Подписание соглашения между Вашингтоном и Пекином назначено на 17:30 по итальянскому времени. Но уже сейчас бушуют споры о реальном объеме соглашения, о том, кто от него выигрывает, и, прежде всего, о его конкретных последствиях. Так много сомнений, которые сдержали рост цен на акции, несмотря на фейерверк JP Morgan, который открыл квартальный сезон впечатляющей прибылью.
Азиатские фондовые рынки сегодня утром снижаются: в Токио индекс Nikkei упал на 0,6%. Гонконг (-0,9%), Шанхай (-0,6%) и корейский Kospi также были слабыми. Только сиднейский S&P ASX200 (+0,3%) пошел против тренда.
Вчера вечером на Уолл-стрит три основных фондовых индекса закрылись разнонаправленно после достижения во второй половине дня исторических максимумов: Dow Jones +0,1%, S&P500 -0,15% в минусе и Nasdaq -0,24%.
Распродажа JP Morgan (+1,2%), зафиксировавший рост квартальной прибыли на 21% до $8,52 млрд. За 2019 год прибыль выросла до 36,43 млрд долларов (+12%).
Квартал Citi (+1,6%) оказался лучше, чем ожидалось, в том числе благодаря активности торгов облигациями.
Всплеск Wells Fargo (-5,4%). 1,5 миллиарда долларов судебных издержек по иску о поддельных расчетных счетах
DELTA AIRLINES +3,4% ПОСЛЕ ПОДСЧЁТА. ТЕСЛА СУПЕРСТАР
Акции Delta Airlines подскочили на 3,4% после сообщения о более высоких, чем ожидалось, результатах за квартал. Скорректированная прибыль на акцию составила 1,7 доллара, что выше ожиданий в 1,4 доллара.
Все еще новые рекорды для Tesla, рост на 3,5% после +9% в понедельник.
ПОШЛИНЫ СНЯТ ТОЛЬКО В НОЯБРЕ, ИСКРЫ НА 5G
Сегодня в Вашингтоне Трамп и заместитель премьер-министра Китая Лю Хэ подпишут первое торговое соглашение между США и Китаем, которое будет включать обязательство Пекина увеличить закупки американских товаров на 200 миллиардов в течение следующих четырех лет, чтобы открыть свой рынок финансовых услуг. и запретить кражу технологий или интеллектуальной собственности. Но новость о том, что значительная часть тарифов на китайский импорт может остаться в силе до президентских выборов в США, сдерживает энтузиазм. Таким образом, противостояние остается горячим, в том числе потому, что есть много сомнений в отношении фактических обязательств, взятых на себя китайцами в вопросах импорта, от энергии до автомобилей. Сохраняется политическое значение соглашения, которое пока имеет привкус перемирия. А вот противостояние, особенно по технологиям (5G и искусственный интеллект в лидерах) обещает быть жарким. И этим объясняется осторожность фондовой биржи США: «При p/e в 18 раз, — объясняет эксперт Рейтер, — естественно, что рынок избегает энтузиазма».
ИНФЛЯЦИЯ В США НИЗКАЯ, ЗОЛОТО ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ
На валютном рынке доллар вновь укрепляется по отношению к своим основным валютам в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Доходность 1,80-летних облигаций снизилась до XNUMX% после слабых данных по инфляции в США, опубликованных вчера днем в соответствии с недавними оценками ФРС: гипотеза об интервенции центрального банка отошла на второй план.
Золото по 1.553 доллара за унцию, +0,5%.
Нефть марки Brent подешевела на 0,3% до 64,3 доллара после роста на 0,5% на закрытии вчера вечером. На Piazza Affari Eni -1,2%. Сайпем -1%, Тенарис -2%.
ТРАМП ДЕРГАЕТ ШВЕЙЦАРИИ ЗА УШИ
Европейские биржи вчера колебались без четкого направления, ожидая сигналов на тарифном фронте. Даже признаки первых квартальных отчетов США не смогли вывести рынки из атмосферы неопределенности, к которой привело известие о том, что Швейцария вместе с Германией была включена Министерством финансов США в список стран, обвиняемых в манипулировании обменным курсом для способствовать конкурентоспособности собственного экспорта. Это признак, утверждает Стейт Стрит, что Дональд Трамп, как только начался мирный процесс с Пекином, выбрал нового врага для сражения с правительственной стратегией, которая ему наиболее близка. Отсюда атмосфера ожидания, сопровождаемая частичным восстановлением рынков облигаций. Чтобы найти более изменчивый тренд, нужно было отправиться к границам Европы: Стамбульская фондовая биржа закрылась шестой день подряд, приблизившись к историческим максимумам.
