انعكست توقعات الأسواق الأوروبية مثل ارتداد عندما ظهر أن الإجراءات التي اتخذها ماريو دراجي ، على الرغم من اتساعها ، كانت أكثر حذراً بكثير من الآمال التي رعاها البنك المركزي الأوروبي نفسه.
في غضون ذلك ، وفي نفس الوقت تقريبًا ، صرحت جانيت يلين في جلسة استماع لها في كونغرس الولايات المتحدة "إننا نقترب من اللحظة التي يكون فيها من الممكن رفع تكلفة المال". تم إصدار بيان صعب حتى قبل إصدار بيانات التوظيف لشهر نوفمبر ، وهو التاريخ الأكثر أهمية اليوم.
حقائب و BTP باللون الأحمر هذا الصباح أيضًا. زيت حي
مزيج من تحركات البنك المركزي أنتج هذا الخليط. ارتفاع عنيف لليورو الذي ارتفع وفي غضون ساعات قليلة ارتفع بنسبة 2,9 ٪ مقابل الدولار ليصل إلى 1,092 من 1,061 في الإغلاق السابق.
ارتفعت أسعار السندات الحكومية بشكل ملحوظ. انتقل العائد على BTP لمدة 10 سنوات إلى 1,62٪ من 1,40٪ يوم الأربعاء. تحرك الفارق مع البوند قليلاً إلى 96 نقطة أساس من 92. كما ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات: +10 نقاط أساسية ، إلى 2,28٪ ، عن المستويات التي كانت عليها قبل ثلاثة أسابيع. ارتفاع جديد منذ عام 2010 لفترة السنتين عند 0,98٪ (+2 نقطة أساس).
أسواق الأسهم الأوروبية في انخفاض حاد. في ساحة أفاري ، هبط مؤشر FtseMib بنسبة 2,4٪ ، وخسرت البورصات في باريس وفرانكفورت 3,5٪. تتوقع العقود الآجلة انخفاضات جديدة عند الافتتاح هذا الصباح. لندن -43 نقطة إلى 6.232 نقطة. باريس -40 إلى 4.690 ، في فرانكفورت داكس - 86 نقطة أساس لا تزال أقل من 11 ألف (10.703).
تقع وول ستريت أيضًا في المنطقة السلبية ، والتي شهدت أسوأ جلسة لها منذ 28 سبتمبر. فقد مؤشر Dow Jones 1.42 ، ومؤشر S&P 500 بنسبة 1,44٪. الأسوأ كان مؤشر ناسداك -1,67٪. من ناحية أخرى ، يرتد النفط في مواجهة ضعف الدولار: يقترب خام برنت مرة أخرى من 44 دولارًا. اليوم في قمة أوبك ، يمكن للمملكة العربية السعودية أن تقترح خفض الإنتاج بمقدار مليون برميل ، لكن بشرط التزام بعض الدول خارج الكارتل مثل روسيا والمكسيك.
كما أغلقت البورصات الآسيوية الأسبوع باللون الأحمر العميق. طوكيو تخسر 2,3٪ وهونغ كونغ 1.1٪. تراجع شنغهاي 1,2٪
حجم التنين ولكن ليس كافيا. والتضخم ينخفض مرة أخرى
هل خيبة أمل البورصات الأوروبية مبررة؟ نعم جزئيًا ، إذا أخذنا في الاعتبار التوقعات التي أثارتها إنجازات دراجي المتمثلة في "فعل كل ما هو ضروري للتغلب على التضخم" الذي أدى إلى التفكير في التحركات المتطرفة ، القادرة على إحداث تكافؤ بين اليورو والدولار على المدى القصير.
مع ذلك ، برأس هادئ ، الحزمة التي صوّت عليها البنك المركزي الأوروبي إنه ليس أمرًا مستهجنًا ، نظرًا للمعارضة القوية للبنك المركزي الألماني (Bundesbank). الإجراءات ، وفقا لمحافظ البنك المركزي الألماني ينس ويدمان ، لم تكن ضرورية "لأن التقديرات الجديدة التي نشرها موظفو البنك المركزي لا تثير مخاوف جديدة".
ومع ذلك ، قرر البنك المركزي الأوروبي ما يلي:
1) خفض معدل تعويضها لرأس المال الذي تضعه البنوك في فروعها. انخفض المعدل ، الذي كان سالبًا بالفعل ، من -0,2٪ إلى -0,3٪.
2) تم تأكيد خطة شراء السندات عند 60 مليار يورو شهريًا وستظل سارية حتى مارس 2017 على الأقل ، أي ستة أشهر أكثر من المؤشر السابق. وبذلك يصل إجمالي التسهيلات الكمية إلى حوالي 1.460 مليار يورو ، بزيادة قدرها 360 مليار يورو عن الإعلان الأول.
