اب کچھ سالوں سے، ریونیو ایجنسی نے تمام انضمام لیوریجڈ خرید آؤٹ ٹرانزیکشنز (اس کے بعد MLBO) کا مقابلہ کیا ہے جس کا مقصد ٹیکس قابل بنیاد کو، جو حصول میں شامل کمپنی کے ذریعے قائم کیا گیا ہے (اس کے بعد ہدف) کو سود کے نتیجے میں کم ہونے سے روکنا ہے۔ حصول کو انجام دینے کے لیے لیے گئے قرض سے منسلک قابل ادائیگی۔
اس مقصد کے لیے ایجنسی نے مختلف دلائل استعمال کیے جن کا خلاصہ ذیل میں کیا جا سکتا ہے:
- آرٹ کے مطابق لاگت کی وراثت۔ 96 TUIR;
- پینتریبازی کی گمراہی؛
- منتقلی کی قیمت سے متعلق قانون سازی کا اطلاق۔
ایم ایل بی او ٹرانزیکشنز کی ضروری خصوصیات حسب ذیل ہیں: اکثر یہ اطالوی کمپنیوں (ٹارگٹ) کو خریدنے کے لیے پرائیویٹ ایکویٹی یا غیر ملکی فنڈز کے ذریعے کیے جانے والے لین دین ہوتے ہیں۔ فنڈ، ریگولیٹری دفعات کی وجہ سے بھی، اطالوی قانون (نیوکو) کے تحت ایک گاڑی کمپنی قائم کرتا ہے جسے ایکویٹی، کیپیٹل اور شیئر پریمیم کے ذریعے ضروری وسائل فراہم کیے جاتے ہیں، جو خود فنڈ کے ذریعے فراہم کیے جاتے ہیں، نیز قرض کا ایک حصہ۔ بینکنگ کلاس کے ذریعہ دستیاب ہے اور بنیادی طور پر ٹارگٹ کمپنی کے حصص کی طرف سے ضمانت دی گئی ہے۔
نیوکو ٹارگٹ کمپنی کا کنٹرول یا پورا شیئر کیپٹل حاصل کرتا ہے اور مؤخر الذکر کے ساتھ ضم ہوجاتا ہے۔ سول نقطہ نظر سے، 31 اکتوبر 2001 کے قانون کے نتیجے میں آپریشن کی قانونی حیثیت اب شک میں نہیں رہی۔ 366 جس نے حکومت کو سول کوڈ کی اصلاحات جاری کرنے کے لئے تفویض کیا جو، دیگر چیزوں کے علاوہ، آرٹ میں فراہم کی گئی تھی۔ اس قسم کے 2501 bis آپریشنز، ان کے ساتھ آپریشن کے معاشی اور مالی توازن سے متعلق احتیاطی تدابیر کے ساتھ ساتھ مناسب انکشاف کی ذمہ داریوں کے ساتھ، یہ سب معقولیت کے اصول سے متاثر ہیں۔
آرٹ کے تعارف کے ساتھ۔ 2501 bis، قانون ساز واضح طور پر اس سلسلے میں تمام الجھنوں پر قابو پاتے ہوئے، واضح طور پر MLBO آپریشنز کی قانونی حیثیت کا اعلان کرنا چاہتے تھے۔ ریگولیٹری ترقی اور آرٹ کی دیکھ بھال کے نتیجے میں۔ سول کوڈ کا 2358۔ (جس کا MBLO آپریشنز سے کوئی تعلق نہیں ہے) یہ نتیجہ اخذ کیا جانا چاہیے کہ ہدف پر قرض کی منتقلی کی کلاسک اسکیم کو قانونی تصور کیا جانا چاہیے اور وہ کارروائیاں جو ایک ہی مقصد کو حاصل کرتی ہیں لیکن مختلف طریقوں سے بھی جائز سمجھی جانی چاہئیں، بشرطیکہ وہ لے جایا جائے۔ آرٹ میں بتائے گئے طریقوں اور اصولوں کے مطابق۔ سول کوڈ کا 2501 bis.
