اطالوی بینکوں کا مسئلہ اتنا زیادہ ماڈل والا نہیں ہے، کیونکہ ریٹیل بینکنگ جو کہ اٹلی میں سب سے زیادہ پھیلی ہوئی ہے، اب بھی سب سے محفوظ ہے، لیکن کم منافع جس کے لیے لاگت کے ڈھانچے پر نظر ثانی کی ضرورت ہے لیکن سب سے بڑھ کر ٹھوس اقتصادی ترقی، جو باقی ہے۔ لیکن جب تک ہم یہ نہیں جانتے کہ نو سالہ معاشی اور مالیاتی بحران کا عالمی سطح پر کیا جواب دینا ہے۔ جو بولتا ہے۔ اطالوی بینکاری اور مالیاتی دنیا کے ایک اور علمی اسکالر، مارکو اوناڈو، بوکونی یونیورسٹی کے سینئر پروفیسر، "Il Sole 24 Ore" کے کالم نگار اور Consob کے سابق کمشنر۔ ان کے مشاہدات، جو FIRSTonline کے ساتھ انٹرویو سے ابھرتے ہیں، اکثر مایوسی کا شکار ہوتے ہیں لیکن ہمیشہ شدید ہوتے ہیں۔
پروفیسر اوناڈو کے مطابق، مشکل قرضوں کی وصولی کو تیز کرنے اور 2015 کے آخر میں بیل آؤٹ کیے گئے چار بینکوں کے ماتحت بانڈز کی ادائیگی کے بارے میں حکومت کے فیصلے، بینکوں کے لیے شدید خبروں کے ایک مرحلے میں تازہ ترین کارروائی ہے، دونوں سیاسی اور ریگولیٹری نوعیت (پاپولاری کی اصلاح، CCBs کی اصلاح، بیل ان کا آغاز) اور نظام (اٹلانٹے فنڈ کی پیدائش) اور مارکیٹ کی (Bpm-Banco Popolare انضمام کا منصوبہ): نظام اطالوی بینکنگ کے لئے ایک طویل موسم سرما کے بعد ہم موسم بہار دیکھ سکتے ہیں؟
"میں بینکوں کے مستقبل کے بارے میں کافی پریشان رہتا ہوں، رینزی حکومت نے ابھی تک جو جوابات دیئے ہیں اس کی وجہ سے نہیں، بلکہ اس جواب کی کمزوری کی وجہ سے جو اب تک عالمی سطح پر دیے جا چکے ہیں۔ معاشی اور مالیاتی بحران سے پیدا ہونے والے مسائل کی سطح جو اب نو سال پرانے ہیں اور جنہیں انفرادی ممالک کی سطح پر حل اور حل نہیں کیا جا سکتا۔ مزید برآں، مالیاتی استحکام کے بارے میں بین الاقوامی مالیاتی فنڈ کی تازہ ترین رپورٹ واضح ہے، عالمی معیشت کی مسلسل کمزوری کا اشارہ دیتی ہے اور کھل کر کہتی ہے کہ ہم ابھی سرنگ سے باہر نہیں نکلے۔ عالمی بحران کے بارے میں ابھی تک کوئی قابل اعتماد اور موثر جواب نظر نہیں آیا ہے اور سب کچھ مرکزی بینکوں کے کندھوں پر چھوڑ دیا گیا ہے جو کہ اس وقت واحد دوا دستیاب ہیں لیکن یہ تصور کرنا بھی فریب ہے کہ وہ خود ہی اس کے لیے کافی ہو سکتے ہیں۔ عالمی معیشت کا صفحہ پلٹ دیں۔"
