انتهى النصف الأول من عام 2016 بجلسة مختلطة ، كانت من أكثر الدورات تذبذبًا وعذابًا في السنوات الأخيرة. كان الفعل الأخير يرقى إلى مستوى النص ، مضطربًا ومليئًا بالتحولات والانعطافات على القطاع المصرفي (في إيطاليا) ، على الجنيه ، مرة أخرى ، بسبب تشنجات السياسة الإنجليزية. لكن أخيرًا ، سلكت الأسواق طريق الانتعاش لليوم الثالث على التوالي. بفضل مارك كارني ، محافظ بنك إنجلترا ، الذي أكد التسهيل الوشيك للسياسة النقدية.
تحدث كارني في نهاية يوم فوضوي للسياسة البريطانية ، تميز بتخلي بوريس جونسون عن الترشح لخلافة ديفيد كاميرون. وقال كارني إنه بعد التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، يعتزم البنك المركزي المضي في "بعض التخفيف" في سياسته النقدية لمواجهة الآفاق الاقتصادية المتدهورة. على وجه الخصوص ، سيتخذ مجلس إدارة بنك إنجلترا في اجتماعه يوم الثلاثاء 5 يوليو "المبادرات الضرورية لدعم الاستقرار" ، بينما سيتم الإعلان عن الميزانية العمومية الأولية حول الأضرار الاقتصادية المرتبطة بالتخلي عن الاتحاد الأوروبي في غضون شهر يوليو. . للحصول على تقييم كامل للأضرار وتقدير جديد للنمو والتضخم ، خلص المصرفي إلى أنه سيكون من الضروري الانتظار حتى أغسطس. عندها فقط ، وفقًا للمراقبين ، سيتم إحداث خفض في أسعار الفائدة ، حاليًا عند 0,50٪ ، جنبًا إلى جنب مع إجراءات توسعية أخرى. لكن كارني حذر من عيوب العوائد السلبية.
ومع ذلك ، فإن الأخبار التي تفيد بأن المفوضية الأوروبية قد سمحت مؤقتًا لإيطاليا باستخدام ضمان الدولة لتتمكن من تقديمها سيولة طارئة (تصل إلى 150 مليار يورو) للبنوك المذيبات ، وهو إجراء يأمل المرء ألا يضطر إلى تطبيقه أبدًا. في الواقع ، يعود القرار إلى يوم الأحد ولا علاقة له بإعفاء الكفالة (الذي رفضته ألمانيا باقتضاب) أو بالبحث عن مستثمرين على استعداد لوضع ما بين خمسة وعشرة مليارات يورو في صندوق Atlante2.
عرض ماكسي (23 مليار) على هيرشي شوكولاتة: مرفوض
وبالتالي ، فإن الأسواق في طريقها إلى إغلاق الأسبوع في ظل إشارة العودة. بفضل الدفعة الأخيرة ، أغلق مؤشر S&P 500 (+ 1,90٪ أمس عند 2098,84) الربع في الأرباح للمرة الثالثة على التوالي. كان أداء داو جونز جيدًا أيضًا (+ 1,38٪) ، وانخفض مؤشر ناسداك (-0,56٪). كانت أسواق الأسهم الأمريكية قادرة على الاعتماد على دافعين: أ) احتمال وصول 96 مليار دولار بين توزيعات الأرباح وإعادة الشراء من البنوك ، حوالي ثلاثين دولارًا ، والتي اجتازت اختبارات الإجهاد الأمريكية بألوان متطايرة ؛ ب) عرض مونديليز الضخم لإمبراطورية هيرشي للشوكولاتة (23 مليار دولار) ، وقد تم رفضه بالفعل.
ارتفعت البورصات الآسيوية مرة أخرى هذا الصباح: طوكيو + 0,8٪ ، سيدني + 0,6٪ ، شنغهاي أيضا إيجابية (+ 0,2٪). كما تؤكد الزيادة في أسعار الغاز الطبيعي على الانتعاش ، مدفوعة بزيادة الاستهلاك. سجل اليوان أدنى مستوى له في ستة أشهر مقابل الدولار في التعاملات الخارجية.
