ترکی کی مالیاتی منڈی ہفتوں سے متاثر رہی ہے لیکن پیر کی صبح کھلنے کے وقت 5,5 فیصد کی کمی کے بعد بدترین نتیجہ آج کا ہے جس نے ڈالر کے مقابلے میں ترک لیرا کو -20% تک سلائیڈ کریں۔6,57 (تاریخی ریکارڈ) کی شرح مبادلہ اور سال کے آغاز سے 30 فیصد سے زائد اضافے کے ساتھ نقصان میں اضافہ۔
تشویشناک شکست کی وجہ نہ صرف آمرانہ صدر کے اقتصادی پالیسی کے انتخاب سے متعلق خدشات اور رجب طیب ایردوان کے دوبارہ انتخاب سے تازہ ہونا اور فرانسیسی بینک بی این پی پریباس کے ملک میں مضبوط نمائش، اسٹاک مارکیٹ میں گراوٹ۔ سیشن کے وسط میں 3,31%۔ اٹلی کا Unicredit، 3,62% نیچے، اور سپین کا BBVA، میڈرڈ میں 4,19% نیچے۔ لیکن ترکی کے خلاف امریکی پابندیوں کا اثر بھی، خاص طور پر ٹرمپ کے ایک ٹویٹ کے بعد جب ریاستوں کو ترکی کی سٹیل اور ایلومینیم کی برآمدات پر ڈیوٹی دوگنا کرنے کا اعلان کیا گیا۔ لیکن بلیک فرائیڈے پر ترک لیرا کی ابتدائی بغاوت فنانشل ٹائمز کی رپورٹ کے ذریعہ دی گئی تھی جو یورو زون کے بینکوں کے ترکی کے قرضوں کی طرف بڑھنے کی وجہ سے ای سی بی کے نگرانوں کی تشویش کا ثبوت فراہم کرتی ہے۔
اگرچہ اس میں شامل بینکوں کی صورت حال کو یورو ٹاور کی طرف سے نازک قرار نہیں دیا گیا ہے، اس کی نگرانی شروع کر دی گئی ہے: یونیکیڈیٹ نے 17 بلین یورو کے قرضوں کا دعویٰ کیا ہے، جو کہ فرانسیسیوں کے مقابلے 38,3 بلین پر کم ہے اور سب سے بڑھ کر، ہسپانوی 83,3 بلین ہے۔ یونیکیڈیٹ نے پہلے ہی یاپی کریڈٹ (40,9% کنٹرول) میں اپنے حصص کی قدر 1,15 سے 2,5 بلین یورو کر دی ہے۔ Unicredit، Radiocor کے ذریعے رابطہ کیا، کوئی تبصرہ نہیں کیا۔
ECB کو جو خطرہ زیادہ قریب سے لاحق ہے وہ یہ ہے کہ ترک قرض دہندگان لیرا کے گرنے کا احاطہ نہیں کرتے اور غیر ملکی کرنسیوں میں قرضوں پر ڈیفالٹ کرنا شروع کر دیتے ہیں، جو ترکی کے بینکنگ سیکٹر میں تقریباً 40 فیصد اثاثوں پر مشتمل ہے۔
ترکی نے ہمیشہ اپنے بیرونی کھاتوں میں بڑا خسارہ ریکارڈ کیا ہے - مثال کے طور پر، فارنیسینا کے سرکاری حسابات کے مطابق، 2017 میں اٹلی ترکی کا 5واں تجارتی پارٹنر تھا، جس کی کل تجارت گزشتہ سال کے مقابلے میں 19,8 بلین ڈالر سے +11,1% کے برابر ریکارڈ کی گئی۔ ، اور جس میں سے 11,3 بلین ڈالر کی برآمدات اور 8,5 بلین ڈالر کی درآمدات ہیں۔ کنزیومر پرائس انڈیکس 16% پر ہے، ترک کمپنیاں 337 بلین کے مجموعی قرضے کو رجسٹر کرتی ہیں جو گر کر 217 خالص اثاثوں پر آ جاتی ہے اور انتہائی مہنگائی کے اندراج کا خطرہ قریب ہی ہے۔