عام تصویر وہی ہے جو ہے، لیکن یہ نہیں کہا جا سکتا کہ رینزی حکومت کی جانب سے بینکنگ پالیسی کا فقدان رہا ہے۔ کوآپریٹو بینکوں کی اصلاحات سے لے کر CCBs تک، جن کا کئی دہائیوں سے انتظار کیا جا رہا ہے، بحران میں گھرے 4 بینکوں کو بچانے سے لے کر بچت کرنے والوں کی واپسی تک، غیر فعال قرضوں پر یورپی معاہدوں کو فراموش کیے بغیر، جس نے سہولت فراہم کی ہے۔ کسی حد تک اٹلانٹے کی پیدائش، مداخلتوں کی فہرست طویل ہے: آپ کی کیا رائے ہے؟
"بینکنگ کے شعبے میں حکومت کی طرف سے کیے گئے کاموں کی فہرست طویل ہے لیکن میرا فیصلہ ہلکا ہے کیونکہ تشخیص میں مداخلتوں کی تعداد کے بجائے ان کے معیار پر تشویش ہونی چاہیے۔ کوآپریٹو بینکوں کے ساتھ ساتھ CCBs کے مسائل رینزی کے پالازو چیگی پہنچنے سے پہلے کافی عرصے سے سڑنے کے لیے چھوڑے گئے ہیں، لیکن گورننس یا بدانتظامی کے مسائل کو حل کرنے کے بارے میں سوچ رہے ہیں، جیسا کہ بنکا ایٹروریا یا پوپولاری ڈی ویسنزا کے معاملے میں، ایک سیدھی ٹانگوں والی مداخلت کے ساتھ جس کے لیے بڑے کوآپریٹو بینکوں کو خود کو مشترکہ اسٹاک کمپنیوں میں تبدیل کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، میرے لیے ایک فریب نظر آتا ہے: ایک فرمان سے زیادہ، بینک آف اٹلی اور کنسوب کی جانب سے موثر کارروائی کی ضرورت تھی۔
وہ تسلیم کرے گا کہ بیس سال کی سیاسی اور پارلیمانی ناکامیوں کے بعد بڑے کوآپریٹو بینکوں میں تجویز کردہ اصلاحات کی مختلف شکلوں میں فی کس ووٹ حاصل کرنا کوئی معمولی بات نہیں ہے: یا نہیں؟
"یہ سچ ہے، لیکن ہمیں ہمیشہ قوانین کی تاثیر کو دیکھنا چاہیے اور، کوآپریٹو بینکوں کے معاملے میں، مجھے یقین ہے کہ شیئر ہولڈرز کے وفود پر سوچی سمجھی مداخلت اچانک حکم نامے سے بہتر ہوتی"۔
پروفیسر اوناڈو، بینکوں کے معاملات میں اصلاحات اور بے شمار مداخلتوں کے باوجود، بینکوں کے لیے - نہ صرف اطالوی کے لیے - سنہری دور ختم ہو گیا ہے اور، کم شرح سود کے ساتھ، منافع کم ہوتا جا رہا ہے: وقت نہیں آیا کہ بینک کے ماڈل پر نظر ثانی کی جائے، یونیورسل بینک پر سوال اٹھانا اور ڈیجیٹائزیشن کو مزید فروغ دینے کے ساتھ بینک برانچ پر قابو پانے کے لیے؟
"بڑے بینکنگ گروپ کے بغیر کوئی دن نہیں گزرتا، جیسا کہ ڈوئچے بینک نے حال ہی میں ایک نئے بینکنگ ماڈل کا اعلان کیا تھا، لیکن مجھے لگتا ہے کہ بینکوں کے بنیادی مسائل بہت واضح ہیں اور یہ کہ ان کا اصل کراس کم منافع ہے جس سے حاصل ہوتا ہے۔ معیشت کی کمزوری اور انتہائی کم یا منفی شرح سود سے جو مارجن اور منافع کو بڑھانے کی اجازت نہیں دیتی۔ میں یہ اضافہ کروں گا کہ ان بنیادی مسائل کے حوالے سے، باسل قوانین نے، اپنے مختلف ورژن میں، اچھے سے زیادہ نقصان پہنچایا ہے۔"
