Базель 1 и Базель 2 потерпели неудачу. Кризис 2008 года тому подтверждение. Но Действительно ли новые правила Базеля 3 способны уберечь вкладчиков — и граждан в целом — от риска нового шока на рынках? Стефано Микосси, генеральный директор Assonime, и Якопо Кармасси, экономист, не убеждены в той же ассоциации. Два эксперта, которые также публикуют исследования в Ceps, Центре исследований европейской политики в Брюсселе, представили документ, озаглавленный «Время установить правильное банковское регулирование», в котором они предлагают правительствам Европейского Союза пересмотреть директиву CRD IV, которая вводит правила Базель-3 в более чем 8 европейских банков — потому что они считают их недостаточными для предотвращения нового финансового кризиса.
По мнению авторов, последнее Базельское соглашение действительно усилило требования к капитализации банков, но не решило фундаментальную проблему: подход к RWA (активам, взвешенным с учетом риска) или активам, взвешенным с учетом риска, которые соответствуют минимальному размеру капитала, требуемому от учреждений. исходя из их кредитного риска. Подход RWA предоставил национальным надзорным органам слишком большую автономию по отношению к банкам типа «слишком большие, чтобы обанкротиться». и он не может устранить конкурентные искажения, которые дают более крупным учреждениям достаточно свободы действий для определения своих собственных потребностей в капитале.
Два экономиста подробно останавливаются на разнице между Базелем 3 и Крд IV. Директива, представленная Европейской комиссией кажется, делает шаг назад от установленного швейцарским комитетом: защищает универсальные банки с недостаточным капиталом, а не устанавливает более справедливую нормативно-правовую базу, он предлагает более мягкие правила в отношении требований к банкам, предоставляет большую автономию национальным регулирующим органам и по-прежнему придает слишком большое значение рейтингам для расчета кредитного риска.
Для завершения работы Базель 3 Микосси и Кармасси предлагают реализовать 3 основных пункта:
– Замените требования к капиталу на основе RWA и рассчитаны на внутренних моделях с более сильными, четкими и простыми правилами. Новый предел должен быть повышен до 7–10%, и должен быть выпущен дополнительный рыночный показатель прочности капитала со ссылкой на компоненты 2 и 3.
– Усилить действия надзорных органов путем реструктуризации второй опоры. Кроме того, для устранения риска морального риска в системе должна быть предусмотрена обязательная процедура, применяемая к банкам при недостижении минимального капитала.
– Укрепить рыночную дисциплину посредством прозрачных и понятных требований к капиталу для всех участников рынка, таких как обязательство банков по выпуску значительного количества конвертируемых облигаций.
Эти действия должны быть применимы ко всем банкам без исключения. Настало время правительствам и парламентам принять решение о пересмотре последнего Базельского соглашения, пообещав большую ответственность перед общественными интересами.
Загрузите полный текст с веб-сайта Ceps.
