بینکو بی پی ایم کے بورڈ آف ڈائریکٹرز نے 29 نومبر کو میٹنگ کی اور دو اہم لین دین کا جائزہ لیا جو بینکو بی پی ایم گروپ کی جانب سے اپنے قیام کے بعد سے شروع کی گئی تنظیم نو اور ڈسکنگ کے عمل کا حصہ ہیں، جو کہ اسٹریٹجک پلان کے ذریعے تصور کیے گئے اقدامات کے حصے کے طور پر اور اس کے نتیجے میں طنز میں اضافے کا حصہ ہیں۔ منصوبہ پہلے سے ہی مارکیٹ کو بتایا گیا ہے۔ کنزیومر کریڈٹ کی تنظیم نو کے نقطہ نظر سے، دونوں لین دین ایک مفاہمت کی یادداشت ("ایم او یو" پر دستخط کا تصور کرتے ہیں، جس پر گزشتہ چند گھنٹوں میں دستخط کیے گئے، کریڈٹ ایگریکول کے ساتھ پابند ہے جس کا مقصد صارفین کے کریڈٹ کے شعبے میں شراکت داری کو مضبوط کرنا ہے۔ اٹلی میں، گروپ کے سرمائے کے تناسب پر تقریباً 80 بنیادی پوائنٹس کے بیک وقت مثبت اثر کے ساتھ، طنز کرنے کے معاملے میں، غیر فعال قرضوں کی فروخت کے لیے ایک اہم لین دین کے نفاذ کے لیے جاری مذاکرات کا تسلسل، جو پیشکشوں کی بنیاد پر ممکنہ سرمایہ کاروں کے طور پر منتخب کنسورشیا سے موصول ہونے سے، گروپ کو €7,8 بلین تک کی برائے نام قیمت کے تصرف کے منصوبے کو مزید تیز کرنے کی اجازت دیتا ہے، جو پہلے تصور کیے گئے €3,5 بلین سے بھی زیادہ ہے اور سرمایہ پر اثر کسی بھی صورت میں فوائد سے کم ہے۔ صارفین کے کریڈٹ کی تنظیم نو سے ماخوذ۔
کنزیومر کریڈٹ سیکٹر کی تنظیم نو
کنزیومر کریڈٹ سیکٹر کی تنظیم نو کے حوالے سے، Banco BPM، Crédit Agricole Consumer Finance SA اور Crédit Agricole نے ایک بائنڈنگ میمورنڈم آف انڈرسٹینڈنگ ("MoU") پر دستخط کیے ہیں جس کا مقصد اٹلی میں کنزیومر کریڈٹ سیکٹر میں شراکت داری کو مضبوط کرنا ہے۔ یہ لین دین سرمایہ کاری کرنے والی کمپنی Agos Ducato SpA ("Agos") کی قیادت اور مارکیٹ حصص کو نمایاں طور پر مضبوط کرے گا۔ معاہدے میں € 310 ملین پر غور کرنے کے لیے Agos کے ذریعے ProFamily SpA کے حصول کا تصور کیا گیا ہے، جو کہ ProFamily SpA کے غیر کیپٹیو اثاثوں کی ایک نئی قائم کردہ کمپنی کے حق میں ڈیمرجر آپریشن کی تکمیل سے مشروط ہے جو کہ بینکو BPM کے زیر کنٹرول 100% ہے۔ . ProFamily SpA، Agos کے حصے کے طور پر، لین دین کی تکمیل سے شروع ہونے والے بینکو BPM گروپ کے تجارتی نیٹ ورک پر 15 سال کے لیے خصوصی تقسیم کا معاہدہ ہوگا۔
