决定性的日子到了。 银行风险。 今天，星期四，9月10日 联合圣保罗银行 将在都灵新管理中心重聚 特别会议 公司将请求股东批准增资，以筹集资金，用于完成6月份发起的超过300亿英镑的巨额收购要约。 Monte dei Paschi。
这次任命是至关重要的任命之一，即便 结果被认为是理所当然的。预计股东将以相当高的多数票批准这项交易。初步预测显示，在约60%至65%的股东参与投票的情况下，赞成票比例可能超过90%。Ca'de Sass的总裁也对此持乐观态度。 吉安·马里亚·格罗斯-彼得罗 周末在安博思蒂论坛间隙发表讲话时，他预计“将获得股东的广泛支持”。格罗斯-彼得罗回忆道：“代理顾问也给出了积极的意见。”他强调，对于股东而言，此次收购将带来“我们在以往并购中看到的所有积极影响”，他总结道，并提及了对Ubi Banca的收购。那么，为什么不呢？尤其是在收购成功的情况下…… Generali 的 13,3% 被 MPS-Mediobanca 收购后，Intesa 持有的 Lion 股份超过 16%。
意大利联合圣保罗银行：收购要约详情及新银行的财务数据
此次收购要约对锡耶纳银行的股份估值为每股10,091欧元，并以股份作为对价。 1,6股意大利联合圣保罗银行股份 和 现金部分 每股蒙特帕斯基股票溢价1欧元，较6月5日蒙特帕斯基在证券交易所的官方价格溢价12,5%。即便现在，尽管蒙特帕斯基股价上涨，试图与萨斯宫提出的价值保持一致， 该报价仍为溢价。
目标雄心勃勃：创造 按市值计算，欧元区第二大银行 该银行在股东大会召开前几天发布的一份书面回复中强调，此次收购将使其规模缩小至西班牙桑坦德银行之后，同时整合两家集团的主要业务领域，具体包括：“财富管理、保障与咨询、企业与投资银行、零售与商业银行以及消费金融”。
新实体将达到约 27万客户 它将拥有约 3 家分支机构的网络，管理着 1.700 亿的金融资产。
与 Unipol-Bper 就分支机构和“锡耶纳”相关事宜达成的协议及保证
意大利联合圣保罗银行（Intesa）本身就是一家规模庞大的银行。这就是为什么它有多家分支机构的原因。 反垄断方面需要解决的关键问题，从开始 分支机构数量 新群体会在自己的腹中发现这一点。
为了找到解决这个问题的方法，联合圣保罗银行立即签订了一份…… 与 Unipol 的协议 一旦手术结束， 将收购 635 家 MPS 分店 并将把这些资产“转交给”子公司Bper。此举令托斯卡纳当局和总理本人都感到震惊，总理在接受采访时表示…… 米兰金融， 他再次放弃了政府的中立立场，希望蒙特家族的名称和身份不会被抹去。从这里 这次的保证是通过一次采访传达的。 太阳24小时来自 Unipol 总裁的声明： 卡洛·辛布里。 “MPS是历史最悠久的银行，享誉全球。因此，它将成为主导银行，并非因为我更喜欢它而不是BPER，”他说道，并确认总部仍将设在罗卡萨林贝尼，而且银行名称中“锡耶纳”部分将与“西雅那银行”部分并存，这与最初的计划相反。
联合圣保罗银行不会干预忠利银行的事务。
“没有任何协议、谅解或共识。 一位股东在周四召开的关于MPS收购要约的会议前指出，他认为，如果收购成功，“将归属于Intesa Sanpaolo集团（直接和间接）、Unipol/Bper集团和Caltagirone集团的股份加在一起，对Assicurazioni Generali的整体资本影响力可能足以确保事实上控制该公司”，Intesa Sanpaolo对此回应称，“Intesa Sanpaolo与Unipol/Bper集团或任何其他股东之间就Assicurazioni Generali的股份存在任何利益冲突”。该股东还询问Intesa Sanpaolo与Unipol集团之间是否存在任何关于Leone股份的协议。
随后，Intesa 多次重申： Generali 股份 通过Mediobanca购买的商品将是“保持连续性 根据 Mediobanca 目前采用的权益法会计处理，作为非控股权益投资，不干预 Generali 的治理。
预计股息为61亿英镑，协同效应为2,9亿英镑
在回复股东的信中，意大利联合圣保罗银行确认，如果此次收购成功，预计将在 2029 年实现其目标。 整体协同效应约为2,9亿 预计每年税前收益为 1,5 亿欧元，其中成本协同效应为 15 亿欧元，收入协同效应为 1,4 亿欧元，一次性整合成本预计为 2,1 亿欧元（税前）。预计其中 60% 的协同效应最早将于 2028 年实现。
该操作还应导致 每股收益增长 预计2029年每股股息约为8%。2025年至2029年期间的整体分红预计将增至约 61十亿这一数字比 Intesa 2026-2029 年业务计划中单独计算的约 11 亿增加了约 50 亿，并确认了常规分配政策（在 2026-2029 年四年期间，每年派发 75% 的现金股息，回购 20% 的股票）。 2,7亿英镑的特别分配 2026-2027两年期间的现金流。
鉴于随后MPS部分资产被出售给Unipol，Ca'de Sass指出，“ 周边区域更高的盈利能力 Intesa Sanpaolo 保留的权益源于两方面：一是将银行业务出售给 Unipol 时，也包括了大部分中央机构（Unipol 收购的实体要作为一家自主独立的银行运营所必需的机构）及相关成本；二是部分最赚钱的业务板块，例如 Mediobanca 的财富管理和消费信贷业务，并未包含在出售的业务范围内。
支持基金和基金会
如果预测成真，这项授权将通过某种形式的全民公投获得批准。除了获得代理人的支持（他们建议投票赞成增资）之外，意大利联合圣保罗银行提供的估算似乎也说服了由……领衔的大型基金。 贝莱德 （5,1％） 前锋 （3,6％）和 东方汇理系列 （1,7%）大型基金会，例如 圣保罗公司 (6,48%) 一个 卡里普洛 （5,4%），他们可能会集体投赞成票。
下一步
一旦增资获得大会批准，Intesa银行就能专注于…… 数十项授权 执行此次行动需要……大约需要四十人，首先是欧洲央行、IVASS、反垄断机构和Golden Power的代表。
根据卡洛·梅西纳领导的银行的预测，一旦该过程完成， 该优惠活动最早可能从11月开始。在另一项重要任命后的几周：MPS会议 10月29日，意大利政府将不得不批准意大利联合圣保罗银行（Banco BPM）和意大利忠利银行（Banca Generali）的双重收购案，该收购案由首席执行官路易吉·洛瓦格里奥（Luigi Lovaglio）于8月底宣布。尽管联合圣保罗银行（Intesa）股东的投票似乎已成定局，但预测意大利联合圣保罗银行（MPS）股东的投票结果却如同碰运气。
与此同时，在获得欧洲央行的批准后，董事会定于今天（9 月 8 日，星期二）召开会议，讨论詹卢卡·布兰卡多罗和亚历山德罗·卡尔塔吉罗内取代卡洛·维瓦尔迪和法布里齐奥·巴勒莫的事宜。
（最后更新时间：9月10日星期四凌晨12:05）