دلچسپیوں کی موروثی نوعیت کے موضوع پر، Cassation سیکشن کا ایک حالیہ جملہ عدالت 25 نومبر 2011 نمبر 24930 نے ایک ایسی بحث کو دوبارہ کھول دیا ہے جو اب تک بند نظر آرہا تھا ایک مضبوط فقہی رجحان کی بدولت جو کئی سالوں میں تشکیل پا چکا تھا۔ اس سلسلے میں، انفرادی اعلانات کے آلہ کار استعمال میں پیچھے نہ پڑنے کے لیے، یہ ضروری ہے کہ مختصراً اس ریگولیٹری ارتقاء کو یاد کیا جائے جس کی وجہ سے آرٹ کی موجودہ ساخت وجود میں آئی ہے۔ TUIR کا 63 جو IRPEF کے مضامین کے لیے غیر فعال مفادات کے نظم و ضبط کو منظم کرتا ہے، مطابقت اور فن کے اتحاد سے مشروط ہے۔ TUIR کا 96 جو IRES کے مضامین کے لیے قابل کٹوتی سود کے اخراجات کی رقم کا تعین کرتا ہے، جو کہ وراثت کے سنڈیکیٹ کے تابع نہیں، خصوصیت کے انتظام کے مجموعی آپریٹنگ نتیجہ کے 30% کے برابر فیصد پر۔
آرٹ کے تناظر میں تسلسل کے نظم و ضبط کا حوالہ دینے میں ناکامی۔ 96 TUIR کو ایک سادہ نگرانی سے منسوب نہیں کیا جا سکتا لیکن یہ قانون ساز کا دانستہ انتخاب ہے۔ اصل میں، آرٹ کے مطابق فلیٹ ریٹ میکانزم. 96 TUIR نے اکاؤنٹنگ ریکارڈ اور متعلقہ معاون دستاویزات کے نتیجے میں سود کے اخراجات کی کٹوتی کا تعین کرنے کے لیے ایک منفرد پیرامیٹر کی نشاندہی کی ہے۔
IRPEF کے مضامین (انفرادی کاروباری افراد) کے لیے تصور کیے گئے مختلف طریقہ کار کو سمجھنا بھی آسان ہے جہاں ذاتی دائرہ کار کاروباری پر زیادہ آسانی سے مسلط ہو جاتا ہے، اس لیے متعلقہ ٹریڈ یونین کو "برقرار رکھنے" کی ضرورت ہے۔ کسی بھی صورت میں، MLBO آپریشنز میں سود کے اخراجات کی کٹوتی سے متعلق تجزیے میں، کیا وراثت کے اتحاد سے متعلق تھیسس بقایا انداز میں غالب رہے، موجودہ صورت میں اس سے انکار کرنا واقعی مشکل معلوم ہوتا ہے۔
درحقیقت، شیئر ہولڈنگز کی خریداری کے لیے لیے گئے قرضوں کے لیے یا کمپنی کے عام کاموں کے اندر آنے والی سرمایہ کاری کی سرگرمی کے اندر آنے والی سرمایہ کاری کی سرگرمی کے لیے ادا کیے جانے والے سود کی مطابقت سے انکار ممکن نظر نہیں آتا۔ ایکویٹی انویسٹمنٹ کی خریداری کے لیے معاہدہ کیے گئے قرض کے سلسلے میں ہولڈنگ کمپنی کی جانب سے کیے گئے سود کے اخراجات کی کٹوتی کے لیے، مطابقت کے لحاظ سے، کوئی پیش بندی نہیں ہے، یہ کسی بھی صورت میں استحکام کے دائرہ کار میں کٹوتی کے قابل ہوگا۔ یہ ادارہ دیگر گروپ کمپنیوں کے غیر استعمال شدہ ROL کو استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے (بشمول غیر ملکی کمپنیاں اگر شرائط پوری ہوں) اور آرٹ۔ 96 TUIR تصدیق کرتا ہے کہ "متحدہ" کی مجموعی آمدنی کی گنجائش کا حوالہ دے کر سود کی کٹوتی کی جا سکتی ہے۔