انہوں نے رائٹرز کے حوالے سے کہا کہ ترک لیرا کے گرنے کے بعد ایردوان کے جواب میں تاخیر نہیں ہوئی اور صدر نے اپنی ریاست کے خلاف سیاسی چالوں کی مذمت کی: "کئی مہمیں چل رہی ہیں، ان پر کوئی توجہ نہ دیں"۔ "یہ مت بھولیں: اگر ان کے پاس ڈالر ہیں تو ہمارے پاس ہمارے لوگ ہیں، ہمارا قانون ہے، ہمارا اللہ ہے۔"
دریں اثنا، استنبول اسٹاک ایکسچینج، Bist 100، صبح کے اختتام پر برابری پر واپس آیا جبکہ تمام یورپی اسٹاک ایکسچینج نیچے ہیں۔ 259 سالہ BTP-BUND نے وسط سیشن کو XNUMX پوائنٹس پر پھیلا دیا۔
ترکی حالیہ ہفتوں میں روس کے ساتھ جغرافیائی سیاسی کھیل میں ایک بڑا کھلاڑی رہا ہے، خاص طور پر جب اس ملک نے روس سے میزائل ڈیفنس سسٹم خریدنے کا فیصلہ کیا، جس سے امریکی پابندیاں لگ گئیں، امریکا نے اتحادی بورن پر بے مثال پابندیاں عائد کر دیں۔ اردگان نے اسی طرح کی انتقامی کارروائی کا اعلان کیا ہے اور ہفتے کے روز انقرہ میں ایک تقریر میں کہا تھا کہ انہوں نے ترکی میں امریکی وزیر انصاف اور وزیر داخلہ کے تمام اثاثے منجمد کرنے کی ہدایات دی ہیں، 'اگر ان کے پاس کوئی ہے تو،'۔
اسی تقریر میں اردگان نے امریکہ پر زور دیا کہ وہ سیاسی مسائل کو معیشت پر اثر انداز نہ ہونے دے: 'ہم سیاسی اور عدالتی مسائل کو اقتصادی جہت تک نہیں بڑھانا چاہتے جس سے دونوں فریقوں کو نقصان پہنچے،' اردگان نے امریکی پابندیوں کو 'مضحکہ خیز' قرار دینے کے بعد کہا۔ ایردوان نے جن سیاسی مسائل کا ذکر کیا ہے ان میں سے ایک امریکی عالم کی گرفتاری بھی ہے، جس نے ڈونلڈ ٹرمپ کو غصہ دلایا ہے۔
بین الاقوامی منڈیاں ترکی کے وزیر خزانہ اور ایردوان کے داماد برات البیرک کا انتظار کر رہی ہیں، جو آج ایک "نیا معاشی ماڈل" پیش کریں گے جو قرضوں، بجٹ خسارے اور کرنٹ اکاؤنٹ کے بڑے فرق کو کم کرنے کے اقدامات کو بیان کرے گا۔ دوپہر کو ترک صدر مشرقی صوبے بے برٹ میں ملاقات کریں گے۔ لیکن یہ خارج از امکان نہیں ہے کہ جلد یا بدیر ترکی کو ڈیفالٹ میں جانے سے روکنے کے لیے بین الاقوامی مالیاتی فنڈ کو مداخلت کرنا پڑے گی۔
- اپ ڈیٹ -
اردگان نے شہریوں سے غیر ملکی کرنسی کا تبادلہ کرنے کی اپیل کی: "یہ ایک قومی لڑائی ہے"
