عالمی منڈیوں میں طوفان برپا ہے۔ وال سٹریٹ نے گزشتہ رات سات سالوں میں اپنا بدترین سیشن بند کر دیا، لیکن وِکس میں اضافہ، خوف کا انڈیکس (2015 کے بعد سب سے زیادہ) اور ایشیا میں آج صبح امریکی فیوچر کا رجحان بتاتا ہے کہ صورتحال ابھی تک قابو میں نہیں ہے۔ الیکٹرانک ٹریڈنگ کے اثر نے دن کو مزید ڈرامائی بنانے میں اہم کردار ادا کیا: کل ڈاؤ جونز 800 سے زیادہ پوائنٹس کی کمی سے 1.600 پوائنٹس کی منفی چوٹی کو رجسٹر کرنے کے مقام تک پہنچ گیا۔
اتار چڑھاؤ کے اشارے، جو برسوں سے مستحکم ہیں، سب ایک ساتھ بڑھ گئے ہیں، جو کام کرنے والے، حصص خریدنے، یا بیچنے والے فنڈز میں تباہی کا باعث بن رہے ہیں، کم یا زیادہ اتار چڑھاؤ پر منحصر ہے۔ UBS نے حساب لگایا ہے کہ دنیا میں اس حکمت عملی کی بنیاد پر آلات میں اربوں اور اربوں ڈالر کی سرمایہ کاری کی گئی ہے۔ آج رات، نومورا نے اپنے تقریباً 70% اثاثوں کے نقصان کے بعد، ان فنڈز میں سے ایک کو بند کرنے کا اعلان کیا۔
سوال یہ ہے کہ کیا ہمیں کسی تصحیح کا سامنا ہے، اگرچہ گہرا ہے، یا رجحان کو تبدیل کرنا ہے۔ امریکی مبصرین کا کہنا ہے کہ پہلا اچھا ہے، اس لیے بھی کہ اس بار کی کمی، اضطراری طور پر، کساد بازاری کا نہیں بلکہ عالمی معیشت پر ایک مثبت صورتحال کا اثر ہے، شاید بہت زیادہ۔ USA (جنوری میں +2,9% اجرت) اور یورپ دونوں میں ملازمت اور اجرت کی بحالی (جرمن مکینکس مزید رقم اور وقت میں کٹوتی کے لیے ہڑتال پر ہیں) اور امریکی کارپوریشنوں کے لیے لیکویڈیٹی کی بارش کے ساتھ مل کر ٹیکس اصلاحات نے مہنگائی میں اضافے کے لیے حالات پیدا کیے ہیں۔ رجحان کے ساتھ سامنا کرنا پڑا، فیڈ، یہ مارکیٹوں کا خوف ہے، شرح میں اضافے کی طرف رجحان کو تیز کرکے رد عمل کا اظہار کرسکتا ہے۔
امریکن سنٹرل بینک کے اوپری حصے میں ریلے نے جینٹ ییلن کے درمیان ماحول کو یقین دلانے میں مدد نہیں کی، جس نے ویلز فارگو کے خلاف بھاری جرمانے کے ساتھ چھٹی لے لی، اکاؤنٹس کو ٹھیک کرنے والے بینک (اٹلی کے لیے ایک بہترین مثال)، اور جیروم پاول . اس طرح کے پرتشدد ردعمل اور ڈونلڈ ٹرمپ کے خدشات کا سامنا کرتے ہوئے، جو اسٹاک ایکسچینج کے اتفاق رائے پر بہت پر اعتماد ہیں، فیڈ کے ہلکے ہاتھ سے آگے بڑھنے کا امکان ہے۔
ریکارڈ اتار چڑھاؤ، بٹ کوائن ڈوب جاتا ہے۔
گرج اور بجلی اس دوران بازاروں کے آسمانوں کو ڈھانپ لیتی ہے جو یورپی کھلنے کے لیے بھی خراب موسم کا وعدہ کرتی ہے۔ وال سٹریٹ کا بجٹ بھاری ہے۔ S&P 500 انڈیکس 4,15% گر کر بند ہوا، اگست 2011 کے بعد کی سب سے تیز گراوٹ۔ ڈاؤ جونز (-4,6%) بند ہونے پر 1.175 پوائنٹس گراؤنڈ چھوڑ گیا، Nasdaq (-3,8%) 7 پوائنٹس (6.967) سے نیچے چلا گیا۔ وِکس، وال سٹریٹ کا اتار چڑھاؤ کا انڈیکیٹر 37 پوائنٹس پر بند ہوا، ایک ایسی سطح جو دو سال سے زیادہ نہیں دیکھی گئی: +115%۔
