"کوسٹی 2.0" کی تجویز ہے۔ صبح کا ستارہ صارفین کو اخراجات کی جدید نمائندگی کے لیے۔ کئی وجوہات کی بناء پر فنڈ سرمایہ کاروں کے لیے فیس ایک مبہم لیکن اہم علاقہ ہے۔ سب سے پہلے، کلاسوں کے جنگل میں تشریف لانا مشکل ہے، جو حالیہ برسوں میں ان کی شناخت کرنے والے معیار کے بغیر پھیلی ہوئی ہیں (مثال کے طور پر، مختلف حروف یا حروف کے مجموعے استعمال کیے جاتے ہیں)۔ دوسرا، غیر فعال مصنوعات کی کامیابی فعال مینیجرز کے لیے جواز پیش کرنا مشکل بنا دیتی ہے۔ زیادہ فیس اور کم شرح سود مقررہ آمدنی میں اچھی کارکردگی پیدا کرنا مشکل بناتی ہے۔ آخر میں، مارننگ اسٹار کی تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ سستے حل وقت کے ساتھ ساتھ مہنگے حلوں کو پیچھے چھوڑ دیتے ہیں۔
اس تجویز کا مقصد فیس پروفائلز کو سمجھنے، موازنہ کرنے اور سرمایہ کاروں کے لیے متعلقہ بنانا ہے۔ پروموٹرز، جان ریکنتھلر اور پال ایلن بوگن، بالترتیب مارننگ اسٹار میں ریسرچ کے نائب صدر اور مارننگ اسٹار انویسٹمنٹ مینجمنٹ کے ڈائریکٹر بورڈ کنسلٹنگ سروسز، تین اقدامات تجویز کرتے ہیں۔
1. سرمایہ کار کو بتائیں کہ وہ کس خدمت کے لیے کمیشن ادا کرتا ہے۔
بچت کرنے والوں کو سروس کی اس قسم کی وضاحت کی جانی چاہئے جس کا معاوضہ ادا کرنا ہے۔ مارننگ اسٹار نے پانچ زمروں کی نشاندہی کی ہے۔
- پورٹ فولیو مینجمنٹ: اس آئٹم میں سیکیورٹیز مینجمنٹ اور ریسرچ شامل ہے۔
- انتظامی اخراجات: یہ انتظامی کمپنی کے اخراجات ہیں جن میں انتظام اور تقسیم کے اخراجات شامل ہیں۔
- آپریٹنگ اخراجات: ان میں تحویل کے اخراجات شامل ہیں، ٹرانسفر ایجنٹ، کسٹمر سروسز، رپورٹنگ اور عام طور پر اخراجات کا براہ راست تعلق فنڈ کے صارفین کی خدمت سے ہے۔
- تقسیم کے اخراجات: یہ کاروبار کو بڑھانے کے لیے کیے گئے اخراجات ہیں، سوائے مالیاتی مشیروں کو ادا کی جانے والی فیس کے۔ مثالیں فروخت، اشتہارات اور مارکیٹنگ کے اخراجات ہیں۔
- کنسلٹنسی کے اخراجات: یہ پورٹ فولیو کے انتخاب یا نگرانی یا معلومات کی فراہمی میں کسٹمر سروس کے بیچوانوں کا معاوضہ ہے۔
موازنہ کو آسان بنانے کے لیے اخراجات کو مخصوص قسم کی سرمایہ کاری کے لیے صنعت کی اوسط کے ساتھ ہونا چاہیے۔
2. فنڈ کلاسز کا موازنہ کریں۔
تجویز ایک گرڈ پر مشتمل ہے جو میکرو کیٹیگریز (افراد، بیچوان اور پنشن فنڈز) اور ان کے اندر کلاسوں کی اقسام میں فرق کرتی ہے جس کے لیے یہ واضح ہے کہ آیا آپریٹنگ، ڈسٹری بیوشن اور کنسلٹنسی کے اخراجات ہیں یا نہیں۔ یہ گرڈ ایک ہی قسم کی کلاسوں کے درمیان موازنہ کو بڑھاتا ہے اور یہ سمجھنا ممکن بناتا ہے کہ مجموعی فیس کے کون سے اجزاء زیادہ ہیں یا کم۔
3. اخراجات کو واضح طور پر پیش کریں۔
عام طور پر، فیس فی صد کی شرائط میں بیان کی جاتی ہے، لہذا سرمایہ کاروں کو یہ سمجھنا مشکل ہوتا ہے کہ وہ مطلق شرائط میں کتنی ادائیگی کر رہے ہیں۔ John Rekenthaler اور Paul Ellenbogen نے اس آواز کو مزید واضح کرنے کی تجویز پیش کی۔ مثال کے طور پر، کوئی کہہ سکتا ہے: "اگر آپ 10 یورو کی سرمایہ کاری کرتے ہیں اور سالانہ 5% کماتے ہیں، تو میں نے اپنی سرمایہ کاری کے لیے جو لاگت اٹھائی ہے، سبسکرپشن سے لے کر کل چھٹکارے تک n EUR"۔ یقیناً، اس طرح کا جملہ بہت عام ہے اور اسے ذاتی نوعیت کا ہونا چاہیے۔ کچھ ممالک جیسے کینیڈا، آسٹریلیا، برطانیہ اور ہالینڈ کا تجربہ ظاہر کرتا ہے کہ رپورٹ کرنا ممکن ہے۔ ایڈہاک. ان بازاروں میں، درحقیقت، ضابطے کا تقاضا ہے کہ یہ واضح کیا جائے کہ سیور مختلف سرگرمیوں (انتظام، آپریشنز، وغیرہ) کے لیے مطلق شرائط میں کتنی ادائیگی کرتا ہے۔ ایک اور قدم یہ بتانا ہے کہ کتنے اخراجات سرمایہ کار کی کارکردگی کو متاثر کرتے ہیں۔
پڑھیں مکمل مضمون مارننگ اسٹار میگزین میں۔
