کیا 2015 میں بینکنگ سسٹم منافع میں واپس آئے گا؟ شاید یہ صحیح وقت ہے۔ چار سال کے نقصانات کے بعد، Prometeia کو توقع ہے کہ موجودہ سال 3,8 بلین یورو کے مجموعی منافع کے ساتھ سسٹم کے لیے بند ہو جائے گا۔ اب اور 2017 کے درمیان جب مجموعی منافع 21,5 بلین تک پہنچ جائے گا تو ایک رجحان الٹ جانے کا مقدر ہے۔ تاہم، Roe معمولی رہے گا، جو 2017 میں صرف 3,7 فیصد تک بڑھے گا۔ درحقیقت، منافع اب بھی قرض کی ایڈجسٹمنٹ کے وزن سے متاثر ہوگا۔ یہی وجہ ہے کہ Giuseppe Lusignani کے لیے، جنہوں نے Prometeia Banking Day کے لیے شائع کردہ سیکٹر پر تجزیہ پیش کیا، ایک خراب بینک کی تشکیل درمیانی مدت میں اس شعبے میں منافع کی حمایت کے لیے ایک مؤثر حل کی نمائندگی کرے گی۔ کریڈٹ نقصانات کے باوجود جو بینکوں کو فوری طور پر برداشت کرنا پڑے گا، درمیانی مدت کے ROE پر اثر، جو ایک فیصد پوائنٹ تک بہتر ہو سکتا ہے، قربانی کی تلافی سے زیادہ ہو گا۔
کریڈٹ بحال کریں۔
لیکن مصائب اب بھی ایک بوجھ ہے۔
Prometeia توقع کرتا ہے کہ مجموعی آمدنی کا بہاؤ 2015 میں مثبت ہو جائے گا اور پھر 2016-2017 میں مستحکم ہو جائے گا۔ ایک طرف، بہتر معاشی حالات اور ای سی بی کی غیر روایتی پالیسیوں کے اثر کی بدولت رواں سال کے آخر سے قرضوں کی تقسیم دوبارہ بڑھنا شروع ہو جائے: آج بھی اس محاذ پر بحالی دیکھنا مشکل ہے۔ جس کو سال کے دوسرے نصف میں عملی جامہ پہنانا چاہیے۔ دوسری طرف، فنانسنگ کی لاگت گر رہی ہے، بینک زیادہ مہنگے بانڈ کی فنڈنگ کی تجدید کیے بغیر اسے ECB سے زیادہ فائدہ مند قرض کے ساتھ تبدیل کر رہے ہیں۔ کم شرح سود کی وجہ سے سود کا مارجن معمولی (+0,4%) ہونے کے باوجود مثبت رہے گا اور تین سال کی پیشن گوئی کی مدت میں درمیانی مارجن اوسطاً 1,2% کی شرح نمو پر واپس آئے گا۔
دوسری طرف، غیر فعال قرضوں کی ترقی نہیں رکے گی، اگرچہ بتدریج کم شرحوں پر۔ "اس لیے یہ امکان ہے - پرومیٹیا نوٹ کرتا ہے - کہ آپریٹرز کی پیشکش کی پالیسیاں زیادہ منتخب رہیں، خاص طور پر کمپنیوں کے لیے، قرض لینے والوں کے اب بھی زیادہ خطرہ اور ضوابط کی طرف سے عائد متعدد اور سخت رکاوٹوں کی وجہ سے"۔ 2014 میں، قرض کی ایڈجسٹمنٹ کا بہاؤ، ECB کے اثاثوں کے معیار کے جائزے کی وجہ سے بھی، 30 بلین یورو کے اچھے تھے، جو 86-2012 کی تین سالہ مدت میں بڑھ کر تقریباً 2014 بلین ہو گئے۔ 2017 تک کے تین سال کے عرصے میں، قرض کی ایڈجسٹمنٹ کا مجموعی بہاؤ اس کے بجائے صرف €50 بلین سے زیادہ رہ جانا چاہیے۔
مقبول M&A، فوائد کے لیے انتظار کرنا چاہیے۔
حالیہ برسوں میں، بینکوں نے آپریٹنگ اخراجات کو ہموار کرکے محصولات میں کمی کو پورا کرنے کی کوشش کی ہے۔ لہذا اب نیٹ ورک ریشنلائزیشن کی سرگرمی تقریباً ہمارے پیچھے ہے جبکہ بینک کاروباری ماڈل کو تبدیل کرنے کے لیے ٹیکنالوجی میں سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ اس طرح، اس منظر نامے میں، اخراجات میں کمی کی توقع نہیں ہے، اس کے برعکس، ہم آپریٹنگ اخراجات میں معمولی اضافہ دیکھیں گے۔ Prometeia نوٹ کرتا ہے کہ کوآپریٹو بینکوں کی اصلاحات کے اثرات نمایاں ہوں گے، یہاں تک کہ اگر فوائد صرف درمیانی مدت میں ہی حاصل کیے جاسکتے ہیں۔ Prometeia کے لیے لاگت کی آمدنی 60,2 میں 2017 فیصد تک گر سکتی ہے۔
مزید بینکوں کے لیے زیادہ مفید
تقریباً 8 بلین یورو کے مجموعی نقصان کے بعد (جو 22 کے 2013 بلین میں اضافہ کرتا ہے)، 2015 کو منافع میں واپسی کا سال ہونا چاہیے۔ بلاشبہ، یہ ایک مجموعی قدر ہے، جو کہ اب بھی موجود بینکوں کے درمیان نتائج میں وسیع فرق کو مدنظر نہیں رکھتی۔ لیکن منافع پیدا کرنے میں 2014 میں زیر غور تیرہ میں سے چھ کے مقابلے زیادہ تعداد میں اداروں کو شامل کرنا چاہیے۔ مزید برآں، زیادہ تر بینکوں کے پاس سرمایہ کاری کی ڈگری کم از کم ECB اہداف سے زیادہ ہے، ان اداروں کے استثناء کے ساتھ جنہوں نے پہلے سے ہی سرمایہ میں اضافہ یا دیگر لین دین کا منصوبہ بنا رکھا ہے۔ 2015 کا پہلا حصہ۔ مجموعی طور پر، 1 کے آخر میں Cet 2014 کا تناسب 11,2% تھا۔
آخر میں، پرومیٹیا بتاتا ہے کہ سیکٹر کی سست بحالی کا منظر نامہ بینکوں کے لیے مسلسل قرضوں کے خطرے کی صورت حال سے دوچار ہے بلکہ ضوابط کی طرف سے عائد کردہ متعدد اور سخت رکاوٹوں سے بھی ہے جو کہ سرمائے کی لاگت کو اب بھی زیادہ بناتے ہیں۔
