اب کچھ عرصے سے، بینکوں (قومی اور اعلیٰ قومی نگران اداروں، مارکیٹ تجزیہ کاروں، ادارہ جاتی سرمایہ کاروں، آڈیٹنگ اور کنسلٹنسی فرموں) کے خطرے کے بارے میں اندرونی ذرائع کا تجزیہ ان ماڈلز پر مبنی ہے جو مقداری-معیاری اشارے کی کثیر تعداد کا استعمال کرتے ہوئے بنائے گئے ہیں، جنہیں زیادہ قابل اعتماد سمجھا جاتا ہے۔ زیادہ پیچیدہ.
اس لیے یہ کچھ حیرانی کے ساتھ ہے کہ ECB کی تازہ ترین ریلیز میں سے ایک نے ٹیکساس تناسب نامی اشارے میں بینکوں کو ان کے اپنے وسائل (آمدنی اور اثاثوں) سے کریڈٹ رسک کو پورا کرنے کی صلاحیت کے سلسلے میں آرڈر دینے کے لیے سمری اقدام کی نشاندہی کی ہے۔ خراب قرضوں کی بک ویلیو کو مارکیٹ ویلیو کے مطابق رکھنا۔
اس دستاویز کو، جو ابھی جاری کیا گیا ہے، "نان پرفارمنگ قرضوں کے لیے بینکوں کے لیے رہنما خطوط" کہلاتا ہے، جس میں ان حکمت عملیوں کو بیان کیا گیا ہے جو غیر فعال قرضوں کی حکمرانی کو کنٹرول کرتی ہیں، یورپی یونین کے بینکاری نظام کے حالات ہیں۔ موازنہ اس دستاویز میں شمالی اور جنوب کے ممالک کے درمیان پچھلے دس سالوں میں پیدا ہونے والے خلا کو اجاگر کیا گیا ہے۔
جب کہ 2007 میں، درحقیقت، دونوں گروپوں نے ٹیکساس کے تناسب کی قدروں کو تقریباً ایک جیسا رپورٹ کیا اور بالکل محفوظ سطحوں کی تصدیق کی، آج یہ اشارے دوسرے گروپ کے لیے 100 کی اہم حد سے اوپر ہے اور پہلے کے لیے 40 کی قدر کے آس پاس ہے۔
اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کس طرح موجودہ اور ممکنہ کریڈٹ خطرات کے اثاثوں کی قدروں کے رجحان نے مختلف ممالک میں بینک انتظامیہ کی طرف سے لاگو کی گئی پرڈینشل پالیسیوں میں گہرے فرق کو ریکارڈ کیا ہے۔
ٹیکساس کے قابلیت کو غیر فعال قرضوں کے رجحان کے سلسلے میں کل قرضوں کے فیصد کے طور پر بھی دیکھا جانا چاہئے، جو کہ جیسا کہ ECB کی حالیہ سالانہ رپورٹ میں نمایاں کیا گیا ہے، ہمارے ملک کو صرف قبرص اور یونان سے بہتر پوزیشن میں دیکھتا ہے۔
اس کے علاوہ حالیہ ہفتوں میں، میڈیوبانکا کے ایک مطالعہ نے 2015 کے بیلنس شیٹ کے ڈیٹا پر اطالوی بینکوں کے لیے ٹیکساس کے گتانک کا حساب لگایا ہے، جس میں ان میں سے ایک سو کے تمام سائز اور اقسام کے، نازک ہونے کی حالت کو نمایاں کیا گیا ہے۔
بورنگ مثالوں میں جانے کے بغیر، ٹیکساس کا گتانک، باسل کیپٹل کی ضروریات کے برعکس، شمار کرنا انتہائی آسان ہے، جو کافی وضاحتی تاثیر کے غیر ماہرین کے استعمال کے لیے خود کو قرض دیتا ہے۔
آئیے یہ بتانے کی کوشش کرتے ہیں کہ اسے کیسے بنایا جاتا ہے، اس کا کیا مطلب ہے اور مختلف حالات میں بینک کے سیور/شیئر ہولڈر کو کیسا برتاؤ کرنا چاہیے۔
اس کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے اور ٹیکساس عدد کا کیا مطلب ہے۔