انخفاض النفط: الصادرات الإيرانية في أعلى مستوياتها بالفعل
وتراجعت أسعار النفط بشكل حاد ، متراجعة 2,4٪ مع خام برنت عند 50 دولارًا للبرميل وخام خام غرب تكساس الوسيط عند 48,33 دولارًا. وتظهر البيانات الأخيرة عن بيع النفط الإيراني للقوى الآسيوية أن الصادرات إلى هذه الدول عادت إلى أعلى مستوياتها منذ 2011. وبحسب وكالة إرنا ، اشترت الدول الآسيوية في مايو 1,62 مليون و 620 ألف برميل من الخام. النفط من إيران ، وهو رقم قياسي لم يسجل منذ خمس سنوات ، وهو التأكيد على أن عودة طهران إلى السوق بعد انتهاء العقوبات كانت أسرع مما كان متوقعا.
تراجع ميلان بنسبة 10٪ في يونيو وستيرلنغ واليورو تحت الضغط
بفضل كلمات الحاكم الإنجليزي ، استمر الانتعاش في لندن (+ 2,27٪) أفضل بكثير من فرانكفورت (+ 0,71٪) ، باريس (+ 1٪) ومدريد (+ 0,6٪). ميلان ، بعد يوم اتسم بتقلبات قوية (الحد الأدنى عند 15.629 ، الحد الأقصى عند 16.213) أغلق الجلسة على ارتفاع بنسبة 1,57٪ ، عند 16.198 نقطة. بقي رصيد يونيو سلبيا (-10٪) وكذلك الفصل الدراسي (-24٪).
كانت المزادات متوسطة المدى إيجابية بالنسبة للخزانة ، التي خصصت 6,75 مليار بين السندات بسعر 5,10 و Ccteu. الحد الأقصى للنطاق المتوقع. وصل برنامج BTP لمدة 5 سنوات إلى أدنى مستوى تاريخي جديد في أول تعيين متوسط طويل الأجل بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
وانخفض الجنيه مرة أخرى أمام الدولار إلى 1,323 (-1,4٪). انخفض اليورو مقابل الدولار إلى أدنى مستوى له عند 1,1080 على خلفية الأخبار التي تفيد بأن البنك المركزي الأوروبي يفكر في تسهيل قواعد شراء السندات وبعد صدور البيانات الأمريكية بشأن مطالبات البطالة الأسبوعية.
سوروس: إنذار على البنوك. يفتح موقع ATLANTE 2
اعتنى جورج سوروس المعتاد ، أمس في البرلمان الأوروبي ، بكبح الحماسة. وقال إن "الأزمة تتطور بحركة بطيئة ، لكن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي سوف يسرع الأمر ، ويعزز الميول الانكماشية التي كانت سائدة بالفعل". سيتم الآن وضع النظام المصرفي لأوروبا القارية ، والذي لم يتعافى بالكامل بعد من الأزمة ، على المحك: "يعلم الجميع ما يجب القيام به ، ولكن لسوء الحظ ، فإن الخلاف الأيديولوجي والسياسي داخل منطقة اليورو له جوانب جانبية" حول الاستخدام آلية الاستقرار الأوروبية كإجراء أمني.
الدعوة الجافة لا لمراجعة قواعد الكفالة ضد الحكومة الإيطالية شفافة. يبحث المسؤول التنفيذي الآن عن وسائل جديدة لحل عقدة القروض المتعثرة التي تخنق جزءًا كبيرًا من مؤسسات الائتمان. على وجه الخصوص ، يتم اختبار مدى توفر مستثمرين جدد لزيادة موارد صندوق Atlante بمقدار 3-5 مليار دولار ، أي أكثر من النصف بعد إنقاذ Popolare Vicenza و Veneto Banca. الهدف هو إشراك صناديق الضمان الاجتماعي وصناديق المعاشات التقاعدية وأيضًا Sga ، وهي أداة الشركة المستخدمة لإنقاذ Banco di Napoli التي لديها ما يقرب من 500 مليون نقدًا وما يعادله ، ومؤسسة Cassa إيداع e Prestiti الموجودة بالفعل في Atlas 1 .
تعمل وزارة الاقتصاد أيضًا على أشكال الضمانات العامة على السندات المصرفية ولا تستبعد الحقن المباشر في رأس مال المؤسسات الائتمانية من خلال الأشكال المبتكرة لسندات مونتي ، وهي الأدوات المالية الصادرة في ذلك الوقت لدعم Banca MPS. ولكن قبل التدخل ، الذي سيتم التفاوض بشأنه على أي حال مع المفوضية الأوروبية ، قررت السلطة التنفيذية انتظار نتائج اختبارات الإجهاد من قبل البنك المركزي الأوروبي.
