اگست نے درجہ بندی کو الٹ دیا ہے۔ شرحوں کے بارے میں فیڈ کے فیصلوں کا انتظار کرتے ہوئے، وال اسٹریٹ عملی طور پر رک گیا: S&P 500 انڈیکس 0,2% کی معمولی گراوٹ (5 ماہ کے اضافے کے بعد) کے ساتھ مہینہ بند ہوا۔ 15 اگست کو ایک نئی ہمہ وقتی بلندی پر پہنچنے کے بعد، S&P500 انڈیکس (-0,3%) سست پڑ گیا اور پچھلے دو ہفتوں سے اپنی بلندیوں کے دو پوائنٹس کے اندر منڈلا رہا ہے۔
یورپ بہتر ہے (+1,5% یوروسٹاکس) لیکن پیازا افاری کی بدولت نہیں (+0,7%، فرینکفرٹ میں نصف سے بھی کم اضافہ +1,5%)۔ ڈالر کے اضافے نے ٹوکیو (+2%) کے لیے اچھا کام کیا۔ تاہم، ماہ کا آسکر ہانگ کانگ (+5%) کو جاتا ہے، شینزین کے ساتھ اتحاد کے تناظر میں جس نے چینی قیمتوں کی فہرستوں کے ساتھ متعدد تبادلے کیے ہیں۔
مختصراً، تعداد معمولی اتار چڑھاؤ کی نشاندہی کرتی ہے، جو گمراہ کن ہو سکتی ہے۔ درحقیقت، مانیٹری پالیسی کے لیے گرم وقت قریب آ رہا ہے۔ بلومبرگ کو توقع ہے کہ ستمبر بازاروں کے لیے سال کے مشکل ترین مہینے کے طور پر اپنی ساکھ کے مطابق رہے گا۔ مختلف جغرافیائی سیاسی عوامل اس پیشن گوئی کو درست ثابت کرنے میں اہم کردار ادا کرتے ہیں: امریکی صدارت کے امیدواروں کے درمیان ٹی وی محاذ آرائی، اوپیک میٹنگ، G20 سربراہی اجلاس۔
کل امریکی ملازمتوں کے اعداد و شمار کے ساتھ جو امریکی سود کی شرح کے محاذ پر زیادہ درست اشارے دے گا، ایک کیچ فریس جو پورے مہینے میں مارکیٹوں کو متاثر کرے گا۔ آخر کار، یورپی افراط زر کا رجحان، جو اب بھی اپنی کم ترین سطح پر ہے، ECB کے لیے زندگی کو پیچیدہ بناتا ہے کیونکہ یہ کم پیداوار کے جرمن مقابلہ سے دوچار ہے۔ دریں اثنا، آزاد تجارت سے متعلق رپورٹ جو اگلے G20 میں پیش کی جائے گی ظاہر کرتی ہے کہ پچھلے دو سالوں میں بگ 350 تحفظ پسند اقدامات کیے گئے ہیں، جو 2008/09 کے مقابلے میں چار گنا زیادہ ہیں۔
چینی PMI کی واپسی مثبت ہے (22 ماہ کے بعد)۔
ایشیائی قیمتوں کی فہرستوں سے آنے والے اشارے کے برعکس۔ ہانگ کانگ میں اضافہ، چینی سٹاک ایکسچینج تھوڑا سا آگے بڑھ رہا ہے۔ ٹوکیو میں نکی انڈیکس میں 0,1 فیصد اضافہ ہوا۔ چینی معیشت بحال ہو رہی ہے: نومبر 2014 کے بعد پہلی بار، PMI انڈیکس (دونوں سرکاری اور پرائیویٹ Caixin) نے 50 سے اوپر اضافے کی اطلاع دی ہے، جو توسیع اور سکڑاؤ کے درمیان حد کو نشان زد کرتا ہے۔ جاپان اب بھی نقصان اٹھا رہا ہے: ایک سال پہلے کے مقابلے میں کارپوریٹ منافع میں 10% سے زیادہ کمی آئی ہے، Capex (+3,1%) توقع سے کم ہے۔
تیل میں کمی۔ امریکی روزگار پھر سے بڑھ رہا ہے۔
امریکی مارکیٹوں میں سست روی: ڈاؤ جونز -0,29%، S&P -0,24%، Nasdaq -0,19%۔ خام تیل کی قیمت میں سست روی کی وجہ سے گراوٹ: امریکی انوینٹری بڑھ رہی ہیں، تیل کی قیمت میں 3 فیصد کمی۔ وال سٹریٹ پر توانائی کا شعبہ 1,4 فیصد سے محروم ہے۔ اگست میں، تاہم، 11-27 ستمبر کو ہونے والے اجلاس میں اوپیک کے ارکان کے درمیان ہونے والے معاہدے کے پیش نظر 28 فیصد اضافہ ہوا۔ Piazza Affari Eni میں -1,1%، Tenaris -2,5%، Saipem -0,2%۔