یہ غیر فعال قرضوں کی رقم لینے کا سوال ہے (سیکشن 7 صارفین کو قرض، آئٹم 70، جدول 7.1 پروڈکٹ کمپوزیشن: نان پرفارمنگ لونز) اور انہیں کمپنی کی ایکویٹی کی قدر سے جوڑنا، جو سیکشن میں پایا جا سکتا ہے۔ 14، جدول 14.4 (مطلوبہ اثاثوں کا جال)۔ اور بس، آپ کے موبائل فون پر کیلکولیٹر کے ساتھ فی صد کا فوری حساب کتاب کرنے کا شکریہ۔ پچھلے سال کے اعداد و شمار کے ساتھ دہرایا گیا، آپریشن دو سالوں کے درمیان ہونے والے تغیرات کی تصدیق کرنا ممکن بناتا ہے۔
جیسا کہ کسی بھی فیصد رپورٹ میں، نتیجہ 100 سے کم ہو سکتا ہے، یعنی اس کے برابر یا اس سے زیادہ۔ پہلی صورت میں، خراب قرضوں کی خالص قیمت اثاثوں سے کم ہے اور اس لیے، یہ ماننا چاہیے کہ ایکویٹی کو متاثر کیے بغیر، مدت کے مثبت نتائج کی بدولت وقت کے ساتھ ساتھ قابلِ وصول رقم کی مناسب تحریری رقم کی گئی ہے۔ .
وہ معاملہ جس میں بینک کے اثاثے مکمل طور پر غیر پیداواری اثاثوں میں لگائے جاتے ہیں، مختلف ہے، جہاں اثاثوں سے زیادہ خراب قرضوں کا حصہ ادائیگی کے بدلے جمع کیے گئے ذرائع سے فنانس کیا جاتا ہے۔ اس تناسب کو 100 سے نیچے لانے کے لیے عدم توازن کو درست کرنے کے لیے غیر فعال قرضوں کی قدر میں بڑے پیمانے پر کمی کی ضرورت ہے۔
ایک مختصر عددی مثال اس کی بہتر وضاحت میں مدد کرے گی۔ اگر کسی بینک کے پاس 200 کے اثاثے اور 270 کے خالص بیڈ لون ہیں، تو اس کا ٹیکساس تناسب 270/200×100 کے برابر ہے، یعنی 135۔ اگر وہ خراب قرضوں کی قدر میں 95 فیصد کمی کرکے اسے 80 کی جسمانی قدر پر واپس لانا چاہتا ہے، اسی رقم کا اضافی سرمایہ حاصل کرنا چاہیے، اس بات کو دیکھتے ہوئے کہ جو نقصانات پیدا ہوں گے وہ ایک) موجودہ سرمائے میں اسی رقم سے کمی کرے گا، ب) ٹیکساس کے تناسب میں اضافہ ہوگا۔
اس لیے بینک اس شیطانی دائرے کو اپنے طور پر نہیں توڑ سکے گا، اس کے لیے غیر معمولی نوعیت کے آپریشنز کا سہارا لینے کا واحد آپشن باقی رہ جائے گا (زیادہ ٹھوس بینکوں کے ساتھ بڑے سرمائے میں اضافہ یا جمع)۔
دوسری طرف، باسل کیپیٹل کی ضروریات (CET 1 اور TCR) کی تعمیل، یہاں تک کہ ایک حد تک کم از کم سے کہیں زیادہ، بینک کی ٹھوس حالت کی نشاندہی کرتی ہے بشرطیکہ اثاثوں کی بیلنس شیٹ کی قیمت کو خطرے سے ہم آہنگ کرنے کا عمل وقت کے ساتھ ساتھ حقیقی اقدار کو کافی حد تک پورا کیا گیا ہے۔
بدقسمتی سے، جیسا کہ ہم جانتے ہیں، اطالوی بینکوں کے خراب قرض کی کوریج کی شرحیں وصولی کے حقیقی امکانات سے کم رہی ہیں اور جاری ہیں، اس لیے دوبارہ ترتیب دینے کا عمل ابھی تک ٹیکساس کے تناسب کی اہمیت کو بڑھاتا ہے۔
