ارتفاع السندات ، وألغاز التضخم تعيق بورصة ناسداك وبورصات الأسهم

ناسداك تنخفض ، سندات الولايات المتحدة تصعد بسرعة. إذا كانت مهمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول هي طمأنة الأسواق بشأن مخاطر التضخم ، فيمكن القول إنها فشلت. لكن رد فعل الأسواق على قرار ضمان معدلات منخفضة حتى عام 2024 ليس مفاجئًا بالتأكيد: في هذه المستويات ، من الأفضل الاستثمار في السندات بدلاً من تجربة حظك في الأسهم عالية التقنية. لكن بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يدرك ذلك ، فإن حماية النمو أكثر أهمية ، في ظل مخاطر إطلاق العنان لآثار جانبية غير مرغوب فيها. وهكذا يبدأ الأسبوع يتحول إلى اللون الأحمر في النهاية. الاستثناء الجزئي هو أوروبا ، التي أغلقت التحقيق في AstraZeneca ، وحكمت بأن "اللقاح آمن وفعال". لذلك ستستأنف الإدارة بالفعل اليوم. هناك ما يقرب من 200 حقنة للشفاء ، ضاعت منذ يوم الاثنين ، يوم التوقف. سيستغرق الأمر أسبوعين على الأقل. للضرر السياسي والنفسي ، من يدري.

الصين -2,5٪ ، شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البنك المركزي الياباني (BOJ STOP)

انخفض مؤشر CSI 300 لشنغهاي وشنتشن بنسبة 2,5٪.

انخفض مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 2٪. طوكيو نيكاي -1,2٪ في الجلسة الأخيرة. قال بنك اليابان الليلة ، كجزء من مراجعة إجراءات سياسته النقدية ، أنه سيعطي بالفعل العنان للسندات ، ويقلل من مشتريات صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم على مؤشر نيكاي ويركز على توبيكس ، المؤشر العام للبورصة طوكيو.

بين الصين والولايات المتحدة ، ينتهي الأمر (في الغالب) بشكل أفضل

بالإضافة إلى تأثير هبوط مؤشر ناسداك ، تستبعد الأسواق الآسيوية النتيجة العاصفة للاجتماع الأول بين وزير الخارجية أنطوني بلينكين ونظيره الصيني يانغ جيهشين. اتضح أنه أسوأ مما كان متوقعا. هاجم الدبلوماسي الأمريكي بكين بسبب هونغ كونغ وتايوان وقمع الأويغور. كان الرد عنيفًا: "لديك عقلية الحرب الباردة وأنت تهاجمنا في كل مكان تقريبًا. لكنها مجرد ذرائع لأنك لا تعرف كيفية التعامل مع عدم المساواة والظلم العنصري ". خطبة خاطفة مدتها خمس عشرة دقيقة أراد بلينكين الرد عليها بالسؤال عن وجود الصحفيين في الغرفة.

سندات الصيف وخسائر ناسداك 3٪

كانت جلسة الأمس في نيويورك مثيرة. فقد المؤشر التقني الليلة الماضية 3٪ ، وهذا الصباح المستقبل على قدم المساواة. خسر مؤشر S & P500 ، الذي صعد إلى أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الأربعاء ، 1,5٪. يقاوم مؤشر الداو جونز (-0,46٪).

لم يتم إنقاذ أي شخص من الانهيار الأرضي لقائمة أسعار تايمز سكوير: تترك آبل وأمازون أكثر من 3٪ في الميدان.

AMC HALLS ، الأمريكيون يعودون إلى السينما

كان أداء AMC إيجابيًا (+ 4٪). أفادت أهم شركة سينما أن الحجوزات وصلت بالفعل إلى 98٪ من المقاعد المتاحة لعطلة نهاية الأسبوع. لقد اختفى تأثير الوباء.

سبب الانهيار هو الارتفاع في أسعار الفائدة على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات ، والتي قفزت بما يزيد عن 1,75٪ ، إلى أعلى مستوى لها في 14 شهرًا. تقترب عائدات سندات الشركات الآن من 3٪ ، وهي منافسة غير مستدامة لأسهم التكنولوجيا ، والتي ارتفعت بشكل مثير للإعجاب خلال الوباء ، في وقت زادت فيه تدفقات السيولة من الحكومات والبنوك المركزية. الآن بعد أن جعل التضخم من المحتمل أن ينطفئ الصنبور ، يتصرف ناسداك كما لو كان سندًا لمدة XNUMX عام.

انخفاض الزيت 7٪

كما حدث انخفاض حاد في سعر النفط ، حيث انخفض بنسبة 7٪ في غضون ساعات قليلة. انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من 60 دولارًا للبرميل ، وبلغنا هذا الصباح 59,9 دولارًا. في الأصل انخفاض في المشتريات الصينية ، ولكن قبل كل شيء ، الزيادة في تكلفة عمليات المضاربة الصاعدة.