لہذا، آپ کی رائے میں، کیا بینکنگ کے طریقہ کار کی ناپختگی کا بھی کوئی مسئلہ نہیں ہے؟
"فطری طور پر ہمیں بینک اور بینک اور ملک اور ملک کے درمیان فرق کرنے کی ضرورت ہے لیکن ریٹیل بینکنگ، جو کہ اطالوی بینکوں کا بنیادی ماڈل ہے، مجھے اب بھی سب سے زیادہ مستحکم معلوم ہوتا ہے۔ واضح طور پر اس کا یہ مطلب نہیں ہے کہ اطالوی بینکوں کو ٹھوس اقتصادی ترقی کی واپسی کا انتظار کرتے ہوئے اور ECB کی کم شرحوں پر مبنی مالیاتی پالیسی کو اپنا کام پورا کرنے کے لیے متحرک رہنا چاہیے۔ منافع میں اضافہ کرنے کے لیے، اطالوی بینکوں کو، کچھ زیادہ یا کم حد تک، کو یقینی طور پر اپنی لاگت کے ڈھانچے پر نظرثانی کرنی چاہیے: روایتی شاخوں کے وزن کو زیادہ سے زیادہ متحرک ڈیجیٹلائزیشن کے کام کے طور پر کم کرنا یقیناً آگے بڑھنے کا ایک راستہ ہے، لیکن یہ جانتے ہوئے کہ مزید کھانے کی ضرورت نہیں ہے۔ بلا معاوضہ اور اس قسم کے آپریشن بھی مشکلات پیش کرتے ہیں جنہیں نظر انداز نہیں کیا جا سکتا۔
بینکنگ کے طریقہ کار پر غور کرنے کے علاوہ، کیا آپ کو بینکنگ ریگولیشن اور نگرانی کے معیار پر نظرثانی کے لیے یورپی محاذ کھولنا مناسب نہیں لگتا؟ بینکوں کو اوور ریگولیشن اور قواعد و ضوابط کے نظام کا دم گھٹنے کی شکایت ہے جو ترقی سے زیادہ استحکام کی طرف مرکوز ہے
"مسئلہ اتنا زیادہ ریگولیشن نہیں ہے لیکن اس بات کی تصدیق کرنا ہے کہ آیا بینکوں کو متاثر کرنے والے قواعد کا سیلاب واقعی بحران کے نکات کو چھوتا ہے اور بدقسمتی سے اس کا مظاہرہ کرنا باقی ہے۔ 29 کی دہائی میں XNUMX کے بحران پر امریکہ کا ردعمل بالکل مختلف تھا، جیسا کہ اس وقت نافذ کی گئی بینکنگ اصلاحات کی تاثیر تھی۔
امریکہ میں جو کچھ ہوتا ہے اس کے برعکس، یورپ بڑے اور چھوٹے بینکوں کے درمیان ضابطے میں کوئی فرق نہیں کرتا: اس طرح ہم مقامی بینکوں کو غیر پائیدار چارجز اور ضوابط کے ساتھ جرمانہ نہیں کرتے ہیں بالکل ایسی معیشت میں جیسے کہ اطالوی بینکوں نے کم کیا ہے۔ اور بڑے گروپوں سے کم اور چھوٹے، بہت چھوٹے اور صرف جزوی طور پر درمیانے درجے کے اداروں سے زیادہ سے زیادہ جن کا مقامی بینک میں قدرتی رابطہ ہے؟
"یہی وجہ ہے کہ میں دوبارہ کہتا ہوں کہ قوانین کافی نہیں ہیں اور انضمام بینکوں کو مضبوط کرنے کے لیے کافی نہیں ہیں اور یہی وجہ ہے کہ قانون ساز کے ارادوں سے قطع نظر حکومت اور پارلیمنٹ کی حالیہ اصلاحات پر میری رائے ہے۔ گرم رہتا ہے"