جتنا زیادہ یہ 100 سے اوپر ہوگا، بینک ڈیفالٹ کا امکان اتنا ہی زیادہ ہوگا اور 100.000 € فی جمع کنندہ کی محفوظ حد سے زیادہ شیئرز، بانڈز اور ڈپازٹس رکھنے والوں کے نقصان کا خطرہ اتنا ہی زیادہ ہوگا۔
خلاصہ یہ کہ، اگر آپ کے بینک کا ٹیکساس کا تناسب 100 سے کم ہے، صورت حال پرسکون ہے، اگر اشارے قدرے زیادہ ہیں، تو ایک اصلاحی اقدام، چاہے فیصلہ کن ہی کیوں نہ ہو، ممکنہ طور پر سرمائے میں اضافہ کرکے یا اخراجات کو کم کرکے انجام دیا جاسکتا ہے۔ منافع کے مارجن کو بڑھانے کے لیے اور پھر خراب قرضوں کی مناسب قدر میں کمی کرنا۔
اعلی اقدار کے ساتھ، صورتحال، جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے، نازک ہو جاتا ہے، بینک کے زندہ رہنے کے امکانات کم ہو جاتے ہیں (جیسا کہ نئے سرمایہ کاروں کو راغب کرنے کے امکانات ہوتے ہیں) اور اس کے قرض دہندگان کے لیے خطرات زیادہ ہو جاتے ہیں۔ تجویز یہ ہے کہ جہاز کو چھوڑنے کی تیاری کریں، کم از کم ڈپازٹس کا وہ حصہ جو گارنٹی فنڈز کے ذریعے محفوظ نہیں ہے، بہتر حالات میں کسی بینک میں منتقل کریں۔ مالیاتی پیداوار کی اسی تشخیص کو بانڈز (بشمول، اگر ممکن ہو تو، ماتحت بانڈز) اور حصص تک بڑھایا جانا ہے جن کو ختم کرنا ضروری ہے۔
اسمبلی میں کیسے برتاؤ کرنا ہے۔
اگر ہمارا بچت کرنے والا بھی بینک کا شیئر ہولڈر ہے، تو یہ اچھا ہے کہ وہ اپنے ووٹ کا فیصلہ کرنے سے پہلے، مالیاتی گوشواروں کی منظوری کے لیے میٹنگ کے دوران کچھ مناسب سوالات پوچھے۔
چونکہ ٹیکساس کے تناسب سے متعلق معلومات عام طور پر ڈائریکٹرز اور قانونی آڈیٹرز کی رپورٹوں میں ظاہر نہیں ہوتی ہیں، اس لیے اسے سب سے پہلے قدر کی تصدیق کے لیے پوچھنا چاہیے اور اس اشارے کے ذریعے نمایاں ہونے والے خطرے کی ممکنہ صورت حال کے بارے میں اعلیٰ انتظامیہ سے آگاہی کے لیے رائے قائم کرنی چاہیے۔
نتیجتاً، اس کی اصلاح کے لیے کیا کرنا ہے اس کے بارے میں سوالات جائز ہیں، جیسے کہ: سرمائے کو مضبوط کرنے کے منصوبے، وصولیوں کے لکھے جانے کی مقدار کا تعین کرنا اب بھی ضروری ہے، انضمام کے لیے دوسرے بینکوں کے ساتھ رابطے، رضاکارانہ یا لازمی گارنٹی فنڈز کو حل کرنے کی کوئی درخواست، صورت حال کے مثبت یا منفی امکانات ارتقاء۔
اس سلسلے میں، یہ بھی واضح رہے کہ بینک جو بحران میں بینکوں کی بحالی اور حل (BRDD) کے کمیونٹی ڈائریکٹیو کے دائرہ کار میں آتے ہیں، ان کے لیے ضروری ہے کہ وہ ریکوری پلان تیار کریں اور اپ ڈیٹ رکھیں۔ ایک اہم بگاڑ کے بعد مالیاتی صورتحال کو بحال کرنے کے لیے اقدامات کو اپنانا۔ بحالی کے منصوبوں کے لیے کافی اندرونی تنظیمی کوشش کی ضرورت ہوتی ہے، جیسا کہ بینکوں کو دوسری چیزوں کے ساتھ، (i) اپنے قانونی اور کاروباری ڈھانچے کا نقشہ بنانا ہوگا، (ii) خود کاروبار کے نام نہاد "بنیادی" شعبوں کی نشاندہی کرنا ہوگی جو عدم استحکام کی صورت میں محفوظ، (iii) ان کاروباری اکائیوں یا سرمایہ کار کمپنیوں کی نشاندہی کریں جنہیں عدم استحکام کی صورت میں فروخت کیا جا سکتا ہے اور (iv) ان منظرناموں کا خاکہ پیش کریں جن کو ریکوری پلان حل کرنے کا ارادہ رکھتا ہے۔