لین دین کے حصے کے طور پر، Banco BPM Agos میں موجودہ حصص 39% (61% Credit Agricole) کو برقرار رکھے گا۔ یہ لین دین بینکو بی پی ایم، کریڈٹ ایگریکول اور کریڈٹ ایگریکول کنزیومر فنانس کے درمیان بعض معاہدوں پر دستخط کرنے کے لیے فراہم کرتا ہے، جس میں حصص یافتگان کا معاہدہ، تقسیم اور فنڈنگ کے معاہدے شامل ہیں جو اگلے 15 سالوں کے لیے موجودہ شراکت داری کی دوبارہ تصدیق کرتے ہیں۔ شراکت داری کی تجدید کے تناظر میں، بینکو BPM اور کریڈٹ ایگریکول نے اگلے 2 سالوں کے اندر ابتدائی عوامی پیشکش ("IPO") کے ذریعے اگوس کی ممکنہ فہرست کو تلاش کرنے پر بھی اتفاق کیا ہے۔ یہ لین دین کمپنی کی مستقبل کی ترقی کے لیے ان کی مضبوط وابستگی کی تصدیق اور ضمانت دیتے ہوئے دونوں حصص داروں کو زیادہ لچک فراہم کرتا ہے۔
IPO کے حصے کے طور پر، Banco BPM کے پاس اختیار ہوگا لیکن Agos میں اپنے حصص کو کم کرنے کی ذمہ داری نہیں۔ اس سلسلے میں، Banco BPM نے Crédit Agricole سے € 10 ملین کی قیمت پر Agos کے دارالحکومت کے 150% کے برابر شیئر ہولڈنگ کے لیے ایک گارنٹیڈ پٹ آپشن حاصل کیا، جو جون 2021 میں قابل استعمال ہے۔ یہ گارنٹی، اس حد تک جس میں کمی شامل ہے۔ بینکو BPM کی طرف سے سرمایہ کاری کرنے والے Agos میں لگائے گئے سرمائے سے وابستہ خطرے کے نتیجے میں Banco BPM کے CET1 تناسب میں اضافہ ہو گا۔ تاہم، € 150 ملین کی اسٹرائیک پرائس اور اگوس کی اندرونی قیمت کے درمیان وسیع فرق کے پیش نظر اس اختیار کو استعمال کرنے کا امکان نہیں ہے، جو کہ پرو فیملی کیپٹیو کاروبار کو شامل کرنے کے لیے شراکت کی توسیع کی وجہ سے مزید بڑھنا ہے۔
بینکو BPM کے مکمل طور پر بھرے ہوئے CET1 تناسب پر مجموعی پرو فارما اثر دونوں کیپٹل گین سے حاصل ہوتا ہے جسے ProFamily کی فروخت پر تسلیم کیا جائے گا اور Agos میں رکھے گئے حصص سے متعلق CET1 کیپٹل سے کٹوتیوں میں کمی کا تخمینہ 80 bp ہے۔ یہ فوائد ACE ٹرانزیکشن سے حاصل ہونے والے سرمائے پر مجموعی اثرات سے نمٹنا ممکن بنائیں گے، جس سے 1 ستمبر 30 کو مکمل طور پر بھری ہوئی کامن ایکویٹی ٹائر 2018 ریشو کیلکولیشن شدہ "پرو فارما" کو بنیادی طور پر کوئی تبدیلی نہیں کی جائے گی، یہاں تک کہ فروخت کے مفروضے میں بھی۔ Nomura انٹرنیشنل نے بینکو BPM کے واحد مالیاتی مشیر کے طور پر کام کیا جبکہ اسٹوڈیو Gatti Pavesi Bianchi نے لین دین کے لیے قانونی مشیر کے طور پر کام کیا۔ Banco BPM کے لیے، ProFamily کی فروخت − ایک نئی قائم کردہ کمپنی کے حق میں غیر کیپٹیو اثاثوں کو الگ کرنے کے بعد − کو کنسوب ریزولوشن نمبر کے مطابق متعلقہ فریقوں کے ساتھ لین دین کے طور پر ترتیب دیا گیا ہے۔ 17221/10 ("Consob RPT ریگولیشن") اور متعلقہ کمپنی کے ضوابط جو بینک کے ذریعہ اختیار کیے گئے ہیں ("Banco BPM طریقہ کار"، ویب سائٹ www.bancobpm.it پر دستیاب ہے، گورننس سیکشن، کارپوریٹ دستاویزات)، جیسا کہ Agos SPA سمجھا جاتا تھا۔ , زیر بحث قانون سازی کے مقاصد کے لیے، ایک کمپنی جس میں Banco BPM اہم اثر و رسوخ استعمال کرتی ہے۔