ٹیکس انتظامیہ نے بھی MLBO آپریشنز کی درستگی کو چیلنج کرنے سے گریز اور بدسلوکی کی راہ اختیار کر لی ہے۔ آرٹ کی طرف سے بیان کردہ اسکیم کے مطابق آپریشن کی قانونی حیثیت پر زور دیتے ہوئے. 2501 bis، جیسا کہ ریگولیٹری ارتقاء نے قطعی طور پر واضح کیا ہے کہ حصول کے لیے معاہدہ شدہ قرض کی منتقلی، خود ٹارگٹ میں مالی امداد کی ممانعت کی خلاف ورزی نہیں کرتی ہے۔ سول کوڈ کے 2358 کے مطابق، یہ نتیجہ اخذ کیا جانا چاہئے کہ آرٹ کے ذریعہ اشارہ کردہ اسکیم کے باہر کئے جانے والے آپریشن یکساں طور پر قانونی ہیں۔ 2501 bis لیکن مذکورہ بالا آرٹ کے ذریعہ تصور کردہ تمام طریقہ کار اور معلوماتی ذمہ داریوں کا یکساں احترام۔ سول کوڈ کا 2501 bis.
یہ کہنے کے بعد، آرٹ کے مطابق انضمام کے ساتھ آگے بڑھنے کے فیصلے کے بعد سے مبینہ طور پر پرہیزگاری کے مسئلے کو سمجھنا مشکل ہے۔ 2501 bis سے کوئی ناجائز ٹیکس فائدہ نہیں ہوتا: درحقیقت، یہ غیر متنازعہ ہے کہ ٹیکس کے استحکام کے ادارے کے اطلاق کے نتیجے میں ٹیکس کی ایک ہی سطح ہوگی۔ اقتصادی اور مالیاتی پروگراموں کے "معقولیت" کے تصور کو مزید محرک کے طور پر جانچنا باقی ہے، اگرچہ انضمام سے حاصل ہونے والے کسی بھی غیر ضروری ٹیکس فائدہ کی عدم موجودگی کا پتہ لگانے کے باوجود انتہائی کمزور ہے۔
کاروباری، ایک قانونی شخص کے ساپیکش طرز عمل کی سنڈیکیشن آرٹ کے ذریعے قائم کردہ ذمہ داریوں کی موجودگی میں غیر متعلقہ دکھائی دیتی ہے۔ 2501 bis جس میں ماہر کی رپورٹ اور کچھ معاملات میں آڈیٹنگ فرم کی مداخلت کی ضرورت ہوتی ہے۔ یہ اس کے بعد ہے کہ متوازن قرض کے ڈھانچے اور ایک معقول معاشی مالیاتی منصوبے کی موجودگی میں جو آپریشن کی پائیداری کو ظاہر کرتا ہے، درست معاشی وجوہات ایک منطقی نتیجہ ہیں۔ زیادہ تر معاملات میں، خود قرض دینے والے بینک ہی درخواست کرتے ہیں کہ قرض کو بہاؤ کے ہر ممکن حد تک قریب منتقل کیا جائے تاکہ سیکیورٹی پیکج کے لیے زیادہ سے زیادہ گارنٹی حاصل کی جا سکے جو تمام "ایکوزیشن فنانس" کے کاموں کے ساتھ ہوتا ہے، تاکہ قرض کی وصولی ممکن ہو سکے۔ آرٹ کے مطابق انضمام. 2501 bis آپریشن کو مکمل کرنے کا واحد طریقہ بن جاتا ہے۔