ایشیا کی اسٹاک مارکیٹیں گر گئیں، اسی مندی کی لہر میں تیزی آگئی جس نے وال اسٹریٹ کو گرا دیا۔ ہانگ کانگ میں 5 فیصد کا نقصان تائی پے 5,5% شنگھائی اور شینزین اسٹاک کا CSI300 انڈیکس 3% نیچے ہے۔ سیول -2,7%۔ ممبئی -3% جاپانی اسٹاک ایکسچینج تقریباً 5% تک بند ہونا شروع ہو رہا ہے، حجم پچھلے تیس دنوں کی اوسط سے دوگنا ہے۔ ین، ایک محفوظ پناہ گاہ کے اثاثے کے طور پر دوبارہ دریافت ہوا، ڈالر کے مقابلے میں 108,8 پر بڑھ گیا۔
ڈالر بحال ہو رہا ہے اور سیشن کی اونچائی پر ٹریڈ کر رہا ہے: 1,241 کو کراس کر رہا ہے۔ بٹ کوائن نے نزول کا فائدہ نہیں اٹھایا۔ اس کے برعکس: کریپٹو کرنسی 6.000 پوائنٹس سے نیچے گر گئی ہے، مسلسل چھٹے دن کمی۔
چند گھنٹوں کے اندر، بانڈز واپس محفوظ پناہ گاہ کا اثاثہ بن گئے، ان سے پیار کیا گیا اور ان کی تعریف کی گئی، جبکہ گزشتہ ہفتے انہیں خوفناک حد سے زیادہ قدر سمجھا جاتا تھا: 2,67 سالہ ٹریژری بل کی پیداوار گزشتہ دن کے 2,86 فیصد سے گھٹ کر XNUMX فیصد ہوگئی۔
برینٹ آئل آج صبح 66,8 فیصد کم ہوکر USD1,2 فی بیرل پر ٹریڈ ہوا۔
یورپ سونامی کے لیے تیار ہے۔ میلان 23 ہزار پوائنٹس سے نیچے
ہفتے کا آغاز یورپی فہرستوں کے لیے بھی سرخ رنگ میں، چاہے فی الحال USA کے مقابلے میں بہت کم اتار چڑھاؤ کے ساتھ نرخ ہوں۔ لیکن مارکیٹیں اب امریکی منڈیوں سے آنے والی فروخت کے سونامی کا سامنا کرنے کی تیاری کر رہی ہیں۔ میلان میں، بدترین مارکیٹ، انڈیکس کل کے سیشن میں 23.000 پوائنٹس سے نیچے 22.821 پوائنٹس پر 1,64% کی کمی کے ساتھ بند ہوا۔ پیرس (-1,48%) اور لندن (-1,44%) میں بھی بھاری نقصانات۔ فرینکفرٹ نے کمی کو 0,76 فیصد تک محدود کر دیا۔
اس دوران، حقیقی معیشت سے مثبت اشارے ملتے رہتے ہیں، جنہیں کل آپریٹرز نے مکمل طور پر نظر انداز کر دیا تھا: جنوری میں پی ایم آئی سروسز انڈیکس جولائی 57,7 کے بعد سے ریکارڈ 2007 پوائنٹس تک پہنچ گیا)۔ جنوری میں یورو زون کے جامع PMI کا کوئی بہتر اثر نہیں ہوا، جو 58,8 پوائنٹس تک پہنچ گیا، دسمبر میں 58,1 سے اوپر اور 58,6 پر طے شدہ اتفاق رائے سے بہتر۔
ڈریگی نے مضبوط یورو کے بارے میں خبردار کیا۔
یورپی پارلیمنٹ میں سماعت کے دوران ماریو ڈریگی کی طرف سے شروع کیا گیا پیغام بھی تسلی بخش تھا: ای سی بی کے صدر نے کہا کہ یورو ایریا کی معیشت بتدریج پھیل رہی ہے، ترقی کی شرح توقع سے زیادہ ہے، اپنی صلاحیت سے بہت زیادہ ہے۔ لیکن ڈریگی امریکہ کو ایک انتباہ جاری کرنے میں ناکام نہیں ہوا: "نئے ہیڈ وائنڈز - اس نے کہا - ایکسچینج ریٹ کے حالیہ اتار چڑھاؤ سے آئے ہیں، جس کے مضمرات درمیانی مدت میں قیمت کے استحکام کے نقطہ نظر پر قریبی نگرانی کی ضرورت ہے"۔
ای سی بی کے ماہرین نے ماہانہ بلیٹن کے ایک باب میں خبردار کیا ہے کہ صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی طرف سے امریکہ میں متعارف کرائے گئے 1500 سالوں کے دوران تقریباً 10 ٹریلین ڈالر کی میکسی ٹیکس اصلاحات سے یورو زون متاثر ہو سکتا ہے اور بعض یورپی ممالک اسے دیکھ سکتے ہیں۔ ان کے ٹیکس کی بنیاد کو ختم کر دیا.