گزشتہ روز دوپہر کو ایڈ پی ریسرچ انسٹی ٹیوٹ کی جانب سے تیار کردہ امریکی نجی شعبے میں نئی ملازمتوں سے متعلق رپورٹ جاری کی گئی۔ اگست میں 177 نئی ملازمتیں رجسٹرڈ ہوئیں، جو توقع سے بہتر تھیں۔ اتفاق رائے سے جولائی میں 175 سے 179 نئی ملازمتوں میں مزید واضح سکڑاؤ کی توقع ہے۔ ڈالر نے یورو کے خلاف دن کی بلندیوں تک پہنچنے پر ردعمل ظاہر کیا: یورو/ڈالر 1,1129 پر کراس۔
باروسو کی خدمات حاصل کرنے پر گولڈ مین آگ کے نیچے
سود کی شرح میں اضافے پر بھروسہ کرتے ہوئے بینک بڑھ رہے ہیں۔ سیکٹر انڈیکس جنوری کے اوائل سے کل نئی بلندیوں پر چلا گیا، جو جون کی کم ترین سطح سے 22 فیصد واپس آ گیا۔ کل کا +1,2% تیرہ سیشنز میں بارہواں اضافہ تھا۔ تاہم، گولڈمین سیکس (-0,7٪) کا شکار ہے۔ 2004 سے 2014 تک یورپی کمیشن کے صدر اور 2002 سے 2004 تک پرتگال کے وزیر اعظم، بنک کے غیر ایگزیکٹو صدر کے طور پر جوزے مینوئل باروسو کی تقرری کو سراہا نہیں گیا: نامزدگی کے خلاف درخواستEU ملازمین کے ذریعے Change.org پر شروع کیا گیا، پہلے ہی 76 ہزار سے زیادہ دستخط جمع کر چکا ہے۔
ایپل نے EU اینٹی ٹرسٹ جرمانے کے جھٹکے کے بعد (+0,3%) ٹھیک ہونے کے بعد کمپنی کو 13 بلین یورو بیک ٹیکس کے علاوہ آئرش حکومت کو سود ادا کرنے کا حکم دیا۔ ایپل کی توجہ آئی فون 7 کے آنے والے لانچ پر مرکوز ہے۔
حروف تہجی -0,2%۔ گوگل نے Uber کو چیلنج کیا اور لانچ کیا۔ سان فرانسسکو میں اس کی اپنی رائیڈ شیئرنگ سروس. وال اسٹریٹ جرنل کے مطابق، ماؤنٹین ویو دیو ایک ایسی سروس کے بارے میں سوچ رہا ہے جو کیلیفورنیا کے شہر کے باشندوں کو دوسرے لوگوں کے ساتھ ٹرپ شیئر کرنے میں مدد دے گی اور اس طرح پیسے کی بچت ہوگی اور آلودگی کم ہوگی۔
صرف میلان اور میڈرڈ ہی اوپر جاتے ہیں۔ PMI ڈیٹا ٹوڈے
Piazza Affari کے لیے کل ایک مثبت دن تھا، جو 0,3% اوپر بند ہوا۔ میڈرڈ نے بھی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا (+0,4%)، جبکہ پیرس -0,2% اور فرینکفرٹ -0,4%۔ پرانے براعظم کی فہرستوں کے لیے آج صبح ایک مثبت آغاز متوقع ہے۔
میکرو فرنٹ پر، یہ واضح رہے کہ اگست میں یورو ایریا میں افراط زر، ابتدائی ریڈنگ کے مطابق، 0,2% y/y اضافہ ہوا، جو اتفاق رائے کی توقعات پر قدرے کم ہے، جس میں 0,3% کے اضافے کی توقع ہے۔
اٹلی سمیت یورپی معیشتوں سے متعلق PMI ڈیٹا صبح میں جاری کیا جائے گا۔ اطالوی بے روزگاری کی شرح جون کے مقابلے میں صرف 0,1 فیصد پوائنٹس کی کمی سے 11,4 فیصد رہ گئی، لیکن یہ کمی بنیادی طور پر غیر فعال لوگوں میں اضافہ (چار ماہ کے بعد پہلا) اور ملازمت کرنے والے افراد میں کمی، اس لیے افرادی قوت میں کمی کی وجہ سے ہے۔ Confindustria-ٹریڈ یونینوں کا تصادم آج کے لیے شیڈول ہے۔
اگست میں جرمنی میں بے روزگاری کی شرح 6,1 فیصد رہی جو جولائی میں اسی سطح پر تھی۔
فرانس اور اسپین میں آج کی نیلامی کے منتظر کمزور BTPs، میڈرڈ سرمایہ کاروں کو درمیانی مدت کی سیکیورٹیز میں 5,25 بلین تک کی پیشکش کرے گا۔ دوسری جانب پیرس اوٹ میں 8 سے 9 بلین فراہم کرے گا۔
