Banca ifis bir lansmanı duyurduhalka açık satın alma ve takas teklifi (Opas) gönüllü su Illimity BankasıBir için değer toplam 298 milyon euro. Ernesto Fürstenberg Fassio başkanlığındaki yönetim kurulu tarafından alınan bu karar, Euronext Star Milan segmentinde listelenen Illimity Bank hisselerinin tamamının satın alınmasını amaçlıyor.
Devralma teklifi başlatıldığında, pazar coşkuyla tepki gösterdi. Açıldıktan hemen sonra, Başlık di Illimity Bankası %9,7 artışla 3,71 avroya ulaştı; bu da teklif edilen fiyatın oldukça üzerindeydi. Banka ifis. Banca Ifis hisseleri de %1,3'lük küçük bir artış kaydederek 21,6 avroya yükseldi. Ancak gün içinde fiyatlar daha da güçlü bir performansla devam etti: Ilimity %12,34 artışla hisse başına 3,8 euroya ulaşırken, Banca Ifis %2,62 artışla 21,92 euroya yükseldi.
Banca Ifis'in bir sonraki temel adımı,17 Nisan'da olağanüstü toplantı planlanıyorbu süre zarfında üyelerin onaylaması gerekeceksermaye artışı Devralma teklifini desteklemek için gerekli. Artırım 8,4 milyon hisseye eşit olacak ve 30 Haziran 2026 tarihine kadar tamamlanacak. Yeni hisselerin ihraç fiyatı, açıklandığı üzere Yönetim Kurulu tarafından belirlenecek. Frederik GeertmanBanca Ifis CEO'su, analistlerle operasyonun anlatıldığı görüşmede.
Operasyonun detayları: Hisse başına 3,55 euro
Teklif şunları içerir: 3,55 euro ücret Her bir Ilimity Bank hissesi için, Banca Ifis hisselerinin 7 Ocak 2025 itibarıyla resmi fiyatı (3,39 Euro) temel alınmaktadır. Bu tutara her hisse için 0,1 adet yeni ihraç edilen Banca Ifis hissesi dahildir. Illimity Bankasıartı 1,414 avroluk nakit bileşeni. Teklif elbette düzenleyici onayına ve diğer koşullara tabidir.
Teklif başarılı olursa, bir notta şunlar belirtilir: şirketleşme yoluyla birleşme Illimity Bank'ın Banca Ifis'e katılması, Banca Ifis'in bankacılık sektöründeki liderlik konumunu daha da güçlendirecek özel finansKOBİ pazarında müşteri tabanını genişleterek takipteki krediler sektöründeki varlığını güçlendirmektedir. Ancak birleşmenin gerçekleşmesini sağlamak için en azından Ilimity Bank hissedarlarının %66,67'si devralma teklifine katılıyorMevcut ana hissedarlar halihazırda sermayenin %44,7'sine sahiptir.
Pay alım teklifine ilişkin belgede açıklanana göre, iki bankanın hissedarları arasında herhangi bir anlaşma bulunmuyor. İlimiyet Bankası'nın ana hissedarları şunlardır: Banca Sella Holding Spa (%10, Maurizio Sella tarafından), FermION Yatırım Grubu Limited (%9,4, Andrea Pignataro tarafından), LR Trust – FIDIM Srl (%7,7, Rovati ailesinden), Çekme – Metis Holdings Sarl (7,3%), Atlas Ticaret Sermayesi (% 6,3) e Corrado yolcu (4%).
Neden şimdi? Peki ne zaman, zamanlamalar neler?
Banca Ifis'i bu hamleye iten neydi? 2024 yılı Ilimity Bank için kolay bir yıl olmadı: hisse senedi %38 kaybetti geçen yıl ve tarihi en yüksek seviyelere kıyasla %75. Bu düşüş büyük ölçüde takipteki kredi işlerinin küçülmesinden kaynaklandı. Aslına bakılırsa Illimity, işini ticari krediye doğru yeniden yönlendirdi. Sadece bu da değil, 2024 sonuçları da heyecan verici değildi: Kâr %20 düşerek 39'dan 31 milyon avroya düştü ve brüt işletme kârı 71 milyon avrodan 68 milyon avroya düştü.
Operasyonun zamanlaması ile ilgili olarak Geertman şunları söyledi: "Ilimity Bank'ın satın alma teklifi evet bu yıl eylül ayına kadar kapanacakConsob'dan izinler alındıktan sonra mayıs sonu-haziran başı arasında, yaz ortasında teklifin başlamasıyla birlikte satışa sunulacak. Üst düzey yönetici, belgelerin operasyonun duyurulmasından sonraki 20 gün içinde yetkililere sunulacağını açıkladı: 28 Ocak 2025.
