جرمن بینکوں نے خطرے کی گھنٹی بجا دی ہے کہ آسٹریا کا Hypo Alpe Adria کے برا بینک Heta سے بانڈز کے لیے اپنی حمایت واپس لینے کا فیصلہ ہیج فنڈز سے قانونی چارہ جوئی کی راہ ہموار کر سکتا ہے جیسا کہ ارجنٹائن کو برسوں سے عدالت میں رکھا ہوا تھا۔
آسٹریا کی حکومت نے کم از کم 1 مارچ کو ہیٹا کی مزید مالی اعانت نہ کرنے کا فیصلہ کرتے ہوئے کہا کہ وہ ٹیکس دہندگان کی رقم کو خراب بینک کی مالی اعانت کے لیے استعمال نہیں کرے گی۔ اس اقدام نے ہیٹا کے 10,2 بلین یورو قرض کے مالکان کو چھوڑ دیا ہے جس کی ضمانت کارنتھیا کے چھوٹے علاقے نے دی ہے، جبکہ آسٹریا کی حکومت اس کی پشت پناہی جاری رکھنے سے انکار کرتی ہے۔
"آسٹریا نے ہلکے سے ریاستی ضمانتوں پر سوال اٹھایا،" سخت ناک والے مائیکل کیمر نے کہا، ایسوسی ایشن آف جرمن بینکس کے ڈائریکٹر جنرل، انڈسٹری گروپ جسے اس کے جرمن مخفف BdB سے جانا جاتا ہے۔ اور جرمن وزیر خزانہ، وولف گینگ شیئبل گزشتہ ہفتے ویانا گئے تھے تاکہ باضابطہ طور پر یورپی مسائل پر بات کریں لیکن حقیقت میں ہائپو الپ ایڈریا معاملہ جس میں جرمن بینکوں کو بہت زیادہ ملوث دیکھا گیا ہے۔
لیکن آئیے ترتیب سے چلتے ہیں۔ یورو زون کے مرکز سے، آسٹریا کی چھوٹی الپائن جمہوریہ سے، اور خاص طور پر کارنتھیا کے اس سے بھی چھوٹے علاقے سے ایک بینکنگ الارم آرہا ہے۔ ایک واقعہ اس کے ممکنہ ڈومینو اثرات کے لیے نظر انداز نہ کیا جائے۔ یہ سب اس وقت شروع ہوا جب وزیر خزانہ، ہنس جارگ شیلنگ، نے سوشل ڈیموکریٹک پریمیئر، ورنر فائن مین کے ساتھ معاہدے میں، ہائپو الپ ایڈریا انسٹی ٹیوٹ سے تعلق رکھنے والے خراب بینک ہیٹا کی حمایت کرنے سے ایک بار پھر انکار کردیا۔ مرکزی حکومت نے کم از کم 5 بلین یورو ادا کرنے کے بعد کافی کہا ہے۔ آسٹریا کے ٹیکس دہندگان پہلے ہی دے چکے ہیں، اب یہ ان لوگوں پر منحصر ہے جنہوں نے دائیں بازو کے سیاست دان جورگ حیدر کے سابقہ بینک میں سرمایہ کاری کی ہے، جو کارنتھیا کے گورنر تھے اور بلقان میں انتہائی پرخطر کارروائیوں کے ساتھ بینک کو زمین سے اتار دیا تھا۔ . اس کے بعد حیدر ایک کار حادثے کے بعد مر گیا، جو اکتوبر 2008 میں رات کے وقت کلینگنفرٹ کے علاقے میں پیش آیا۔
کارنتھیئن بینک نے 7,6 بلین یورو کے نقصان کا انکشاف کیا ہوگا، جو نئے یورپی قوانین کے مطابق "بیل ان" کو متحرک کرے گا۔ ویانا یہ کہہ کر اپنا دفاع کرتا ہے کہ وہ یورپی قوانین کی توقع کے سوا کچھ نہیں کرتا، جو کہ 2016 میں نافذ ہونا چاہیے، اس لیے نقصان کا وزن نہ صرف بینک اور شیئر ہولڈرز پر ہوگا، بلکہ قرض دہندگان کو بھی۔ پہلے جونیئر بانڈ ہولڈرز، پھر سینئرز اور پھر اکاونٹ ہولڈرز کے علاوہ صرف 100 ہزار یورو سے کم ضمانت والے اکاؤنٹ ہولڈرز۔ کچھ اندازے سرمایہ کاری شدہ سرمائے کے 40% کے برابر نقصانات کی بات کرتے ہیں۔ مضبوط کندھے والے سرمایہ کاروں کے لیے بھی ایک بڑا دھچکا۔ ان میں جرمن بینک بھی شامل ہو سکتے ہیں جو درحقیقت پہلے ہی اپیلیں لانے کی دھمکی دے رہے ہیں۔ لیکن نقصانات میں ملوث سرمایہ کار بہت زیادہ ہو سکتے ہیں۔
