ہم صفر کے قریب سرکاری شرح سود سے نمٹنے کے اتنے عادی ہو چکے ہیں کہ ہم اس کے بارے میں بھول چکے ہیں۔ کرنٹ اکاؤنٹس کا معاوضہ جس کی بنیاد تھی۔ بینک اور اکاؤنٹ ہولڈر کے درمیان ڈو-یو ڈیسمیں آپ کے لیے اپنا پیسہ بینک میں چھوڑتا ہوں تاکہ آپ اسے دوسروں کو قرض دے سکیں۔غیر فعال مفادات)، بدلے میں آپ مجھے معاوضہ دیتے ہیں (سود کی آمدنی).
2008 سے جولائی 2022 تک: گرتی ہوئی شرح سود کے 14 سال
دل 2008کی ناکامی کے annus horribilis برادرز، سرکاری شرحیں، جو اس سال اکتوبر میں 3,25-3,75% تھی، یورپی مرکزی بینک کی طرف سے قدم بہ قدم گرنا شروع ہوئی، جو کہ افسانوی "جو بھی لیتا ہے۔بذریعہ ماریو ڈریگی ایک ایسے مالیاتی نظام میں دوبارہ روانی کے لیے لیکویڈیٹی حاصل کرنے کی کوشش کر رہا تھا جو ماربل بن چکا تھا۔ اس طرح سرکاری نرخ آہستہ آہستہ ہوتے ہیں۔ 2012 میں صفر تک پہنچ گیا۔ اور وہاں سے بھی 2014 سے 2019 تک منفی. تاکہ do-ut-des یہ مسدود ہے: اگر بینک قرض دینے کے لیے اس پر بھروسہ نہیں کرتا ہے، تو اسے بچتوں کا معاوضہ دینے میں کوئی دلچسپی نہیں ہے۔
اطالوی لیکویڈیٹی 10 سالوں میں دوگنی ہوگئی۔ کرنٹ اکاؤنٹس پر آدھا اسٹاپ
اس کے باوجود حالیہ برسوں میں کرنٹ اکاؤنٹس ہمیشہ بہت امیر رہے ہیں۔ کے تازہ ترین سروے کے مطابق فابی، کریڈٹ سیکٹر میں سب سے بڑی یونین، مالی دولت اطالویوں کی تعداد بڑھ کر 5.256 بلین یورو ہو گئی ہے، جو پچھلے 10 سالوں میں تقریباً دگنی ہو گئی ہے اور حالیہ سروے کے مطابق Intesa Sanpaolo اور Einaudi سینٹر، اس لیکویڈیٹی کا 44% ابھی بھی کرنٹ اکاؤنٹس میں ہے، یہاں تک کہ اب بھی مہنگائی ایک سال میں تقریباً 10 فیصد سرمائے کو ختم کر دیتا ہے۔
صورتحال کا الٹ: نرخ ایک بار پھر بڑھ رہے ہیں۔ لیکن اکاؤنٹ ہولڈرز کے لیے نہیں۔
اس سال جولائی سے، شرح سود کا دس سالہ تناظر بدل گیا ہے: la ای سی بی، اس بار، افراط زر کو روکنے کے لیے، اسے شرح سود کے رجحان کو تبدیل کرنا پڑا، انہیں صفر (جولائی میں) سے 2,5 فیصد (دسمبر میں) تک لے جانا پڑا۔
لیکن شرح ٹیپ rewinding، اگر یہ فوری طور پر ایک میں ترجمہ بینک قرضے کی شرح میں اضافہ, قرضوں سے لے کر رہن تک، ڈو-ut-des کے دوسرے پہلو کو فائدہ نہیں پہنچا ہے: کہ موجودہ اکاؤنٹس جسے زیادہ تر بینک ابھی تک ادا نہیں کرتے۔
رہن کی شرح میں اضافے پر بینکوں کا فوری ردعمل