أكد البنك المركزي تقديرات نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2016 لمنطقة اليورو (+ 1,7٪) ، وقام بتعديل طفيف بالزيادة عن عام 2017 (+ 1,9٪ من + 1,8٪). لا نرى عودة للتضخم في الأفق: بالنسبة لعام 2015 تظل تقديرات البنك المركزي الأوروبي دون تغيير عند + 0,1٪ ، وبالنسبة لعام 2016 تنخفض إلى + 1٪ من + 1,1٪. هذه هي المرة الثانية منذ بداية العام التي يتم فيها خفض تقديرات أسعار المستهلك.
الأشخاص المشهورون تحت حريق ، فقط MEDIOBANCA تحتجز
في القطاع المصرفي ، تمتلك Mediobanca فقط (-0,6٪) مدعومة بالاستحواذ على شبكة البيع بالتجزئة الإيطالية Barclays من قبل شركة Chebanca !. يونيكريديت يغلق عند -2,38٪ عند 5,37 يورو. أكدت وكالة التصنيف Standard & Poor's تصنيف الديون طويلة الأجل للمجموعة عند BBB- و A3 على المدى القصير. التوقعات لا تزال مستقرة.
اتفاق -2,91٪ مونتي باشي -2,6٪. كانت خسائر Banco Popolare (-4,3٪) و Ubi (-3,3٪) و Bper (-3٪) أثقل.
معدلات دفع سنام. وزن واردات الغاز من إيني
وسارت المرافق عكس الاتجاه بعد أن نشرت الجهة المنظمة القرارات النهائية بشأن مكافأة المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال لشبكة الطاقة. بعد القرار ، رفع العديد من المحللين أسعارهم المستهدفة على الأسهم. أغلق سهم سنام مرتفعا بنسبة 3,50٪ عند 4,9260 يورو ، متجاوزا عتبة 5 يورو خلال الجلسة (السعر المستهدف الجديد لشركة Kepler Chevreux) للمرة الأولى في تاريخها.
كما تتقدم تيرنا (+ 0,64٪). ورفعت سيتي جروب سعرها المستهدف إلى 5,5 يورو. من ناحية أخرى ، تراجعت Eni بنسبة (-3,5٪) على الرغم من انتعاش النفط الخام. عقود الغاز طويلة الأجل مع روسيا والجزائر والنرويج "لا معنى لها" ، كلفت إيني خسائر بمئات الملايين ، وبالتالي سيتم بذل كل شيء لتغييرها. صرح بذلك المدير العام كلاوديو ديسكالزي متحدثًا في مؤتمر حول الغاز في Confindustria.
"إذا كان بإمكاني ، فسأخرج على الفور من العقود طويلة الأجل التي تجعلنا نخسر مئات الملايين ، لا معنى لها. أن يأتي الروس والجزائريون والنرويجيون لبيع غازهم في إيطاليا. قال المدير: سأشتري فقط الأسهم ، ما أنتجه. ثم أوضح ديسكالزي أنه "مع وجود النفط بسعر 45 دولارًا ، فإن شركة ENI ليست غنية ، وبالتالي سأفعل كل ما بوسعي لتغيير هذه العقود طويلة الأجل".
كامبارى ولوكسوتيكا أسوأ شيبس أزرق
من ناحية أخرى ، انخفضت مخزونات السلع الكمالية والسلع الاستهلاكية التي تضررت من اندفاع اليورو بشكل حاد. لوكسوتيكا يخسر 4,3٪ ، وهو ثاني أسوأ الشركات القيادية في بيازا أفاري. في الواقع ، أداء كامباري أسوأ (-5٪) والذي يتأثر أيضًا بحكم "انخفاض الوزن" الذي بدأ به جي بي مورغان التحوط بسعر مستهدف يبلغ 7,5 يورو. من ناحية أخرى ، ارتفع Yoox (-1,1٪) على خلفية موجة نمو المبيعات عبر الإنترنت في عيد الميلاد.
مارشيون: FCA ZERO DEBTS في 2018
أغلقت Fiat Chrysler منخفضة 2,95٪ عند 12,83 يورو. في أمستردام بمناسبة الاجتماع الذي تمت الموافقة عليه انقسام فيراريقال سيرجيو مارشيوني إن المجموعة في طريقها لتقريب صافي الدين الصناعي إلى ما يقرب من الصفر بحلول عام 2018. وسيتم إدراج شركة Maranello في بورصة ميلانو اعتبارًا من 4 يناير.
خسائر فادحة أيضًا لأتانتيا (-3٪) و StM (-2,9٪). من بين الأحرف الاستهلالية المتوسطة ، يجب ملاحظة Piaggio (-0,18٪) التي تقاوم الخسائر واسعة النطاق في السوق. أكد Kepler Cheuvreux توصية الشراء والسعر المستهدف 2,8 يورو للسهم ، مشيرًا إلى انتعاش التسجيلات في إيطاليا في نوفمبر.