BTP شیئرز سے زیادہ ٹھوس۔ 130 پر پھیلتا ہے۔
اطالوی حکومتی بانڈز نے پہلے ہی صبح اپنے ابتدائی نقصانات کی وصولی کی، سیشن کو تھوڑی سی حرکت کے ساتھ بند کر دیا، بینکوں اور کارپوریٹ بانڈز سے بہتر۔ نتیجتاً پیداوار کے منحنی خطوط میں تیزی کے ساتھ قلیل مدتی قرضوں کی کارکردگی میں بہتری آئی۔ Btp/Bund اسپریڈ 130 اور 135 بیسز پوائنٹس کے درمیان اچھی طرح برقرار رہا۔ BTPs پر پیداوار 2,01% (-2 بیس پوائنٹس) رہی۔ دس سالہ بند مضبوط ہوتا ہے: پیداوار جمعہ کے اختتام پر 0,73% سے 0,76% تک گر جاتی ہے۔
ECB اور بینک آف اٹلی کے ذریعے QE کے حصے کے طور پر اطالوی پبلک سیکٹر میں سیکیورٹیز کی خریداری جنوری میں 3,421 بلین یورو تھی، جو دسمبر میں 7,958 بلین یورو سے بہت کم ہے۔
GIP فنڈ اٹلی کے لیے 2,3 بلین کی پیشکش کرتا ہے۔
بورسا اٹالیانا کو 2018 کے سب سے زیادہ امید افزا IPOs میں سے ایک کھونے کا خطرہ ہے۔ 40 بلین ڈالر کے اثاثوں کے ساتھ امریکی فنڈ Gip (گلوبل انفراسٹرکچر پارٹنرز) نے ترقی کی ہے۔ Italo کے لیے 1,9 بلین یورو کی پیشکش (مزید 400 ملین قرض) Italo کے لیے، ریلوے ٹرانسپورٹ کمپنی کوٹیشن کی درخواست پیش کرنے والی ہے۔ اس کا اعلان کنٹرولنگ شیئر ہولڈر، Ntv نے کیا، یہ بتاتے ہوئے کہ یہ پیشکش 17 فروری کو شام 7 بجے ختم ہو رہی ہے اور Italo نے آج سہ پہر 15 بجے کے لیے بورڈ آف ڈائریکٹرز کی میٹنگ مقرر کی ہے جس کا مقصد اسٹاک ایکسچینج میں لسٹنگ کے عمل کی حیثیت کا جائزہ لینا ہے۔ اور پیشکش کے سلسلے میں اس کے دائرہ اختیار میں چیکس کو انجام دیں۔
اس پیشکش میں موجودہ حصص یافتگان کے لیے اس اختیار کا بھی تصور کیا گیا ہے کہ وہ فروخت سے حاصل ہونے والی آمدنی کا زیادہ سے زیادہ 25% تک انہی شرائط کے تحت دوبارہ سرمایہ کاری کر سکتے ہیں جو کہ GIP کے ذریعے کسی بھی خریداری کے لیے ہے۔ فنڈ کو یہ بھی امید ہے کہ موجودہ صدر Luca Cordero di Montezemolo اور مینیجنگ ڈائریکٹر Flavio Cattaneo Italo میں اپنے اپنے کردار کو برقرار رکھیں گے۔
لیونارڈو کا لینڈ سلائیڈنگ جاری ہے۔
کمی نے اطالوی مارکیٹ کے تمام شعبوں کو ایک خاص حد تک متاثر کیا: صنعتی، بینکنگ اور TLC برتری میں۔ لیونارڈو کا نیا زوال (-4,5%) خاص طور پر اطالوی بلیو چپس کی ٹوکری میں نمایاں ہے۔ بارکلیز نے ہدف کی قیمت کو کم کر کے 10 یورو کر دیا ہے۔ تاہم، سیشن کے آغاز میں، اسٹاک 8,95 یورو تک پھسل گیا تھا، جو جولائی 2016 کے بعد سب سے کم ہے۔
FCA موسم خزاں میں اگرچہ S&P کے ذریعہ فروغ دیا گیا ہے۔
Fiat Chrysler تیزی سے 18,13 یورو پر بند ہوا، اس کے باوجود کہ S&P نے اپنی ریٹنگ کو BB سے BB+ میں اپ گریڈ کر دیا، مثبت نقطہ نظر کے ساتھ۔ جس بے راہ روی کے مطابق امریکی محکمہ انصاف اطالوی امریکی کار مینوفیکچرر پر بھاری جرمانے عائد کرنے کا ارادہ رکھتا ہے جو امریکہ میں ڈیزل کے اخراج کے ضوابط کی مبینہ خلاف ورزیوں سے منسلک ہے۔
