اطالوی بینکوں کے غیر فعال قرضے کل قرضوں کے 11,2% کے برابر ہیں، جو ترقی یافتہ معیشتوں میں ریکارڈ کیے گئے قرضوں میں سب سے زیادہ ہے۔ یہ عالمی مالیاتی استحکام کی رپورٹ کے ایک ٹیبل سے ابھرتا ہے، یہ رپورٹ واشنگٹن میں جاری موسم بہار کے کام کے ایک حصے کے طور پر بین الاقوامی مالیاتی فنڈ کی طرف سے تیار کی گئی ہے، تاہم اس میں ہمارے ملک میں حالیہ اقدامات کو مدنظر نہیں رکھا گیا ہے۔ NPLs کا مسئلہ (بینک فرمان اور اٹلانٹی فنڈ کی پیدائش).
Unicredit کے معاملے میں، اثاثہ کے لحاظ سے معروف اطالوی بینکنگ گروپ، فنڈ 10,8% کا حساب لگاتا ہے۔ ہمارے ملک کے دوسرے سب سے بڑے بینک Intesa Sanpaolo کے لیے یہ تعداد 10,7% ہے۔ دوسرے اطالوی بینکوں کے زمرے کے لیے - یعنی وہ جو 500 بلین ڈالر سے کم کے اثاثوں کے ساتھ درج ہیں - فنڈ 12,2% (سنتری میں نمایاں کردہ سطح) کا حساب لگاتا ہے۔
امریکہ (0,7%)، برطانیہ (2,8%)، یوروزون (4,3%) اور یہاں تک کہ اسپین (6,7%) میں بھی صورتحال بالکل مختلف ہے، جہاں IMF 500 بلین سے کم اثاثے رکھنے والے گروپوں کو فراہم کرتا ہے۔ 10,1% کے برابر قرضوں کے سلسلے میں قرضوں کو انجام دینا۔ فیصد جو BBVA کے 6,1% اور سینٹینڈر کے 4,5% سے موازنہ کرتے ہیں۔ جہاں تک فرانسیسی BNP Paribas اور Société Générale کا تعلق ہے، وہ دونوں 5,6% پر ہیں۔
فنڈ کے مطابق، گزشتہ جون کے آخر میں، یورو ایریا کے بینکوں کے پاس اب بھی 900 بلین یورو کے غیر فعال قرضے تھے۔ کرسٹین لیگارڈ کی سربراہی میں ادارہ نام نہاد "نان پرفارمنگ لونز" (Npl) اور بینکوں کے شیئر کی قیمتوں کے درمیان تعلق کو بھی واضح کرتا ہے: Npl کا اسٹاک جتنا زیادہ ہوگا، کریڈٹ اداروں کی سیکیورٹیز میں اتنی ہی زیادہ کمی ہوگی۔ جن کے پیٹ میں ہیں، "خاص طور پر یونان اور اٹلی میں"۔
آئی ایم ایف کے مطابق، غیر فعال قرضے "بہت سے بینکاری نظاموں کے لیے نمایاں ساختی کمزوری" کی نمائندگی کرتے ہیں۔ یورو زون میں، "کمزور منافع NPLs کو منظم کرنے میں دشواری کو بڑھاتا ہے اور بینکوں کی برقراری منافع کے ذریعے کشن بنانے کی صلاحیت کو کم کر دیتا ہے (جو شیئر ہولڈرز میں دوبارہ تقسیم نہیں کیے گئے)"۔
جہاں تک نئے قوانین کا تعلق ہے، مانیٹری فنڈ نام نہاد بیل ان پر یورپی قوانین کو فروغ دیتا ہے لیکن محتاط رہتا ہے، اس کو چھوڑ کر کہ بینک بحران کی صورت میں، عوامی امداد کی ضرورت ہو سکتی ہے۔ انسٹی ٹیوٹ کا کہنا ہے کہ بینکوں کی بحالی اور حل کے لیے یورپی یونین کی ہدایت - بینک ریکوری اینڈ ریزولوشن ڈائریکٹو (BRRD)، جو بحرانوں کی لاگت کو پبلک سیکٹر سے شیئر ہولڈرز اور دیگر بینک واجبات کے حاملین کو منتقل کرتا ہے - "ایک قدم اہم قدم ہے۔ ریزولوشن کے نظام کو مضبوط بنانے اور بینکوں اور سرمایہ کاروں کے لیے ان خطرات کے لیے ترغیبات کو بہتر طور پر ہم آہنگ کرنے کے لیے جو وہ لے رہے ہیں۔
یورو ایریا کے لیے، آئی ایم ایف کے مطابق، غیر فعال قرضوں اور اضافی صلاحیت کے مسئلے کو حل کرنے کی ’فوری‘ ضرورت ہے۔ پہلے محاذ پر، فنڈ ایک جامع حکمت عملی تجویز کرتا ہے جو اثاثہ جات کی انتظامی کمپنیوں کے ذریعے نگرانی، دیوالیہ نظاموں میں اصلاحات اور دباؤ والے قرضوں کے لیے منڈیوں کی ترقی کو یکجا کرتا ہے۔ دوسرے نمبر پر، IMF کا استدلال ہے کہ "بہت سے ممالک میں نظام کو مضبوط کرنا اور اس میں کمی کی ضرورت ہو سکتی ہے تاکہ باقی بینک قیمتوں کے تعین کی کافی طاقت سے لطف اندوز ہو سکیں اور نظام کی سرمایہ پیدا کرنے کی صلاحیت کو بڑھانے کا مطالبہ کر سکیں"۔
مختصر یہ کہ یورو کے علاقے میں، "یورپی بینکوں کے مسائل کا زیادہ مکمل حل مزید ملتوی نہیں کیا جا سکتا"۔