غیر رہائشی مضامین کے ذریعے کئے گئے MLBO ٹرانزیکشنز کے معاملے میں، فنانشل ایڈمنسٹریشن نے منتقلی کی قیمتوں سے متعلق قانون سازی کا حوالہ دے کر اپنے نتائج کو درست ثابت کیا۔ اس صورت حال میں، سود کے اخراجات کی کٹوتی کا مقابلہ نہیں کیا گیا تھا لیکن انضمام کے نتیجے میں کمپنی پر قرض کی لاگت کے برابر زیادہ ریونیو وصول کیا گیا تھا جو کہ نیوکو/ٹارگٹ نے غیر رہائشی کو فراہم کی جانے والی خدمت کے مدنظر منتقل کیا تھا۔ والدین کمپنی. خاص طور پر بنیادی کمپنی کی غیر رہائشی نوعیت، ٹیکس حکام کے مطابق، آرٹ میں موجود "منتقلی قیمت" کے معاملے پر ضابطے کے اطلاق کا جواز پیش کرے گی۔ TUIR کا 110 پیراگراف 7۔
OECD کے رہنما خطوط کی غلط تشریح کے مطابق، اس میں "حصص داروں کی سرگرمیوں" کے سلسلے میں غیر مقیم پیرنٹ کمپنی کے حق میں اور اس کے خصوصی مفاد میں اطالوی ذیلی کمپنی کی سرگرمی شامل ہوگی۔ اس تشریح کے ذریعے، ٹیکس ایڈمنسٹریشن OECD کی طرف سے فراہم کردہ اشارے کو مکمل طور پر الٹ دیتی ہے جو مخصوص صورت میں اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ پیرنٹ کمپنی ذیلی اداروں سے ان سرگرمیوں کے لیے جو حصص یافتگان کے حق میں کی گئی ہیں، وصول نہیں کر سکتی۔ بنیادی طور پر، OECD کے رہنما خطوط میں زیر بحث موضوع بنیادی کمپنی کی جانب سے ذیلی ادارے کو فراہم کی جانے والی خدمات سے متعلق ہے کہ اس بات کا تعین کرنے کے ارادے سے کہ فراہم کردہ سروس کے لیے لاگت کا چارج کب جائز ہو سکتا ہے۔ یہ اس کے بعد ہے کہ اگر یہ ظاہر کیا جاتا ہے کہ پیرنٹ کمپنی نے بعد میں کی گئی ایکویٹی سرمایہ کاری کی خریداری کے سلسلے میں ماتحت کمپنی کو اپنی خدمات فراہم کی ہیں، تو پیرنٹ کمپنی کو لاگت وصول کرنے کا حق حاصل ہوگا اور اس کے برعکس نہیں۔ OECD کے اصولوں کے مطابق، قرض کے اخراجات اس شخص کو برداشت کرنا ہوں گے جو اسے اپنے کاروبار کے لیے استعمال کرتا ہے۔
مزید واضح طور پر، پیراگراف 7.10 لیٹ۔ c) OECD کے رہنما خطوط میں بنیادی کمپنی کو روک دیا گیا ہے جو حصول کے لیے ضروری فنڈز اکٹھا کرنے کے لیے سرمایہ کاری کرنے والے سے اخراجات وصول کرنے سے حصص حاصل کرنے کا ارادہ رکھتی ہے۔ دوسرے پیراگراف میں ایک بار پھر وہی پیراگراف یہ ثابت کرتا ہے کہ ایک گروپ سے تعلق رکھنے والی کمپنی جو بنیادی کمپنی کے ذریعہ حاصل کردہ اور دستیاب وسائل کا استعمال کرتے ہوئے حصص حاصل کرنے کا ارادہ رکھتی ہے اسے متعلقہ قرض کے اخراجات کو برداشت کرنا ہوگا، اس طرح اس شخص کی ذمہ داری کا تعین کرنا ہوگا جس نے فراہم کردہ وسائل کا استعمال کرتے ہوئے خریدیں، جمع کرنے کی لاگت شامل ہے اور، اگر فراہم کی جائے تو، پیرنٹ کمپنی سے سروس کی قیمت۔ نیز اس صورت میں، ایک رہائشی نیوکو اور ایک رہائشی ہدف کی موجودگی میں، ٹیکس لگانے کی تمام شرائط کو پورا کیا جائے گا۔