ترک صدر رجب طیب اردگان نے اپنے ساتھی شہریوں پر زور دیا ہے کہ وہ مرتے ہوئے ترک لیرا کی حمایت کے لیے اپنی غیر ملکی کرنسی کا تبادلہ کریں، یہ کہتے ہوئے کہ یہ انقرہ کے خلاف اعلان کردہ "معاشی جنگ" کے خلاف "قومی جدوجہد" ہے۔ "اگر آپ کے تکیے کے نیچے ڈالر، یورو یا سونا ہے، تو انہیں ترک لیرا میں تبدیل کرنے کے لیے بینکوں میں جائیں، یہ ایک قومی جدوجہد ہے،" صدر نے ملک کے شمال مشرق میں واقع بے برٹ میں ٹیلی ویژن پر نشر ہونے والی تقریر میں کہا۔
سرکاری خبر رساں ایجنسی، انادولو کے مطابق، ترک صدر نے اعلان کیا ہے کہ ملک اس بحران پر قابو پالے گا کیونکہ اس نے حالیہ دنوں میں شمالی ترکی کے اوردو کے صوبوں میں آنے والے سیلاب پر قابو پا لیا ہے۔ "خدا کی مدد سے، ہم تباہیوں پر قابو پالیں گے اور معاشی جنگ میں کامیابی حاصل کریں گے۔"
دریں اثنا، Unicredit رپورٹ کرتا ہے کہ ترک لیرا کی قدر میں 10% کمی کا بینک کے مکمل طور پر لوڈ Cet2 تناسب پر 1 بیس پوائنٹس کا خالص اثر پڑتا ہے۔ یہ اعداد و شمار ایکویٹی پر 6 بیسس پوائنٹس کے منفی اثر اور RWA (خطرے کے وزن والے اثاثوں) میں 4 بیسس پوائنٹ اضافے کا نتیجہ ہے۔
جہاں تک ترکی کے سرکاری بانڈز کی نمائش کا تعلق ہے، ششماہی رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ یہ 165,18 ملین کے برابر ہے، یا UniCredit کے کل 0,14 بلین کے 120,7 فیصد کے برابر ہے۔
[smiling_video id="61495″]
[/smiling_video]
جہاں تک Yapi Kredi کا تعلق ہے، UniCredit گروپ کے مالی بیانات میں صرف اس کا حصہ منافع کا حصہ ہے (Yapi 81,9% UniCredit اور Koc کے درمیان مساوی مشترکہ منصوبے کے ذریعے کنٹرول کیا جاتا ہے)، جو پہلی ششماہی میں 183 ملین کے برابر ہے، یعنی گروپ کی آمدنی کا 2 فیصد سے کم۔
یاپی کا وزن UniCredit کے RWA پر 25 بلین ہے۔ میلانی سم کے تجزیہ کار اس بات پر زور دیتے ہیں کہ 'کم از کم اس لمحے کے لیے، یاپی کریڈی کو کوئی آپریشنل مسئلہ نہیں ہے'، 'فنڈز اکٹھا کرنے میں کوئی دشواری نہیں ہے' اور اس لیے 'بک ویلیو میں ایڈجسٹمنٹ کے ساتھ آگے بڑھنے کی کوئی فوری وجہ نہیں ہے۔ ماتحت ادارہ (2,5 بلین کے برابر)۔
تاہم تجزیہ کاروں نے بدترین صورت حال کے اثرات کا جائزہ لینے کی کوشش کی ہے: "اگر ہم مطلق مایوسی پسند بننا چاہتے ہیں - وہ لکھتے ہیں - ہم Yapi Kredi کے ذریعہ طے شدہ کے apocalyptic مفروضے کو مدنظر رکھ سکتے ہیں"۔ اس صورت میں بھی، "Unicredit کے Cet1 پر اثر بھاری ہوگا لیکن ڈرامائی نہیں، -35 بیس پوائنٹس کے برابر ہوگا۔ اگر پیرنٹ کمپنی ایکویٹی سرمایہ کاری کی قدر کو منسوخ کرنے کا فیصلہ کرتی ہے، تو نتیجہ -40 بیسس پوائنٹس ہوگا۔"