اس سلسلے میں، یہ واضح رہے کہ - مذکورہ بالا ریگولیٹری اور کمپنی کے ضوابط کے مقاصد کے لیے - منتقلی کو "معمولی مواد" کے لین دین کے طور پر درجہ بندی کیا جا سکتا ہے۔ تاہم، چونکہ یہ ایک "متعلقہ کمپنی کے ساتھ" ایک لین دین ہے اور چونکہ بینکو BPM کے دیگر متعلقہ فریقوں کے Agos SpA میں کوئی خاص دلچسپی نہیں ہے، اس لیے Consob OPC ریگولیشن اور بینکو BPM طریقہ کار کے ذریعے فراہم کردہ استثنیٰ کے لیے شرائط رکھی گئی ہیں۔ لاگو، قابل اطلاق ضوابط کی تعمیل میں لین دین سے متعلق معلومات فراہم کرنے کی ذمہ داری سے تعصب کے بغیر۔
"ACE" پروجیکٹ
19 جون 2018، 3 اگست 2018 اور 7 نومبر 2018 کی مارکیٹ کو غیر کارکردگی والے پورٹ فولیو ("ACE" پروجیکٹ کی فروخت کے منصوبے سے متعلق سابقہ مواصلت کے بعد)، ہم آپ کو مطلع کرتے ہیں کہ بینک کے بورڈ آف ڈائریکٹرز نے جائزہ لیا ہے۔ کنسورشیا سے موصول ہونے والی پیشکشیں ممکنہ طور پر منتخب کی گئیں۔
سرمایہ کار: (A) Credito Fondiario اور Elliott، (B) DoBank، Fortress and Spaxs، اور (C) Prelios اور Christofferson Robb & Company۔ بینک کی جانب سے ابتدائی طور پر € 3,5 بلین GBV کے بیڈ لون پورٹ فولیو کی خریداری کے علاوہ، پیشکشوں میں بینکو بی پی ایم اور کمپنی کے درمیان شراکت داری میں ابتدائی پیشن گوئی سے زیادہ بیڈ لون پورٹ فولیو کی فروخت اور تخلیق کے مزید اختیارات شامل ہیں۔ سروسنگ پلیٹ فارم کا منتخب سرمایہ کار۔ بائنڈنگ پیشکش موصول ہوئی ہیں، جو فی الحال €800 کے "لیز پورٹ فولیو" کو خارج کرتی ہیں
ملین، جس پر مستعدی کو حتمی شکل دی جا رہی ہے، اب تک بینک کو اجازت دیتا ہے کہ وہ ابتدائی طور پر تصور کیے گئے سے زیادہ لین دین مکمل کر سکے، جو کہ € 7,8 بلین تک کی معمولی رقم کے لیے، ممکنہ طور پر ریاستی گارنٹی کے استعمال کے امکان سے فائدہ اٹھاتے ہوئے قانون کے فرمان نمبر کے مطابق غیر فعال قرضوں کی حفاظت 18/2016 (GACS)۔
لہذا بینکو BPM کے BoD نے چیف ایگزیکٹو آفیسر کو تین ممکنہ سرمایہ کاروں کے ساتھ لین دین کے لیے بہترین شرائط و ضوابط پر گفت و شنید جاری رکھنے کا حکم دیا جس میں مشترکہ طور پر نان پرفارمنگ لونز کے پورٹ فولیو کی فروخت شامل ہے، اوپر بتائی گئی کل رقم تک، اور سرمایہ کار کے ساتھ شراکت میں ایک سروسنگ پلیٹ فارم کی تخلیق جسے منتخب کیا جائے گا۔ گفت و شنید کے اختتام پر، لین دین کی منظوری کے لیے بورڈ آف ڈائریکٹرز کو بلایا جائے گا۔