فیراری بھی کمزور (-2,3% سے 101,35 یورو)۔ Equita نے خرید کی سفارش کی تصدیق کی، تاہم ہدف کی قیمت کو 110 یورو سے کم کر کے 120 یورو کر دیا۔ تقریباً تمام بروکرز نے ہدف یا سفارش کو بڑھا کر نئے اعلان کردہ کھاتوں کو فروغ دیا۔ استثنا SocGen تھا، جس نے 66 یورو کی ہدف قیمت مقرر کرکے فروخت کے فیصلے کو دہرایا۔ اگنیلی گروپ کے دیگر اسٹاک سرخ رنگ میں تھے: Exor -3,28%، Cnh انڈسٹریل -3,61%۔
صنعت کاروں کے درمیان، Pirelli بھی گر گیا (-2,63%). مثبت پہلو پر، بریمبو نمایاں ہے (+0,4%)۔
صرف مثبت مٹی کے ایس ٹی ایم میں
اس کے بجائے، Stm مثبت علاقے میں بند ہو گیا (+0,70%)۔ اطالوی-فرانسیسی گروپ نے تمام بھاری ابتدائی نقصان کا ازالہ کیا اور 18,62 یورو پر بند ہوا۔ افتتاحی وقت یہ 18 یورو سے نیچے گر گیا تھا۔ تبدیلی کو ممکن بنانا Broadcom کی Qualcomm پر مخالفانہ بولی میں 146 بلین ڈالر (بشمول قرض) کی بازگشت تھی۔
آج INTESA کا بڑا دن، کریوال باؤنسز
باقی یورپ کی طرح، بینک اور مالیاتی ادارے نیچے ہیں۔ سیکٹر میں سب سے برا اسٹاک بینکو بی پی ایم (-3,56%) تھا۔ کی توقع میں Intesa (-1,03%) پر اسپاٹ لائٹ صنعتی منصوبے کی پیشکش آج کا بروکرز میں، انسٹی ٹیوٹ کے بارے میں سب سے زیادہ پر امید کریڈٹ سوئس (بہترین کارکردگی کی درجہ بندی اور 3,40 یورو کا ہدف) ہے۔
نیچے یونیکیڈیٹ (-2,11%) جو جمعرات کو بیلنس کو بتائے گا۔ تجزیہ کاروں کے اتفاق رائے سے 5,2 بلین یورو کے خالص منافع کا تخمینہ لگایا گیا ہے، جس میں 2,1 بلین کے برابر پائونیر کی فروخت سے منسلک سرمائے کے منافع کو مدنظر رکھا گیا ہے۔
رجحان کے خلاف، Creval (+5,04%) جس نے توقعات سے زیادہ نتائج جاری کیے۔ صرف چوتھی سہ ماہی میں، بینک نے 70,8 ملین کا خالص منافع حاصل کیا "کاروباری منصوبے کے تحت منافع کی بحالی کے مقاصد کے مطابق"، ایک نوٹ پڑھتا ہے۔ شام میں Hoskins Partners نے 5,06% کے کنٹرول کا اعلان کیا۔
روشنی میں بھی Bim (+6,25%) جس نے نئے شیئر ہولڈر اٹیسٹر کی ہدایت پر اعلیٰ انتظامیہ میں ممکنہ زلزلے کے بارے میں افواہوں کی تردید کی۔
یونیپولسائی (+0,49%) کے چند اضافے میں جس پر جے پی مورگن نے ہدف قیمت 2,3 یورو سے بڑھا کر 2,27 کر دی۔
کمزور میڈیا سیٹ۔ فٹ بال لیگ میڈیاپرو کا انتخاب کرتی ہے۔
میڈیا سیٹ (-1,47%) سے شروع ہونے والا پورا میڈیا اور ٹیلکو سیکٹر بھاری تھا۔ ٹیلی کام بھی 2,4 فیصد نیچے فروخت ہوا۔ Sky اور Biscione کی خود Lega Calcio کے ساتھ علیحدگی کی خبر، جس نے 2018-21 کے لیے TV کے حقوق کے لیے Mediapro کی عالمی پیشکش کو قبول کیا، بھی بھاری ہے۔ پیشکش کم از کم 1.000 بلین سے 1,05 یورو سے زیادہ ہے اور اب اسے Agcom کے حوالے کر دیا جائے گا۔