Yönetişim ve stratejik hedefler
Endüstriyel açıdan bakıldığında birleşme çok ilginç sinerjiler vaat ediyor. Her ne kadar benzer sektörlerde faaliyet gösterseler de iki bankanın önemli tamamlayıcılıkları da bulunmaktadır. İllimity Bank geniş avantajlardan yararlanabilecek Banca Ifis ağı28 şubesi ile Corrado Passera tarafından kurulan enstitü, KOBİ'lere yönelik dönüşüm finansmanı ve yatırım bankacılığı alanlarındaki varlığını genişletebilecek.
İşlemin yıllık yaklaşık 75 milyon avroluk sinerji yaratması bekleniyor. Bunların yaklaşık 25 milyonu Banca Ifis'in faktoring ve leasing gibi sektörlerdeki liderliği sayesinde ek gelirlerden, yaklaşık 50 milyonu ise kurumsal yapıların entegrasyonu ve takipteki alacakların daha etkin yönetimi sayesinde maliyet sinerjilerinden elde edilecek.
Operasyon, finansal açıdan Banca Ifis'in finansman profilini daha da çeşitlendirerek grubun istikrarını artıracak: Pro-forma CET1 Oranı %14'ün üzerinde. Rağmen Costi tahmin edilen entegrasyon yaklaşık 110 milyon euro (ve 2025'te de devam edecek), gelecekteki sinerjiler bu giderleri fazlasıyla karşılayacak ve uzun vadeli olumlu getiriler yaratacaktır.
Illimity Bank hissedarları aynı zamanda Banca Ifis'in İtalya pazarındaki en yüksek ödeme oranlarından birine sahip, ilerici temettü politikasıyla birlikte üstün hacim ve kar elde etme yeteneğinden de yararlanacak.
Bu satın alma, finansal boyutların yanı sıra Banca Ifis'e sektördeki kararlılığını güçlendirmek için olağanüstü bir fırsat sunuyor sürdürülebilirözellikle sosyal alanda.
Yorumlar
“Banca Ifis'in illimity Bank'ı devralma teklifi, Banka'nın özel finans sektöründeki liderlik konumunu genişletmeyi ve tanıdık vizyonumuz doğrultusunda sürdürülebilir ve uzun vadeli bir perspektifle büyümesini hızlandırmayı amaçlayan stratejik bir endüstriyel çözüm belirleme ihtiyacına yanıt veriyor. hakim hissedarlar olarak – ilan etti Ernesto Furstenberg Fasio, La Scogliera SA CEO'su: "Amaç, bankacılık piyasasının bizden talep ettiği zorlukları sağlamlıkla ve öngörüyle karşılayabilecek, projeye katılmaya ve projeye devam etmeye karar veren tüm hissedarların beklentilerini karşılayabilecek Avrupalı bir endüstriyel oyuncu yaratmaktır. Banca Ifis Grubu'nun başarı öyküsü bizimle; İşletmelerin, insanların ve ülkemizin yararına, ulaşılan endüstriyel ve finansal mükemmellik düzeyleri ve işletme yönetiminde sürdürülebilir yaklaşımla öne çıkan bir hikaye".
Analistlerle yaptığı görüşme sırasında Geertman, Corrado Passera tarafından kurulan bankanın "Banca Ifis'in Illimity için önerdiği fiyat adil çünkü mevcut değerini yansıtıyor" dedi. Üst düzey yönetici şunları ekledi: "Illimity hissedarları için teklifin, özellikle de bağımsız bir senaryoyla karşılaştırıldığında bir fırsatı temsil ettiğini düşünüyoruz".
Son olarak önemli bir noktaya değindi yönetim: “Operasyonun gerçekleşmesi halinde Banca Ifis'in çoğunluk hissedarı La Scogliera'nın hisseleri ilk kez %50'nin altına düşecek”.
Son olarak Geertman, entegrasyon konusunda sürekli bir taahhüt sözü verdi: "Illimity'yi Banca Ifis'e entegre etmek için çok çalışacağız" diyerek sözlerini tamamladı ve operasyonun Banca Ifis'in başarılı geçmişi sayesinde bir fırsat olarak görülmesi gerektiğini yineledi.
15 Ocak 00 Çarşamba 8:2025'da güncellendi