یہ ابھی تک واضح نہیں ہے کہ آیا پارلیمنٹ اطالوی بینکاری نظام کے گزشتہ 15 سالوں کے بارے میں انکوائری یا انکوائری کا کمیشن قائم کرے گی، جیسا کہ 4 کے آخر میں 2015 بینکوں کے بحران کے قریب لگ رہا تھا، لیکن، تشخیص سے باہر ماضی کی ذمہ داریوں کے بارے میں، یہ بحث کھلی رہتی ہے کہ آیا بچت کے دفاع میں بینک آف اٹلی اور کنسوب کے اختیارات اور افعال کو مضبوط کرنا بھی شامل ہونا چاہیے: آپ کی کیا رائے ہے؟
"جیسا کہ میں نے پہلے کہا، مسئلہ نئے قواعد یا ان کی مقدار کا نہیں ہے بلکہ ان کی کارکردگی اور تاثیر کا ہے۔ تجربہ ہمیں بتاتا ہے کہ باسل ایک حد سے زیادہ پیچیدہ ریگولیٹری نظام ثابت ہوا ہے اور یہ کہ Mifid، اپنے بوجھوں اور quibbles کے ساتھ، اب تک کوئی بچانے والا نہیں بچا ہے۔ بینک آف اٹلی اور کنسوب کے لیے نئی طاقتوں کا قیاس کرنا بیکار ہے اگر پھر آپریشنل مینجمنٹ میں جینے اور جینے دینے کا فلسفہ لاگو کیا جائے۔
وینیٹو بینکوں کے سرمائے میں اضافے کی امداد کے علاوہ، کیا اٹلانٹے فنڈ واقعی بینکنگ سسٹم کی مدد کر سکتا ہے تاکہ خالص غیر فعال قرضوں کو نمایاں طور پر کم کیا جا سکے اور، اس طرح، مونٹی دی پاسچی کی ڈھیلی توپ کو ناکارہ بنایا جا سکے۔
"کسی کو بہت زیادہ توقع نہیں رکھنی چاہئے یا اٹلانٹی فنڈ پر بہت زیادہ کاموں کا بوجھ نہیں ڈالنا چاہئے، لیکن یہ یقینی طور پر ماضی کی منفی میراث سے چھٹکارا پانے کی کوشش میں ایک قدم آگے ہے۔ جہاں تک MPs کا تعلق ہے، اس کا مستقبل آسان ہو جائے گا اگر مزید ٹھوس معاشی نمو آخرکار پہنچ جائے۔"
آپ اطالوی بینکوں کے مستقبل کا تصور کیسے کرتے ہیں؟ کیا Bpm اور Banco Popolare کے درمیان انضمام سے مجموعوں کا ایک نیا سیزن کھل سکتا ہے اور کیا CCBs کا بڑا گروپ مقامی علاقے کے ساتھ تعلقات کو کھوئے بغیر کریڈٹ جنات سے مقابلہ برداشت کر سکے گا؟
"انضمام کا ہمیشہ جائزہ لیا جانا چاہیے کہ وہ کیا ہیں: ایسے آپریشنز جو ضروری ہیں لیکن اس ساختی کمزوری کو دور کرنے کے لیے کافی نہیں ہیں جس سے بینکوں کے بنیادی مسائل پیدا ہوتے ہیں، ان کے ناکافی منافع سے شروع ہوتے ہیں۔ یہ علاج نہیں ہیں، لیکن یہ صنعتی منصوبوں پر بہتر توجہ مرکوز کرنے اور لاگت کے ڈھانچے کا جائزہ لینے کا ایک موقع ہو سکتے ہیں جو کہ کم اقتصادی ترقی کے ساتھ ساتھ، بینکوں کو کمزور کر دیتے ہیں۔ جہاں تک CCBs کی ہولڈنگ کمپنی کا تعلق ہے جو حالیہ اصلاحات سے ابھرے گی، تو اس بات پر غور کرنا چاہیے کہ کوآپریٹو کریڈٹ کی دنیا میں شاندار نکات کے ساتھ ساتھ ڈرامائی حالات بھی ہیں اور اس لیے یہ دیکھنا ضروری ہو گا کہ اس کی ترکیب کیسے ہو گی۔ بنایا جائے".
