پچھلے ہفتے ہم نے "زیادہ سے زیادہ رسک ڈائیورسیفکیشن" (MDR) نامی سرمایہ کاری کا پورٹ فولیو بنانے کے لیے ایک نسبتاً نئے طریقے کا احاطہ کیا۔ یہ نقطہ نظر کے خیال پر مبنی ہے پورٹ فولیو میں مالی خطرات کو جتنا ممکن ہو تقسیم کریں، تاکہ ہر سرمایہ کاری کل رسک میں یکساں حصہ ڈالے۔
اب آئیے اپنی آستینیں چڑھائیں اور مشق کریں: آئیے قدم بہ قدم سرمایہ کاری کے مختلف زمروں میں ایک متوازن پورٹ فولیو بنائیں، جس کا مقصد ایک مطلق واپسی ہے، جس کے ساتھ بحران کے اس وقت کو نیویگیٹ کرنا ہے۔ یقیناً یہ صرف ایک مثال ہے، آپ اپنا سرمایہ کاری پورٹ فولیو بنانے کے لیے تحریک لے سکتے ہیں۔
یہ طریقہ کار کس کے لیے موزوں ہے؟ محتاط سرمایہ کاروں کے لیے، شاید قدرے الجھے ہوئے خیالات کے ساتھ، جو حملے کے مقابلے میں دفاع کی حمایت کرتے ہیں اور پورٹ فولیو میں بڑے نقصان کو دیکھ کر ناراض ہوتے ہیں۔ (یہاں تک کہ جب ممکنہ امید ہے کہ وہ بازیاب ہو جائیں گے)، اس مقصد کے لئے تھوڑی ممکنہ کارکردگی کو بھی قربان کرنا۔
اگر آپ ان لوگوں میں سے ہیں جو طویل مدتی کے لیے سرمایہ کاری کرتے ہیں، صبر کے ساتھ ایسے خیالات کو فروغ دیتے ہیں جو آپ کے خیال میں قدر کے حامل ہیں، "روزانہ" مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کو نظر انداز کرتے ہوئے (دوسرے لفظوں میں، اگر آپ "ویلیو" سرمایہ کار ہیں جو "خریدیں اور پکڑو" سے محبت کرتے ہیں "، جیسے - میں اعتراف کرتا ہوں - یہ میں ہوں)، ٹھیک ہے، اس تجویز کو بھول جائیں: ہماری سائٹ پر آپ کو اپنے سرمایہ کاری کے انداز کے لیے دوسرے آئیڈیاز زیادہ موزوں ملیں گے۔
صرف ایڈوائز کمیونٹی اس سمت جاتی ہے: دوسرے صارفین کے ذریعہ تجویز کردہ سرمایہ کاری کے آئیڈیاز تلاش کریں اور اپنی تجویز کریں۔ ایک سوشل نیٹ ورک جہاں سیور آخر میں مرکزی کردار ہے۔ کمیونٹی ایک "بیٹا" ورژن میں ہے، یعنی مسلسل بہتری کے ساتھ مشروط ہے اور فی الحال پہلے 50 "بنیادوں" کے لیے کھلا ہے۔ ہم زیادہ سے زیادہ صارفین تک سوشل نیٹ ورک تک رسائی کو فعال کر رہے ہیں۔ اگر آپ دلچسپی رکھتے ہیں، تو آپ صرف ایڈوائز داخل کرنے کے بعد ہدایات پر عمل کرکے بک کرسکتے ہیں۔
لیکن اب آئیے اس کے ساتھ آگے بڑھتے ہیں۔ ہمارا MDR پورٹ فولیو۔
اجزاء
پورٹ فولیو بنانا تھوڑا سا کیک پکانے کی طرح ہے: آپ کو اجزاء کو احتیاط سے منتخب کرنے کی ضرورت ہے اور پھر بہترین ممکنہ ذائقہ حاصل کرنے کے لیے انہیں اچھی طرح مکس کرنا چاہیے۔
آئیے پہلے دیکھتے ہیں کہ کس قسم کا ٹول استعمال کرنا ہے: io میں میوچل فنڈز/SICAVs یا ETFs تجویز کرتا ہوں، انفرادی سیکورٹی کے انتخاب پر اثاثہ مختص کرنے کے حق میں، نام نہاد مخصوص خطرے سے بچنا۔ لیکن اگر آپ چاہیں تو انفرادی عنوانات بھی منتخب کر سکتے ہیں۔ مشورے پر صرف آپ ہی مرکزی کردار ہیں۔ اہم بات یہ ہے کہ، کسی بھی صورت میں، وہ مائع مالیاتی آلات ہیں، کیونکہ پورٹ فولیو کو وقتاً فوقتاً دوبارہ متوازن کرنا پڑے گا: ہم تجارتی اخراجات پر سرمایہ خرچ نہیں کرنا چاہتے، کیا ہم؟
اس مشق میں ہم ETFs استعمال کرتے ہیں۔
آئیے اجزاء کی ایک کم سے کم فہرست تیار کریں اور انہیں ایک نئے پورٹ فولیو میں داخل کریں:
