أحدهم محافظ البنك المركزي الفرنسي فرانسوا فيليروي دي غالو ذلك في مقابلة مع جمهوريةودعانا إلى انتظار حكم الإشراف الأوروبي والتفكير في النتيجة المحتملة للعملية.
قال فيليروي: "لا أعلق على حالات محددة"، ولكنه سمح لنفسه "بملاحظتين عامتين" في الملف: "أولاً: ولا ينبغي أن تكون قضية سياسية أو قومية، في أي بلد. ولحسن الحظ، وبفضل الاتحاد المصرفي، أصبحت عملية صنع القرار في أيدي مؤسسة أوروبية تتمتع بتقييم فني مستقل، وهي البنك المركزي الأوروبي على وجه التحديد. ثانياً، سيتعين على البنك المركزي الأوروبي أن يتخذ قراراً ليس فقط بشأن الاتفاق ذاته، بكل تحدياته وآثاره المالية، بل وأيضاً، وفي المقام الأول، مدى صلابة واستدامة وحوكمة مجموعة جديدة محتملة.
وتحدث مفوض الاتحاد الأوروبي للاقتصاد أيضًا حول هذه القضية باولو جينتيلوني وقال ردا على سؤال حول اندماج محتمل: «نحتاج إلى بنوك قوية وقادرة على المنافسة دوليا».
(آخر تحديث: الساعة 15.17 مساءً يوم الاثنين 7 أكتوبر)