رقم کی قیمت 2,5% تک پہنچنے کے ساتھ 6 فیصد افق اقساط پر سود کے لیے یہ پہلے سے زیادہ قریب نظر آتا ہے، فابی نے رپورٹ کیا۔ "ایک طویل عرصے سے ہمارے پاس منفی شرحیں اور زیادہ لاگتیں بھی تھیں، اب آخر کار کچھ سانس لینے کی جگہ ہے" ایک بڑے اطالوی بینک کے تجزیہ کار کو جواز فراہم کرتا ہے، یہاں تک کہ اگر، جیسا کہ ہم جانتے ہیں، ECB نے بھی اداروں کو "ڈھال" کرنے کے لیے اقدامات کیے ہیں۔ قومی مرکزی بینکوں کے کرنٹ اکاؤنٹس پر اضافی ذخائر پر منفی سود کی ادائیگی۔
آخری کے مطابق اے بی آئی رپورٹ, اکتوبر میں اوسط شرح پر چارج کیا جمع (جس میں کرنٹ اکاؤنٹس، بلکہ سیونگ ڈپازٹس اور ڈپازٹ کے سرٹیفکیٹ بھی شامل ہیں) پچھلے مہینے کے 0,37 فیصد کے مقابلے میں 0,34 فیصد تک محدود تھا۔ لہذا وعدوں سے حاصل کردہ سود کے مقابلے میں بڑا فرق۔ جس کا ترجمہ ہوگا۔ مثبت بینک بیلنس شیٹس آنے والے سہ ماہیوں میں
Ing، Ibl Banka اور Banka Sistema: صرف وہی ہیں جو کرنٹ اکاؤنٹ بھی ادا کرتے ہیں۔
پلیٹ فارم کے مطابق compareaccounts.it ان بینکوں میں سے جو ایک معاوضہ والا کرنٹ اکاؤنٹ دستیاب کراتے ہیں، ControCorrente di کی اطلاع دی جاتی ہے۔ آئی بی ایل بینک جو فی الحال 2,00 دسمبر 31 تک 2023% کی مجموعی شرح سود پیش کرتا ہے، پورے 2023 کے لیے اسٹامپ ڈیوٹی کا چارج بھی لے رہا ہے اور استعمال کے پہلے 6 ماہ کے لیے فیس میں رعایت کرتا ہے۔ اور ہاں اکاؤنٹ بھی ہے! کی موجودہ بینک سسٹم - ایک کرنٹ اکاؤنٹ جس میں مفت سالانہ فیس ہے اور جو جمع کی گئی رقم پر 1,50% کی مجموعی شرح سود پیش کرتا ہے۔ کرسمس سے ذرا پہلے یہ بھی آگیا ING: ان لوگوں کے لیے جن کے پاس پہلے سے ہی اورنج اکاؤنٹ ہے، اپریل 2023 سے، بچتیں گزشتہ 0,50% کے مقابلے میں 0,001% سالانہ کی شرح سود کے ساتھ بڑھیں گی۔ باقی سب کچھ خاموش ہے، جب کہ 2008 سے پہلے بڑے بینکوں نے کرنٹ اکاؤنٹس پر بھی شرح سود میں اضافے کا اعلان کرنے میں شاندار مقابلہ کیا۔
دوسری طرف، ڈپازٹ اکاؤنٹس میں اضافہ ہوا ہے، دونوں بندھے ہوئے اور کھلے ہوئے ہیں۔
اس شعبے میں، نام نہاد "غیر روایتی" بینکوں سے شروع ہونے والی نیک دوڑ دیکھی گئی۔ "اگر شرح میں اضافے سے پہلے، بہت سے اہم بینکوں نے پیشکش نہیں کی تھی۔ جمع اکاؤنٹ، وہ Confrontaconti.it کو بتاتے ہیں کہ گزشتہ چند مہینوں میں اور خاص طور پر جولائی سے، صارفین کے بینک بھی منتقل ہو گئے ہیں۔ "یہ وہ بینک تھے جنہوں نے تاریخی طور پر اداروں کے رویے کا مشاہدہ کیا ہے کہ وہ ڈپازٹ اکاؤنٹس میں زیادہ مہارت رکھتے ہیں اور بانڈز کی مدت کے مطابق ان کی طرف سے پیش کردہ شرحوں کی اقسام"۔
