С более чем 50 37 евро ВВП на душу населения, но, прежде всего, с около 320 220 евро располагаемого дохода на потребителя, Соединенные Штаты являются развитым рынком с самой высокой покупательной способностью. А также самый крупный, учитывая постоянное население свыше XNUMX млн человек и средний класс свыше XNUMX млн. человек. Американцы любят красивые вещи из Италии, красивые и качественно сделанные (BBF) изделия, которые умеют встраивать и доносить что они больше всего ищут в Bel Paese: культура.
Из данных, обработанных для последнего отчета «Экспорт сладкой жизни» (EDV), следует, что в США совокупный рост импорта BBF из Италии в период с 28 по 2016 год составит не менее 2022%. достигнет почти 13 миллиардов в 2022 году (еще 2,8 миллиарда в течение следующих шести лет), подтверждая себя в качестве ведущего рынка для итальянского BBF. Этот прогноз представляет собой только пруденциальный сценарий сохранения доли рынка. С увеличением квоты потенциальный импорт из Италии может составить до 20 миллиардов долларов.
В период с 2011 по 2015 год итальянская продукция BBF уже завоевала большую долю американского импорта в большинстве проанализированных секторов (в частности, продукты питания, одежда и домашний текстиль, обувь и очки) или, во всяком случае, позволила Италии остаться первый экспортер из Европейского Союза в США (мебель, золото и ювелирные изделия). Тем не менее, позиция Италии в США все еще ниже потенциальной, и поэтому рост в 50 штатах США представляет собой прекрасную возможность для итальянских компаний BBF.
США: 50 рынков с потенциалом от 2022 до 13 миллиардов евро к 20 году
В 2022 году 50 федеральных земель продолжат оставаться первым рынком сбыта продукции BBF, произведенной в Италии. Что делает их особенно привлекательными, так это предрасположенность американского потребителя к качественным покупкам, происходящим из среднего достатка.
особенно высокие. Тем не менее, доля итальянского рынка для всех продуктов BBF в США на три процентных пункта ниже средней доли Италии во всех развитых странах, что показывает позицию ниже потенциальной.
Из данных, обработанных для последнего отчета EDV, следует, что импорт BBF из Италии достигнет около 2022 миллиардов евро в 13 году, что на 2,8 миллиарда больше, чем 9,8 миллиарда в 2016 году); сумма, рассчитанная по первому «благоразумному» сценарию с постоянными рыночными долями Италии (рис. A). Во втором «смелом» сценарии, в котором предполагается, что итальянскому BBF, по крайней мере, в основных федеральных землях, удастся отобрать доли у более добродетельных конкурентов, мы получим более чем на 5 миллиардов больше, чем в 2016 году (в результате дополнительный потенциал роста в размере 980 млн евро для одежды и домашнего текстиля BBF, 366 млн для золота и ювелирных изделий BBF, 545 млн для продуктов питания BBF, 150 млн для обуви BBF, 133 млн для очков BBF, 129 млн для мебели BBF, рисунок B) .
Этот сценарий очень правдоподобен благодаря результатам за последние пять лет и выбору только стран, похожих на Италию, из числа эталонных конкурентов с точки зрения позиционирования или структуры затрат. Наконец, в «идеальном» сценарии, в котором предполагается, что он сможет достичь той же средней доли рынка в США, что и итальянская BBF на развитых рынках (т. е. 8,1% с 5,2%), потенциал роста по сравнению с к 2016 году достигает почти 10 миллиардов евро, в результате чего импорт BBF 2022 года в США достигает 20 миллиардов евро.
Эти цифры дают меру конкретных преимуществ, которых компании и страновая система могут достичь, работая вместе для успеха итальянского BBF. Это факт, что в целом из более чем 200 40 итальянских экспортеров (промышленность и услуги) менее 7 XNUMX продают в Соединенные Штаты; также в силу объективных факторов, в первую очередь более XNUMX тысяч километров, отделяющих Италию от восточного побережья Америки. Однако, в частности, более низкое знание рынка, худшая доступность из-за иных и более жестких стандартов и правил, чем в ЕС, а также относительно небольшой размер большинства компаний способствуют ограничению позиционирования итальянского BBF. ниже потенциальных итальянских компаний, для которых США является первым рынком сбыта.