أوروبا ، بفضل السيارة ، احتل مؤشر داكس مكان بورصة ناسداك

استبدلت الأسواق الأوروبية أمس مؤشر ناسداك بمؤشر داكس الألماني كقوة دافعة وراء ارتفاع أسعار الأسهم. بادئ ذي بدء ، بفضل السيارة ، أمس في تعديل بعد الأرباح القوية: منذ بداية العام ، ارتفعت فولكس فاجن (التي تجاوزت Sap بالأمس من حيث القيمة السوقية) بنسبة 55٪ ، ودايملر + 25٪ ، وبي إم دبليو + 22٪. و ال فاينانشال تايمز إنه لا يتردد في مقارنة الرئيس التنفيذي الألماني هربرت يموت بأي شيء آخر غير إيلون ماسك ، ولا يستبعد الانتقام القادم للمدير التوتوني ، الذي نشأ في ظل عظماء فولفسبورج إلى العبقرية الثورية لأغنى رجل على هذا الكوكب. .

TLTRO ، البنك المركزي الأوروبي يعطي الأكسجين للنظام

فكر البنك المركزي الأوروبي أيضًا في إعطاء الأكسجين للقطاع المصرفي الأوروبي ، والذي قام ، خلال المزاد للحصول على قروض مدعومة للغاية للائتمان ، بصرف 330,501 مليار يورو في أول عملية مع استحقاق مدته ثلاث سنوات بموجب TLTRO III ، وذلك عندما تم توفير الشروط. أكثر فائدة. الأموال المخصصة تحل محل 233,5 مليار مستحقة. انضم 425 مصرفاً إلى عمليات اليوم. في السابق ، في ديسمبر ، كان المبلغ المخصص يزيد قليلاً عن 50 مليارًا ، بمشاركة 156 مؤسسة ائتمانية. يبدو أن قرار EMA بشأن لقاح AstraZeneca ، الذي يعتبر "آمنًا وفعالًا" ، ولكن تم التوصل إليه في نهاية الجلسة ، غير ذي صلة. يتوقع رئيس الوزراء ماريو دراجي استئناف إدارة اللقاحات في إيطاليا اليوم.

ميلان + 0,40٪ ، العوامة لا تلمس الأسعار

ارتفع سهم بيازا أفاري بنسبة 0,40٪ إلى 24.360 ، على الرغم من بدء مؤشر ناسداك في المنطقة الحمراء والانخفاض الحاد في أسعار النفط. وارتفعت القوائم الأخرى: باريس + 0,13٪ ؛ أمستردام + 0,25٪ ؛ مدريد + 0,32٪.

لندن + 0,24٪. أبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة دون تغيير عند أدنى مستوى له على الإطلاق عند 0,1٪. كما أبقى البنك المركزي حجم برنامجه لشراء السندات دون تغيير عند 895 مليار جنيه إسترليني.

ومع ذلك ، يقود فرانكفورت السباق: + 1,33٪ ، إلى مستوى مرتفع جديد ، ممتدًا المكاسب من يناير إلى + 7,30٪. بدليل قوي أمس دويتشه بنك (+ 4٪). على الرغم من الارتفاعات الأخيرة ، تظل نسبة السعر إلى العائد ، عند 22 ضعفًا ، من بين الأدنى.

يحتفظ بالسنة العشر: انتشار عند 96 ، عائد على 0,69٪

يغلق BTP مع معدلات هبوط بعد عملية Tltro ، على عكس السندات الحكومية في منطقة اليورو التي شهدت عوائد متزايدة في أعقاب سندات الخزانة.

يغلق السند لمدة 10 سنوات الجلسة بفارق سعر على 96 سنوات بوند عند 99 نقطة من 0,69 في الإغلاق السابق. وبلغ المعدل المرجعي 0,72٪ مقابل 0,7٪ في الافتتاح و XNUMX٪ في نهاية الجلسة أمس. سجل معدل XNUMX عامًا الألماني أعلى مستوى له منذ أكثر من عام في أعقاب ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

STELLANTIS و CNH على الدرع

وصل الارتفاع في صناعة السيارات أيضًا إلى ساحة Piazza Affari اليوم: يتصدر القطاع المؤشر (+ 1,51٪) متقدمًا على البنوك (+ 0,97٪). على رأس القائمة ، يتألق Cnh Industrial (+ 3,75٪) ، حيث يستمر ضغط المشترين الصينيين المحتملين. Stellantis تتقدم أيضًا (+ 2,98٪).

إطلاق الضوء الأخضر لأرباح الأسهم بالوسط المتوسط

بدلاً من ذلك ، فإن الضوء الأخضر للتوزيع الجزئي لأرباح الأسهم من قبل إشراف البنك المركزي الأوروبي يفضل قطاع إدارة الأصول: ارتفع سهم Banca Mediolanum بنسبة 2,52٪. في قطاع الائتمان ، يستمر الاهتمام على Banca Bpm + 0,90٪. حسن فهمه (+ 1,57٪). يظل Unicredit في الدليل (+ 0,39٪). ميديوبانكا + 0,04٪.