Милан закрылся небольшим ростом: +0,13% до 23.928 0,6, восстановившись после утренних минимумов (-XNUMX%).
Схожие тенденции и на других рынках: Франкфурт, Париж и Лондон демонстрируют минимальные колебания. Индекс EuroStoxx 50 закрылся на уровне -0,1% по сравнению с начальным значением -0,7%.
ЗЕЛЕНАЯ ЕВРОПА ВЗЛЕТАЕТ: 1.000 2 МИЛЛИАРДОВ ПРОТИВ COXNUMX
Тем временем Европейский Союз делает первые шаги на фронте «зеленой» экономики: еврокомиссар по бюджету Йоханнес Хан вчера проиллюстрировал план на триллион евро по устранению чистых выбросов CO02 к 2050 году, благоприятствуя переходу зависимых стран от угля.
«Зеленый курс», одобренный на пленарном заседании Европарламента, будет использовать финансовые инструменты ЕС для мобилизации государственных инвестиций и частных средств в размере 300 миллиардов евро, что необходимо «для предотвращения климатического кризиса», сказал Хан. Из триллиона в десятилетнем плане около половины должно поступить из долгосрочного бюджета ЕС, более ста миллиардов должны будут софинансироваться правительствами.
РАЗМЕЩЕНО 6,75 МЛРД BTP
Вчера вечером Министерство финансов Италии объявило о выпуске 30-летнего выпуска BTP, который будет размещен сегодня через синдикат. Операция, уже обсуждавшаяся в последние дни, происходит в благоприятный момент: вчера новые 10-летние испанские 10 миллиардов евро получили заказы на сумму, превышающую 53 миллиарда.
Итальянское казначейство разместило 6,75 млрд евро, максимум из предложенного диапазона, на повторное открытие 3-, 7- и 20-летних BTP.
Доходность двух облигаций с более длительным сроком погашения выросла, особенно 20-летних, до самого высокого уровня с июля и июня 2019 года.
Спрэд закрылся на уровне 160 базисных пунктов против 159. Десятилетняя ставка установилась в районе 1,39%, не изменившись по сравнению с предыдущим закрытием.
Доходность 0,17-летних Bund немного изменилась, составив -XNUMX%, достигнув семимесячного максимума.
UBS НАКАЗЫВАЕТ PIRELLI, ВЫЗЫВАЕТ PRYSMIAN
Модести в движении на площади Аффари. Стоит отметить падение Pirelli (-3,12%), на которое повлияло снижение рейтинга Ubs. Ferrari по-прежнему растет (+0,4%), слабый FCA (-0,5%).
Prysmian, с другой стороны, восстановился (+1,38%): еще одна неудача, зафиксированная Western Link, кабель, соединяющий Шотландию, Уэльс и Англию, менее серьезен, чем ожидалось.
Самой яркой «голубой фишкой» стал Moncler (+1,94%).
АТЛАНТИЯ ЗА ОТМЕНУ КОНЦЕССИИ
Atlantia продолжает страдать (-0,6%). По сообщению La Stampa, правительство приняло решение отозвать уступку, предоставленную Autostrade per l'Italia: это будет обсуждаться на Совете министров в пятницу. S&P понизило краткосрочные и долгосрочные рейтинги холдинговой компании и ASPI до «BB-/B» в связи с «возрастающим риском» отзыва концессии.
Что касается банков, Banca Mps снова растет (+4,91%), что приближается к значениям, зафиксированным в пятницу, с скачком на 19,7%. Подъем из Книги рекордов Гиннеса для Banca Intermobiliare (+31,36%), приостановленный на большую часть сессии. Banca Ifis также был в плюсе, но ниже максимумов, зафиксированных после оглашения бизнес-плана. В управляемом бизнесе блистает Azimut (+1,5%). Некси также выросли (+1,3%).
ACEA НА САМОМ ВЫСШЕМ С 2000 ГОДА
Акции Acea (+3,7%) поднимаются до самого высокого уровня с 2000 года. Слабые акции Railway (-0,5%): Morgan Stanley повышает целевую цену до 6 евро с 5,6 евро.
Casta Diva (+18,36%) и Agatos (+18,7%) летают в Aim Italia. Saicef, вторая компания по рыночной капитализации, выросла на 2,68% после новостей о том, что компании группы подписали контракты в последней половине 2019 года на сумму около 73 миллионов евро, касающиеся работ, которые будут выполняться в 5 странах: Австрия, Германия, Объединенные Арабские Эмираты, Швейцария и Норвегия.