Федеральные земли с наибольшими возможностями для секторов BBF
В 2015 году доля итальянского рынка в Нью-Йорке и Нью-Джерси превысила двузначные цифры, а во Флориде и Массачусетсе была на значительном уровне, в обоих случаях выше 5%. Италия в целом занимает достойное место среди государств, где есть крупные города. В Делавэре, Мэриленде и Вирджинии (штаты вокруг Вашингтона, округ Колумбия) доля Италии составляет соответственно 8,9%, 4,3% и 4,1%. Адекватный надзор за традиционными каналами сбыта, правильное позиционирование продуктов, использование электронной коммерции и итальянского бренда, а также усиление синергии между секторами BBF и туристическим сектором являются основными способами укрепления итальянского присутствия в США. Еще одним рычагом, на который можно воздействовать, является детальное знание американских федеративных государств, которые обладают различным потенциалом для создания возможностей для различных продуктов итальянского BBF.
Согласно тому, что оценивается в отчете EDV по импорту из Италии, площадь вокруг Нью-Йорка (сумма потоков, направленных в тот же штат и Нью-Джерси) приобретет в 2022 году 6,7 млрд евро, что соответствует текущему импорту BBF. из Италии Соединенным Королевством (рис. C). В ближайшие шесть лет ожидается увеличение импорта в этой области не менее чем на 1,5 миллиарда долларов. Потенциал, который мог бы значительно увеличиться, если бы Италия смогла сократить долю рынка до лучших исполнителей или сохранить п
первенство там, где он сам имел наилучшие результаты. Например, BBF в сфере производства одежды может увеличить свой потенциал примерно на 650 млн, если повторит те же результаты, что и в последние пять лет в этой области, а BBF в области продуктов питания — примерно на 220 млн, если сравняется с результатом Испании в Нью-Джерси и продолжит оставаться лучшим по показателям. в Нью-Йорке.
В 2022 году для Калифорнии потенциальный импорт из Италии достигнет не менее 1,5 млрд евро, что по величине сопоставимо с объемом экспорта компаний BBF в Бельгию. Рейтинг федеральных штатов, импортирующих BBF из Италии, продолжается Флоридой и Джорджией, стоимость импорта которых, по оценкам, в 680 году составит 550 и 2022 миллионов евро соответственно. Эти штаты (вместе с самим Нью-Джерси, а также с Северной Каролиной или штатом Вашингтон) ) являются не только рынками, но и важными логистическими и коммерческими платформами для нападения на другие территории.
Символом потенциала, который еще не полностью использован, является позиционирование итальянского BBF в Техасе, доля которого, хотя и растет, по-прежнему составляет менее 3%. Техас, население которого составляет более 27 миллионов человек с располагаемым доходом, превышающим 37.000 2022 евро, в 438 году импортирует из Италии 10 миллионов евро, что по величине сопоставимо с суммой, экспортируемой итальянскими компаниями BBF в Португалию, которая, однако, имеет население всего 17.000 миллионов человек с располагаемым доходом на душу населения в размере 100 XNUMX евро. Если бы Италии удалось отобрать долю рынка у ближайших конкурентов, она могла бы восстановить этот недостаток. Например, в отчете EDV подсчитано, что как BBF food, так и BBF gold-jewelry могли бы расширить свой потенциал на XNUMX миллионов соответственно, если бы им удалось подражать результатам, достигнутым за последние пять лет Францией, лучшей в Техасе в обоих направлениях. сектора.