تعززت النغمة الإيجابية أمس بعد أن توقع رئيس الرقابة الأوروبية ، أندريا إنريا ، أن تتمكن البنوك من العودة إلى سياسة توزيع الأرباح العادية بحلول الخريف المقبل.

ENEL: إيرادات أقل ، المزيد من الأرباح والأرباح

انخفض Enel بنسبة 1,2 ٪ في يوم النتائج النهائية 2020تعميمها على الأسواق المغلقة. انخفض حجم التداول بنسبة 20٪ تقريبًا (64,9 مليار مقابل 83) لكن صافي الربح ارتفع بنسبة 20٪ (2,61 مليار أرباح) مما سمح للشركة التي تسيطر عليها وزارة الاقتصاد (المساهم الرئيسي بنسبة 23,6٪ من الأسهم) باقتراح توزيعات أرباح. وهذا بدوره ارتفع بنسبة 9٪ مقارنة بالعام الماضي.

في حديثه عبر الفيديو مع محللي السوق ، أعلن الرئيس التنفيذي فرانشيسكو ستاراس أنه "تماشياً مع الخطة الاستراتيجية وأهدافها المتعلقة بإزالة الكربون والرقمنة ، نخطط لتسريع الاستثمارات في مصادر الطاقة المتجددة ، وتحسين جودة ومرونة الشبكات ، وكذلك في كهربة استهلاك".

كان سنام ضعيفاً (-0,24٪) ، حتى لو قدم ، وفقاً لـ Equita ، "أفضل من النتائج المقدرة على المستويين التشغيلي وصافي الربح".

بايدن يدفع بوزي ، شكوك الحكومة حول الشبكة الواحدة في الوقت المحدد

برز Buzzi أيضًا (+ 1,49٪) ، من بين الشخصيات الرئيسية المحتملة لانتعاش الولايات المتحدة في قطاع البناء.

لا يزال التنغيم الجيد لـ TLCs الأوروبية يساعد تيم (+ 1,1٪). Exane Bnp يرفع التصنيف إلى Neutral. "من الضروري إيجاد حل في أقرب وقت ممكن على ما يسمى بالشبكة الفردية - أي تكامل شبكة Tim الثابتة مع شبكة الألياف المفتوحة - مما يضمن التعافي السريع لأنشطة الكابلات لشبكة الألياف عريضة النطاق". صرح بذلك وزير الابتكار التكنولوجي فيتوريو كولاو خلال جلسة استماع برلمانية.

النفط ينهار لكن إيني ما زالت تحتفل

إيني (+ 0,4٪) تتقدم على الرغم من صعوبة يوم النفط. يواصل الكلب ذو الستة أرجل الاحتفال بتبرئة الإدارة العليا لشركة إيني في محكمة ميلانو ، بما في ذلك الرئيس التنفيذي كلاوديو ديسكالزي بسبب الرشاوى المزعومة التي دفعتها مجموعة النفط وشركة شل في نيجيريا. يكتب إيكيتا في الصحيفة اليومية: "إن حكم البراءة الكامل يقضي على مصدر الخطر الذي ظل معلقًا على الأسهم لعدة سنوات". ووفقًا للوسيط Bestinver ، فإن "الأخبار إيجابية بالنسبة لشركة Eni ، لكن ليس لها تأثير كبير على السهم لأن السوق دائمًا ما كان يعطي وزناً ضئيلاً للقضية". قدمت المجموعة طلبًا للحصول على صفقة اعتراف في التحقيق في تجديد بعض تراخيص التعدين في الكونغو مع مكتب المدعي العام في ميلانو بعد أن قلص المدعون فرضية الجريمة من الفساد الدولي إلى الإغراء غير القانوني.

DOWN NEXI ، JP MORGAN CUTS DIASORIN.

أما أقوى الانخفاضات فتتعلق بـ Nexi (-2,68٪) و Amplifon (-1,72٪). يليه دياسورين (-1,3٪). مورجان ستانلي يخفض تقييم نقص الوزن ، السعر المستهدف إلى 124 يورو.

MEDIASET تطلق عرضًا لـ M6 في فرنسا

يجب ملاحظة الأداء الجيد لعناوين النشر. ميدياسيت + 1,2٪. تكتب رويترز أن Alfa Romeo قدمت عرضًا أوليًا للحصة التي يملكها Bertelsmann في التلفزيون الفرنسي M6.

ارتفعت قيمة Rcs بنسبة 2,82 ٪ ، على الرغم من إغلاق عام 2020 بأرباح صافية قدرها 31,7 مليون ، أكثر من النصف مقارنة بـ 68,5 مليون في عام 2019 و Ebitda بقيمة 83,1 مليون (من 153,3 مليون في العام السابق).

الهدف ، ارتفاع أسعار فريشمان إلى 139

في Aim Italia للألعاب النارية في Casasold (+ 18,92٪) ، شركة صغيرة ومتوسطة مبتكرة متخصصة في الخدمات العقارية ، ظهرت لأول مرة اليوم. وبذلك يرتفع عدد الشركات المدرجة في السوق المخصصة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم إلى 139 شركة. هذا هو القبول الثالث لهذا العام في القائمة.