کا 90/95% جمع اکاؤنٹس آج مارکیٹ میں موجود قسم کے ہیں "پابند"، جس میں تقسیم ہیں۔ دو ذیلی زمرہ جات, یعنی بوجھ زدہ لیکن ناقابل جاری جہاں جمع کی گئی رقوم پہلے سے قائم شدہ مدت (مثلاً 12، 18 یا 36 ماہ) کے لیے عائد ہوتی ہیں اور کسی بھی طرح سے جاری نہیں کی جا سکتیں۔ پھر ڈپازٹ اکاؤنٹس ہیں۔ پابند، لیکن اٹوٹ اور اس لیے ضرورت پڑنے پر، تمام یا جزوی سود کے نقصان پر جمع کی گئی رقوم کی وصولی کو ممکن بناتا ہے۔
Le پابندی کی مدت ان کا رجحان 6 ماہ سے 60 ماہ تک تمام درمیانی مدت کے ساتھ شروع ہوتا ہے۔ ظاہر ہے سب سے زیادہ شرحیں طویل دورانیے پر پائی جاتی ہیں، لیکن یہ کہنا ضروری ہے کہ اگر ہم 12 مہینوں کا 60 کے ساتھ موازنہ کریں، تو 12 مہینوں پر بہترین پیشکشیں تقریباً 2,50% مجموعی ہیں اور پھر 4,00-ماہ کے لیے 60 سالانہ مجموعی % تک پہنچ جاتی ہیں۔ 5 سالہ) بانڈز۔ وہ Confrontaconti کو کہتے ہیں کہ حقیقت یہ ہے کہ طویل مدت پر شرح متناسب طور پر کم ہے، درمیانی مدت میں مرکزی بینک کی جانب سے شرح سود میں ممکنہ کمی کے اندرونی خطرے کو کم کرتی ہے۔
2022 میں ڈپازٹ اکاؤنٹس شروع کرنے والا پہلا
ڈپازٹ اکاؤنٹس کے ساتھ پیش رو اکتوبر میں تھا۔ بیماری بذریعہ Corrado Passera جس نے 4 ماہ کے بانڈ پر 60% تک کی شرح پیش کی۔ پھر دوسرے آئے۔ مثال کے طور پر کی تجاویز بینک CF+ جس نے آن لائن ٹرم ڈپازٹ اکاؤنٹ کے ساتھ 4 ماہ تک کی میچورٹیز کے لیے سالانہ 60% تک کی شرح تجویز کی، جبکہ وہی ING ڈیلا پمپکن اورنج ان لوگوں کے لیے 2,5 ماہ کے اورنج ڈپازٹ میں جو اپنی تنخواہ یا پنشن اورنج اکاؤنٹ میں جمع کراتے ہیں، 12 دسمبر تک اکاؤنٹ کھولنے کے لیے 31% فی سال کی پیشکش کرتا ہے۔ بھی بینک سسٹم نے SI اکاؤنٹ کی تمام میچورٹیز پر سود کی شرحوں پر نظر ثانی کی ہے! 0,50% سے 4,10% تک پیداوار کے ساتھ جمع کروائیں (دس سال سے زیادہ)۔
ٹریژری کی پیشکش کی زبردست قسم
لیکن دور اندیشی میں، افراط زر کے اپنے عروج پر، ڈپازٹ اکاؤنٹس کا ایک بڑا مدمقابل ہے: اطالوی ٹریژری کی پیشکشیں غیر معمولی قسم کی مصنوعات اور پختگی کے ساتھ۔ سے شروع کرنا بوٹ جو ایک سال کی میچورٹی پر 2 اور 3 ماہ کی عمر والوں کے لیے 6% سے اوپر کی پیداوار کی پیشکش پر واپس آئے ہیں۔
اور پھر پکڑ دھکڑ ہے۔ BTP طویل میچورٹیز پر 4,50% سے زیادہ کی پیشکش۔ وہ تمام سیکیورٹیز جو ہر ماہ نیلامی میں رعایتی قیمتوں پر خریدی جاسکتی ہیں اور جو کہ اسٹاک ایکسچینج کی فہرستوں کے ساتھ مارکیٹ کے رجحانات پر نظر رکھتے ہوئے، ضرورت پڑنے پر دوبارہ فروخت کی جاسکتی ہیں۔