يونيكريديت ، العصر المشترك يبدأ: التخلص والمزيد من رأس المال في الأفق
ومع ذلك ، سمح عوامة النجاة العامة أمس بالانتعاش النهائي للقطاع المصرفي ، الذي استثمر بالفعل خلال اليوم من خلال التقييمات السلبية لشركة Kepler Chevreux و Morgna Stanley وكذلك الآثار السلبية لرفض دويتشه بنك لاختبارات الإجهاد الأمريكية. في النهاية ، ارتفع مؤشر القطاع الإيطالي بنسبة 2,17٪ مقابل + 0,18٪ للقطاع الأوروبي بفضل القوة الدافعة لـ Intesa (+ 3,2٪ بعد أن وصل إلى الحد الأقصى + 6٪).
ومع ذلك ، كان عنوان اليوم Unicredit: + 2,3٪ بعد المعهد عين جان بيير موستير كرئيس تنفيذي جديد بدلاً من Federico Ghizzoni (الذي سيتلقى تصفية قدرها 10 ملايين) ، الذي سيستقيل من مجلس الإدارة في 11 يوليو. تم التعيين بالإجماع بعد سلسلة من الاجتماعات خلال الليل بين المساهمين والمديرين وطلب صريح من رئيس الوزراء ماتيو رينزي: أدى الوعي بعدم القدرة على خيبة أمل السوق بالتأجيل إلى تقديم مشورة أكثر تساهلاً من المساهمين ، من 24 مايو منقسم على الاختيار. وهكذا تغلبت الصورة الدولية على رغبة جزء من قاعدة المساهمين في المراهنة على إيطالي أو على تعيين داخلي.
أوكل موستير نكاته الأولى في البنك إلى مذكرة ، تحدث فيها عن خطة صناعية جديدة والحاجة إلى تعزيز رأس المال والنتائج الاقتصادية. يجب أن تمر إعادة إطلاق البنك من خلال زيادة رأس المال التي يعتبرها معظمها أمرًا حتميًا وتحديد الأصول غير الاستراتيجية التي سيتم التخلص منها. من بين عمليات التخلص المحتملة Fineco و Pekao و Pioneer ، ربما يكون الأخير في شكل مختلف عن العملية التي تم تكوينها مع Santander والتي توقفت حاليًا.
إغلاق إيجابي أمس أيضًا لـ Bper (+ 2,76٪) و Mediobanca (+ 1,7٪) و Bpm (+ 2,31٪) على عكس Banco Popolare (-0,19٪). وانخفض أيضا أوبي (-1,04٪) ومونتي باشي (-2,44٪). خسر بنك Banca Carige 2,71٪ بعد نشر الخطة الصناعية للفترة 2016-2020 ، التي اعتبرها محللو Equita Sim متفائلة للغاية. من بين الأصول المالية الأخرى ، Generali (+ 1,5٪). Unipol تبيع 1,8٪. في إدارة الأصول ، تطير Banca Mediolanum (+ 5,2٪) ، Fineco تعمل بشكل جيد (+ 1,3٪). السمت -2٪.
برنامج BMW PUSHES STM ، يوفر النطاق العريض طاقة PRYSMIAN
في بؤرة الضوء StM (+ 2,9٪). وفقًا لرويترز ، يجب أن تعلن شركة Mobileye الإسرائيلية اليوم عن بدء شراكة مع BMW للسيارة ذاتية القيادة. Mobileye ، التي تستخدم شرائح من StM ، هي الشركة الرائدة عالميًا في مجال المستشعرات القائمة على الكاميرا والتي تشكل الأساس لأنظمة المساعدة المضادة للتصادم الأكثر تقدمًا والمجهزة لسيارات الجيل الجديد. لسوء الحظ ، يأتي هذا الإعلان في اليوم التالي للحادث المميت الأول لسيارة ذاتية القيادة لسيارة تسلا.
في دليل عظيم Prysmian بزيادة قدرها 6,45٪ إلى 19,64 يورو. استفاد العنوان من الضوء الأخضر من المفوضية الأوروبية لخطة إيطاليا للنطاق العريض الفائق للفترة 2016-2022. دعمت شركات المرافق والنفط الارتفاع في Piazza Affari: Eni + 1,5٪ ، Enel + 2٪ ، Saipem + 1,5٪ ، Snam + 2,7٪.