- ایسی چیز جو یورو کو مستقل نقصان کی صورت میں دفاع اور متنوع بناتی ہے: امریکی حکومت کے بانڈز (Ishares Barcap $ Treasury Bond 1-3, ISIN IE00B14X4S71) ابھرتے ہوئے ممالک کے سرکاری بانڈ جو USD میں درج ہیں (Ishares Jpmorgan $ Emerging Markets Bond, ISIN IE00B2NPKV68) "Euroxyort" کے علاقے کی سیکیورٹیز Eumts Aaa Macroweight Gov Bond, ISIN FR0010820258)
- کوئی ایسی چیز جو، بڑے خطرے کے بغیر، اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر سکتی ہے اگر، جیسا کہ مجھے امید ہے، یوروزون اپنے بحران کا کوئی مثبت حل تلاش کر لیتا ہے: یوروزون حکومتی بانڈز کی ایک وسیع اور متنوع ٹوکری، مخصوص ملک کے خطرے سے بچتے ہوئے (Lyxor Etf Euromts 5-7y Inv گریڈ، ISIN FR0010411413)
- ایسی چیز جس میں بڑی ملٹی نیشنل کمپنیوں کے حصص سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے کی صلاحیت ہو جو کساد بازاری کے وقت بھی اچھی طرح سے چلنے کی صلاحیت رکھتی ہو۔, مستحکم اور اچھے منافع کی ادائیگی کے قابل (Db X-Trackers Stoxx Glob Select Div 100, ISIN LU0292096186) امریکی حصص، زیر التواء صدارتی انتخابات اور کسی بھی صورت میں USD (Ishares S&P 500, IE0031442068)
چھوٹی ہچکچاہٹ۔ اس مثال میں میں نے ایسے آلات کا انتخاب کیا ہے جو میں جانتا ہوں اور جانتا ہوں کہ کافی مائع ہیں۔ اگر آپ کو کسی مالیاتی آلے کی لیکویڈیٹی کا اندازہ نہ ہو تو کیا کریں؟ آسان: صرف ایڈوائز ویب سائٹ، مارکیٹ تجزیہ/ درجہ بندی/ ETF اور ETC پر جائیں اور سرمایہ کاری کیٹیگری ونڈو میں اثاثہ کلاس کا انتخاب کریں، پھر نارنجی "بہترین لیکویڈیٹی" بٹن پر کلک کریں۔
اگر، دوسری طرف، آپ کے پاس اپنے آلات کی فہرست ہے، تو میرا مشورہ ہے کہ آپ مارکیٹ تجزیہ/آلہ کی تلاش پر جائیں، مناسب باکس میں مختلف آلات کا نام یا ISIN درج کریں اور تجزیہ فارم میں جو ظاہر ہوگا، جائیں اور لیکویڈیٹی انڈیکس کو دیکھیں: یہ سب کچھ جو 80 سے زیادہ ہے ہمارے مقصد کے لیے ٹھیک ہو سکتا ہے۔
قدرتی طور پر، آپ پورٹ فولیو بنانے کے بعد بھی دوسرے آلات داخل کر سکتے ہیں، احتیاط برتتے ہوئے، آلہ کا بہترین استعمال کرنے کے لیے، ایک دوسرے سے بہت ملتے جلتے سرمایہ کاری سے بچنے کے لیے۔
ہمیں صرف مختلف سرمایہ کاری میں فیصد وزن کو منسوب کرنا ہے۔
آسان تیاری,
ملاوٹ بند کریں: "Risk diversification" آئیکن پر کلک کریں۔ اگر آؤٹ پٹ وہ نہیں ہے جو آپ چاہتے ہیں، تو آپ وزن کو دستی طور پر ایڈجسٹ کر سکتے ہیں۔ ایسا کرنے کے بعد ہی میں آپ کو مشورہ دیتا ہوں کہ کوئی بھی لیکویڈیٹی انسٹرومنٹ ڈالیں: اگر آپ اسے جلد کرتے ہیں تو ان کا وزن بہت زیادہ ہوگا۔ پورٹ فولیو میں (یعنی: اگر میں کیش ETF کا 50% داخل کرتا ہوں، تو مارکیٹ کا خطرہ کم و بیش آدھا رہ جائے گا)۔ اگر آپ چاہیں تو، آپ پورٹ فولیو میں کاؤنٹر ویلیو بھی ڈال سکتے ہیں۔ اس صورت میں وزن تھوڑا سا تبدیل ہو سکتا ہے: پریشان نہ ہوں، یہ اس حقیقت پر منحصر ہے کہ بعض آلات کے لیے خریداری کی کم از کم مقدار ہوتی ہے (حصص، ETFs اور فنڈز کے لیے وہ قیمت/یونٹ کے برابر ہوتے ہیں، سرکاری بانڈز کے لیے عام طور پر € برائے نام کا 1000)۔ محفوظ کرنا یاد رکھیں!