ڈیکسیا، فرانکو-بیلجیئم انسٹی ٹیوٹ، جو مالیاتی بحران کے بہترین متاثرین میں سے دکھائی دیتا ہے، نے 6 مارچ کو اسٹاک ایکسچینج کے بند ہونے کے بعد اعلان کیا کہ اس کے پاس آسٹریا کے ناکارہ Hypo Alpe-Adria-Bank سے 395 ملین یورو کے بانڈز ہیں۔ بین الاقوامی، انتباہ کہ اسے ممکنہ نقصانات سے بچنے کے لیے ذخائر کو الگ کرنے پر مجبور کیا جا سکتا ہے۔ یہ اعلان ویانا میں حکام کے چند دن بعد سامنے آیا جب کہ وہ ہائپو الپ بانڈ ہولڈرز پر نقصانات عائد کریں گے، یہاں تک کہ وہ لوگ جو کیرینتھیا کی علاقائی حکومت کی ضمانتوں میں شامل ہیں۔ ڈیکسیا، جو اب بھی 94 فیصد پیرس اور برسلز کے زیر کنٹرول ہے، نے زور دیا کہ دفعات کی مقدار کا تعین "معاملے میں مستقبل میں ہونے والی پیش رفت کی بنیاد پر" کیا جائے گا۔
اس دوران، Hypo Alpe Adria، EBRD کو فروخت کرنے کے بعد، لندن میں واقع مشرقی یورپ کی ترقی اور تعمیر نو کے بینک، بلقان میں شاخوں کے 200 ملین یورو کے لیے، شاخوں والا بینک بننا بند کر دیا ہے۔ لہذا ہم ہائپو الپ ایڈریا کے ہیٹا نامی خراب بینک کے بارے میں بات کر رہے ہیں جس کا قرض اس وقت چھوٹے کارنتھیا پر آتا ہے۔ برطانوی ٹیلی گراف اخبار کے مالیاتی صحافی جیریمی وارنر نے صفر کو گولی مار دی: "ہائپو کارنتھیا کو دیوالیہ کر دے گا، ایک منی یونان جو یورپ کے قلب میں بری طرح ختم ہوتا ہے"۔
مضمون نے واضح طور پر ویانا کی دھندلی مالیاتی دنیا میں بہت شور مچا دیا جو مشرقی یورپ کے لیے بینکنگ کا ایک بڑا مرکز ہے۔ آسٹریا کے وزیر خزانہ کے حیران کن اقدام کے نتیجے میں کارنتھیا کی کریڈٹ ریٹنگ میں چار درجے کی کمی واقع ہوئی۔ موڈیز ریٹنگ ایجنسی نے 6 مارچ کو کارنتھیا کے قرض کو A2 سے کم کرکے Baa3 کر دیا، منفی نقطہ نظر کے ساتھ۔ اب کارنتھیا، 2,2 بلین یورو کے سالانہ بجٹ اور صرف 560 باشندوں کے ساتھ، خود کو Hypo Alpe Adria یا، بہتر طور پر، برا بینک Heta کے 11 بلین قرضوں کی ضمانت دیتا ہے۔ یقینا مشن ناممکن ہے۔
دیگر سرزمینوں کے گورنر ان ڈومینو اثرات کی وجہ سے جنگ کے راستے پر ہیں جو حکومت کے فیصلے سے دوسرے علاقائی ہائپو الپ ایڈریا پر پڑ سکتے ہیں، جن میں سے کچھ پرسکون پانیوں میں سفر نہیں کر رہے ہیں۔ گورنر مرکزی حکومت کو پیچھے ہٹانے کی کوشش کر رہے ہیں، لیکن ابھی تک کامیابی نہیں ملی۔ ویانا میں مخلوط حکومت کھپت اور سست معیشت کو بحال کرنے کے لیے 6 بلین یورو کا بجٹ پیکج تیار کر رہی ہے۔ ظاہر ہے، یا تو پینتریبازی کی مالی امداد کی جاتی ہے یا Hypo Alpe Adria کے خراب بینک کو ضمانتیں دی جاتی ہیں۔ ابھی کے لیے ایسا لگتا ہے کہ ویانا نے سرمایہ کاروں کے مکمل دفاع کے بجائے ٹیکس دہندگان کی مقبولیت کا انتخاب کیا ہے، جن میں سے کچھ ہیج فنڈز دکھائی دیتے ہیں۔