Лидерство в сфере прогулочного катания на лодках в США. Итальянские лодки, в дополнение к типичным характеристикам BBF4, играют ключевую роль, поскольку они перевозят другие продукты BBF внутри страны и, следовательно, являются настоящими мобильными витринами для экспорта сладкой жизни. Случай с прогулочным судном в США представляет собой полезный пример преодоления препятствий из-за «нормативного расхождения». Фактически, на нормативном уровне в США существуют многочисленные различия в стандартах строительства прогулочных судов по сравнению с правилами ЕС, в частности, в отношении правил безопасности, систем разрешений и ограничений на выбросы газов (причем очень строгих в некоторых штатах). . Технические характеристики (такие как различное напряжение электрических систем) требуют дальнейшей адаптации продукта к внешнему рынку.
Несмотря на это, в 2015 году Италия завоевала наибольшую долю рынка в США (23,2%), опередив Канаду (12,8%), Францию (11,3%) и Мексику (10,8%). Основными портами стыковки для яхт Made in Italy являются Флорида и Нью-Йорк (в обоих штатах Италия занимает наибольшие доли, соответственно 33,5% и 55,6%); но Италия также присутствует со значительными долями в Род-Айленде (12,1%), Теннесси (6,6%), Нью-Джерси (2,6%) и Калифорнии (2,2%). Широкие возможности для дальнейшего проникновения в морской сектор Италии остаются в Техасе и Вашингтоне, где работают в основном мексиканские, китайские и канадские производители. По оценкам CSC и Prometeia, если бы итальянской морской отрасли удалось возглавить штаты, где она слабее, как это удается канадским компаниям, ее потенциал роста составил бы 560 миллионов евро, что равно +7,6% экспорта в США. .
Риски для ББФ в случае неопротекционизма
Однако над хорошими перспективами ББФ в США висит призрак неопротекционизма. В случае его реализации он может обусловить среднесрочные сценарии американского импорта, сводя на нет часть преимуществ, предусмотренных для BBF. Благоразумный сценарий, принятый в отчете EDV в качестве базового, включает ухудшение условий доступа, но не настоящие войны.
коммерческий. Задолго до президентства Трампа кризис фактически стал водоразделом между процессами либерализации и ползущим протекционизмом.
Что касается Соединенных Штатов, то наверняка не будет недостатка ни в громких заявлениях, ни в отдельных случаях напряженности. Основная идея, однако, заключается в том, что за ними не последуют настоящие революции в американской торговой политике, по крайней мере, в отношении итальянских компаний и более традиционных и измеримых инструментов, таких как тарифы. Компаниям ББФ, вероятно, придется иметь дело с более тонкими повышениями (дополнительная сертификация, удлинение сроков, новые бюрократические шаги), которые не меняют порядков спроса на товары, ввозимые из-за границы, но могут сделать деятельность объективно более сложный экспорт и косвенно поощрять прямое присутствие на американской территории.
Однако полезно количественно оценить стоимость шокового сценария для Италии, в котором предполагается, что таможенные тарифы вернутся к условиям, существовавшим до либерализации 1,9-х годов, что является полезным критерием для определения порядка величины рисков для компаний BBF. (Рисунок D). Используя эконометрическую модель, была оценена взаимосвязь, существующая в каждом секторе, между уровнем пошлин для доступа на рынок США и экспортом его торговых партнеров. Для Италии в секторах BBF коэффициенты реакции (которые оценивают, насколько упадет итальянский экспорт в процентах после увеличения пошлин на один пункт) варьируются от 4,1% для ювелирных изделий до XNUMX%% для очков. Следует отметить, что предполагаемые колебания для Италии в среднем ниже, чем в среднем для конкурентов и Китая (первого нового конкурента на рынке США).
В этом различии заключается сила национального BBF, для которого цена менее важна при определении спроса, ориентированного больше на качество, чем на экономию. Если предположить, что средние пошлины, уплачиваемые итальянскими компаниями, вернутся к уровню 1989 г., импорт США из Италии в 2022 г. будет на 1,4 млрд меньше, чем в базовом сценарии (11,6 вместо 13 млрд в 2022 г.).
