Нокаутирующий удар, исключительный даже во времена исключительной волатильности. Это то, через что он прошел цель, гигант крупной розничной торговли США, который вчера он потерял четверть своей стоимости, т. е. 25 миллиардов долларов, это вторая худшая сессия в его истории после великого краха в октябре 1987 года. Тем не менее, продажи, судя по квартальным данным, неплохие. Но для поддержания доходов компании пришлось пожертвовать прибылью (2,19 доллара на акцию против ожидаемых 3,10 доллара), как это произошло с Wal-Mart (-11%) и другими крупными компаниями.
Рынки США ощутили на себе удар: инфляция теперь кусает и потребление, ФРС может только попытаться потушить огонь сжатиями. Короче говоря, ветры рецессии дуют из США как в Азию, так и в Европу, борясь с пламенными геополитическими рамками в тот день, когда Брюссель бросает вызов энергетической независимости. Даже Старому Континенту придется повышать ставки, но при этом подталкивать к инвестициям. Не просто. И спекуляция готовится нанести удар.
Фьючерсы европейских бирж сигнализируют о старте в минусе. Азиатские рынки также падают. Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж снизился на 0,3%. Вчера Goldman Sachs снизил свои оценки ВВП Китая в 2022 году до +4% с +4,5%. Пересмотр происходит через два дня после падения Citigroup с 5% до +4,2%.
Токийский Nikkei теряет почти 2%. Экспорт Японии в апреле вырос на 12,5%, прогноз был +14%. Гонконгский Hang Seng -2,2%. Коспи из Сеула -1,3%. Мумбаи BSE Sensex -1,7%. Сингапурская Ftse Straits Times -0,4%.
Последнее разочарование для рынков США было достигнуто Cisco в одночасье, -10% после того, как фондовая биржа снизила свои прогнозы прибыли.
Это был последний удар черной сессии: Dow Jones -3,76%, S&P 500 -4,03%, Nasdaq -4,73%. Все 11 секторов фондового рынка закрываются. Несколько крупных компаний находятся в свободном падении: Amazon и Nvidia теряют 7%, Apple — 5,6%. 2,90-летние казначейские облигации торгуются на уровне 2%, +XNUMX базисных пункта.
Евро-доллар на уровне 1,05, что на 0,3% выше после вчерашнего -0,8%. Золото мало двигалось, на уровне 1.815 долларов. Bloomberg сообщает о странных движениях на счетах в Банке Англии, когда продажи со скидкой достигают доллара за унцию. Настоящая золотая тайна.
Нефть растет: Brent и WTI прибавляют 1% после двух сессий падения подряд.
ЕЦБ: энергия и инфляция ускоряют повышение ставок
«Западные санкции против России уже оказали огромное влияние», — говорит Джанет Йеллен перед встречей министров финансов G7 в Бонне. «Россия, — говорит министр финансов США, — переживает рецессию, высокую инфляцию, острые трудности в своей финансовой системе и неспособность закупать материалы и продукты, необходимые ей для поддержки своей войны за экономику». Именно в таком климате Европа готовится столкнуться с перетягиванием каната за энергию с Москвой, которая, по словам Путина, рискует стать «своего рода самоубийством». Но это не единственное огненное испытание для ЕС, борющегося с риском заражения британской инфляцией, вышедшей из-под контроля. В этом контексте приближаются ястребы и голуби: управляющий Банка Финляндии Олли Рен надеется, что отрицательные ставки прекратятся в ближайшие дни. Но также голубь Пабло Эрнандес де Кос, номер один в испанском банке, высказался в пользу повышения в третьем квартале.
BTP снова выше 3%, Bund на самом высоком уровне с 2011 года.
На этом фоне ставка по 3-летним облигациям впервые за неделю ненадолго превысила 192%. Спред по десятилетним облигациям торгуется на уровне 189 базисных пунктов со 190 в начале и со 2011 накануне. Доходность двухлетних облигаций, особенно чувствительных к повышению ставок, достигла самого высокого уровня с ноября 0,444 г. и составила XNUMX%.
Инфляция, кроме того, продолжает расти: в апреле она осталась на рекордном уровне, на уровне 7,4% в годовом исчислении, вызванном ростом цен на энергию и продукты питания.
Милан -0,9%, Borsa Italiana обогащает Euronext
После плавания вокруг паритета в первой части сессии все европейские фондовые биржи закрылись в минусе, вызванном открытием Уолл-Стрит. Piazza Affari закрылась на 0,89% чуть более 24 тысяч пунктов (24.089 0,93), сравнявшись с Лондоном (-1,20%). Хуже дела обстоят в Париже и Франкфурте (-XNUMX%).
Исключением является Мадрид, который закрылся практически без изменений (-0,08%), после разрыва Siemens Gamesa Renewable Energy (+12,6%): немецкая группа Siemens Energy объявила о своем намерении выкупить все акции своей испанской дочерней компании, работающей в ветроэнергетике. энергии в связи с его делистингом.
Акции Euronext взлетели (+3,85%) после рекордных показателей: оборот 395 млн евро на 31 марта, прибыль 164 млн (+50.3%). Интеграция с Borsa Italiana была настоящей сделкой.
Акции Abn Amro потеряли 9,74% после предупреждения инвесторов о возможных финансовых последствиях войны в Украине.
ЮниКредит +2,05%. Как слияние с Commerzbank
Индекс итальянских банков был положительным в день, насыщенный новостями. Возглавляет список Unicredit: +2,05% после спокойного старта. Ценится активность Андреа Орчел, которая еще до начала войны в Украине начала переговоры с Commerzbank (+1,2%) о возможном слиянии.
Mediobanca, вооруженный ЕЦБ, возвращается к 12,7% в Generali
Но Mediobanca также держит суд (-2,42%) после слухов о отказ ЕЦБ на запрос Леонардо Дель Веккио о повышении до 25%. Бюллетень Consob показывает, что Piazzetta Cuccia закрыла заем ценных бумаг на 4,42% капитала Generali (-0,55%), таким образом вернув себе 12,776% компании Trieste. Mediobanca представила себя на встрече в Леоне с 17,22% капитала.
Iveco работает, рынок верит в Snam/Terna
Положительные прогнозы для сектора, сделанные в квартальном отчете Daimler, продолжают подталкивать Iveco (+2,34%), лучшие акции дня.
Брожение вокруг Snam (+1,26%) и Terna (+1,61%) продолжается: рынок полагает, что на этот раз произойдет слияние двух публичных компаний.
Энергетика в финале уходит в минус: Tenaris и Eni уступают по пол-очка.
Сарас суперзвезда, погон Saipem перед группировкой
Крах Saipem (-5,13%). Собрание акционеров дало совету директоров мандат на увеличение капитала на 2 миллиарда евро. Операция также предусматривает группировку обыкновенных акций и сберегательных акций с понедельника в пределах одной новой обыкновенной акции на каждые максимум 20 существующих обыкновенных акций и одной новой сберегательной акции на каждые максимум 20 существующих сберегательных акций.
Исключение снова составляет Сарас (+6,36%), достигший двухлетнего максимума. Вне основной корзины Erg +2% на проценты от иностранных фондов.
День, который можно забыть для Amplifon (-5,13%) и Nexi (-4,13%), которые оставили на поле достижения предыдущего дня.