Commerzbank-Deutsche Bank: انضمام کے منصوبے نے بینکوں کو تباہ کر دیا
یورپ کے لیے ایک بار پھر مالیاتی معاملات سے جھٹکا لگا ہے۔ بینکوں کے یورپی اسٹاککس میں 2%، انشورنس کمپنیوں میں 1,7% کا اضافہ ہوا۔ دو بڑے جرمن محرک تھے: ڈوئچے بینک +2,5% اور کامرزبینک +3,4%۔ مینیجر میگزین کے مطابق، ڈوئچے بینک اس پر غور کرے گا۔ دونوں اداروں کے درمیان انضمام کا امکان. تجزیہ ابھی ابتدائی مرحلے میں ہوگا۔ ڈوئچے بینک کے سی ای او جان کرین نے یہ کہہ کر قیاس آرائیوں کی آگ پر پانی پھیرنے کی کوشش کی ہے کہ ملک کے پہلے بینک کا مقصد ترقی کرنا نہیں بلکہ اپنے سائز کو کم کرنا ہے۔ لیکن انہوں نے یہ بھی کہا کہ سرحد پار انضمام "ناگزیر" ہیں۔
یورپ میں اس کا اثر فوری طور پر تھا: پیرس سوسائیٹی جنرل میں +1,6%، BNP پریباس +1,4%، Axa +2,9%۔ سپین میں بینکو سینٹینڈر +2,8%۔
سپر اسٹار بینکس (+3,2%)، شیلڈ انشورنس
بینکوں کی اطالوی ٹوکری میں 3,27 فیصد اضافہ ہوا۔ یونکریڈٹ چمکتا ہے (+3%): اگست میں بینک نے 5% وصولی کی، جو جولائی میں +11% میں اضافہ کرتی ہے، اس طرح تناؤ کے ٹیسٹ کے مہینے جون (-30%) میں ہونے والی زوال کو جزوی طور پر پورا کیا گیا۔ اس اضافے کو ٹھکانے لگانے کے منصوبے پر پیشرفت کی وجہ سے جائز قرار دیا گیا ہے جسے سی ای او جین پیئر مسٹیر ایک ماہ کے اندر شروع کرنے والے ہیں۔ Bank Pekao کی فروخت اور Pioneer کے تصرف کے علاوہ (اگرچہ لسٹنگ کو خارج نہیں کیا گیا ہے)، گروپ FinecoBank میں اپنا حصہ (+0,8%) اور Mediobanca (+2,2%) میں حصص فروخت کر کے 8 بلین EUR جمع کر سکتا ہے۔ مزید 8 سرمائے میں اضافے سے آئیں گے۔
Intesa نے بھی بہت اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا (+3%)۔ بینکا پاپ کے لیے اچھی کمائی۔ ایمیلیا (+1,2%)، بینکا پاپ میلانو (+1,8%)، یوبی بینکا (+2%) اور بینکا پوپولیئر (+2,1%)۔ مونٹی پاسچی نے موجودہ قیمت پر تقریباً 0,04% کے پریمیم کے ساتھ بانڈز کو حصص میں تبدیل کرنے کے ذریعے سیانی بینک کے ریکوری پلان کی خبروں کے پھیلنے کے بعد پارٹی (-60%) میں حصہ نہیں لیا۔
انشورنس کمپنیاں اب بھی ٹھیک ہو رہی ہیں: Generali +1,3%، UnipolSai +1,9%۔ اس کے برعکس، اثاثہ جات کا انتظام متضاد: Anima -0,3%، Azimut +1%۔
RCS، TAR کا آج فیصلہ۔ تھڈ آف ٹریوی
کمزور لگژری: سلواٹور فیراگامو، مونکلر اور یوکس میں 1% سے زیادہ کی کمی۔ صنعتی اسٹاک مخلوط تھے: StMicroelectronics -1,7%، Leonardo Finmeccanica -1%، Fiat Chrysler -0,2%۔
RCS +0,6%: Lazio ریجنل ایڈمنسٹریٹو کورٹ کا فیصلہ، شکست خوردہ کنسورشیم کی طرف سے کی گئی درخواست پر، اس ڈیڈ کو بلاک کرنے کے لیے جس کے ساتھ Consob نے قاہرہ کمیونیکیشن (+3,2%) کی جیتنے والی ٹیک اوور بولی کو معطل نہ کرنے کا فیصلہ کیا۔ ہارنے والا کنسورشیم بورڈ کی تجدید کے لیے 26 ستمبر کو ہونے والی میٹنگ کے پیش نظر اقلیتی فہرست پیش کرے گا۔
Kepler Cheuvreux کی طرف سے ہدف کی قیمت میں کمی کے بعد Thud of Trevi (-2,85%)۔