ذائقہ
یہ پورٹ فولیو کے خطرے کا تجزیہ کرنے کا وقت ہے: "خطرہ اور کارکردگی" آئیکون پر کلک کریں، ایک صفحہ پورٹ فولیو کے خطرے اور لیکویڈیٹی کی سطح اور (دوسرے دن سے شروع ہونے والی) کارکردگی کے ساتھ ظاہر ہوگا۔ اگر آپ جو کچھ دیکھتے ہیں وہ اچھا نہیں ہے، تو آپ واپس جا کر پورٹ فولیو میں ترمیم کر سکتے ہیں، مثال کے طور پر مالیاتی آلات کو شامل کرنا یا ہٹانا، یا وزن میں ترمیم کرنا۔
ڈش کی دوبارہ ترتیب
کتنی بار یہ مشورہ دیا جاتا ہے پورٹ فولیو کی ساخت کا جائزہ لیں۔? عام طور پر ماہانہ، لیکن ذاتی طور پر میں یہ کہوں گا۔ ہر 2-3 ماہ کافی ہے (یہ مشورہ ہے جو میں ایک دوست کو دوں گا): آپ بوریت اور آپریشن کے اخراجات کو کم کرتے ہیں، اس حکمت عملی کے فوائد کو کھونے کے بغیر جو متحرک طور پر صورتحال کے مطابق ہوتی ہے۔ جیسا کہ؟ آپ کو بس "ری بیلنس" کرنا ہے، یعنی اس آئیکون پر کلک کرکے جو خطرات کو تقسیم کرتا ہے۔
نسخہ حسب ضرورت
میری رائے میں، MDR پورٹ فولیو خود کو ایک "کور" پورٹ فولیو تشکیل دینے کے لیے کافی حد تک قرض دیتے ہیں، جس میں ایک "سیٹلائٹ" شامل کیا جاتا ہے (ہم نے یہاں اس کے بارے میں بات کی ہے)، موجودہ سرمایہ کاری کے خیالات/تھیمز سے بھرا ہوا، مزید حکمت عملی میں: تھوڑا سا ذائقہ اور مسالے شامل کرنا۔ میں آپ کو کوشش کرنے کی سفارش کرتا ہوں: اپنا نقلی پورٹ فولیو بنائیں، اجزاء کا انتخاب کریں، یعنی سرمایہ کاری کے آئیڈیاز جو آپ کے لیے سب سے زیادہ دلچسپ لگتے ہیں اور دیکھیں کہ یہ کیسے ہوتا ہے، سمجھنے کے لیے (بہرحال اس میں آپ کو کچھ بھی خرچ نہیں آتا)۔ اگر وہ آپ کو قائل کرتا ہے، تو آپ واقعی اپنی بچت میں سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔ ایڈوائز اونلی کمیونٹی پر اپنا پورٹ فولیو شیئر کرکے ہمیں بتائیں کہ یہ کیسا چلتا ہے۔ میں نے یہ کیا: مثال والیٹ میرے ذریعے شیئر کردہ بٹوے میں شامل ہے (اسے MDR_Example کہتے ہیں)۔ مبارک سرفنگ!