ان مسائل پر زیادہ جاندار بحث سے شیئر ہولڈر/سیور کو کارپوریٹ اداروں کی مناسبیت کا اندازہ لگانے میں بھی مدد ملے گی، خاص طور پر جب ان کے مینڈیٹ کی تجدید کے لیے کہا جائے۔
حالات کی خرابی کا سامنا کرتے ہوئے، ماضی کے ساتھ ایک مضبوط تعطل کو فروغ دینا ناقابل قبول ہے، جس سے مینڈیٹ کی غیر معینہ تعداد کے عمل یا ایک پوزیشن سے دوسری پوزیشن یا خاندانیت کی اقساط پر بھی اثر پڑتا ہے۔
اسی طرح، کسی خاص کشش ثقل کی پابندیوں کی صورت میں لاشوں کی تجدید کو فروغ دیا جانا چاہیے، خاص طور پر اگر وہ سیکٹر اتھارٹیز کی طرف سے لگائی جاتی ہیں۔
آخر میں، مزید تجزیاتی معلومات کی درخواست سرمایہ میں اضافے کی صورت میں یا کارپوریٹ ٹرانسفارمیشن آپریشنز (پوپولیئر سے ایس پی اے، بی سی سی سے ایس پی اے تک)، اگر مالی طور پر بوجھل ہو تو درست ہے۔
ویسے، کیا آپ جانتے ہیں کہ ٹیکساس کا تناسب اسے کیوں کہا جاتا ہے؟ کیونکہ XNUMX کی دہائی میں اس بڑی امریکی ریاست میں درجنوں چھوٹے اور درمیانے درجے کے بینک دیوالیہ ہو گئے تھے اور اس کے بعد بیلنس شیٹ کے اشاریوں کی تشکیل نو سے پتہ چلا کہ خالص غیر معمولی قرضے تمام اثاثوں سے زیادہ تھے، جس کی وجہ سے کٹوتی کی گئی۔ موت.
آخر میں، مالیاتی تعلیم، جس کے بارے میں بڑھتے ہوئے یقین کے ساتھ بات کی جا رہی ہے، پر مشتمل ہے a) ماضی کے بینکنگ کے واقعات کو بیان کرنے میں، تاکہ سیکھے گئے اسباق سے فائدہ اٹھایا جا سکے (اطالوی بینکنگ کے بحرانوں کے گزشتہ 35 سال بدقسمتی سے ایک بہت سبق آموز کہانی ہیں)، ب) کسی کے بینک کی صحت کی حالت کے بارے میں خود کو واقف کرنے کے لئے چند ضروری ٹولز میں (کیونکہ اختلافات موجود ہیں اور بقا کے امکان کے لحاظ سے بھی نشان زد ہیں)، c) نتیجہ خیز رویے کے لیے کچھ تجاویز میں۔
آج یورپی بینکنگ یونین قوانین کا ایک نیا فریم ورک ترتیب دے رہی ہے، جس میں باشعور شہری کی مرکزیت اداروں اور مارکیٹوں کے کام کاج کے لیے ضروری سیال ہے اور ہمارا ملک بھی، تازہ ترین اقدامات کے ساتھ، مضبوطی کی طرف فیصلہ کن طور پر مرکوز نظر آتا ہے۔ تنقیدی مہارتیں.
ارادوں سے حقائق تک جانا حالیہ دنوں کی بہت سی پریشان کن اقساط پر سے پردہ اٹھانے کا بہترین طریقہ ہے، اور امید ہے کہ نئی کو روکنے کے لیے، مسلسل بڑھتی ہوئی معیاری معلومات حاصل کرنے کے امکان کی بدولت۔
حالیہ ہفتوں میں اطالوی بینکوں کی میٹنگیں ان تجاویز کو جانچنے کے لیے فطری امتحانی میدان ہیں۔
