Фонд Уго Ла Мальфа вчера представил Сенату неопубликованный отчет исследовательского центра Mediobanca по итальянской банковской системе, посвященный чрезвычайной ситуации с проблемными кредитами и неработающими кредитами, которые ложатся бременем на кредитные учреждения. В начале заседания Паоло Савона и Джорджио Ла Мальфа из Фонда заявили, что за последние несколько месяцев возникли трудности и проблемы определенного числа средних и крупных банков, которые поставили вопрос о том, каковы общие условия итальянской банковской системы.
Являются ли проблемные банки исключением или это верхушка айсберга гораздо более серьезной проблемы? Это тема, на которой Фонд Уго Ла Мальфа некоторое время сосредоточивал свое внимание в связи с более общей темой восстановления итальянской экономики.
Положение банков является элементом, который глубоко обуславливает возможность восстановления итальянской экономической активности. Особенно благоприятные условия процентных ставок, гарантированные в последние годы Европейским центральным банком, являются необходимым условием для восстановления. Но их было бы недостаточно, если бы итальянская банковская система унаследовала состояние серьезных трудностей из прошлого. По этой причине исследование, подготовленное Исследовательским бюро Mediobanca по итальянской банковской системе и ее компонентам, представляет большой интерес.
Сегодняшний вопрос, как указали Савона и Ла Мальфа, касается аспекта, на котором сфокусировано внимание рынка, а также итальянских и европейских властей: состояния необслуживаемых кредитов по отношению к требованиям к капиталу. Проблема необслуживаемых кредитов не может решаться механическими формулами, не учитывающими общие трудности, стоящие перед страной. Президент сенатской Промышленной комиссии Массимо Муккетти также высказался по этим аспектам, отметив достойный похвалы способ, которым Unicredit в связи с недавним увеличением капитала решил избавиться от своих проблемных кредитов.
В центре конференции Фонда Ла Мальфа был отчет, составленный отделом исследований Mediobanca и представленный его директором Габриэле Барбареско, в котором собраны балансовые данные на конец 2015 года, относящиеся к более чем 490 итальянским банкам, представляющим 96% системы. В частности, по каждому учреждению были собраны данные о сумме неработающих кредитов, их типах и гарантиях, которые их поддерживают.Аналитическая база данных будет доступна бесплатно в ближайшие дни на сайте www.mbres. это.
Вот основные выводы отчета, касающиеся всей итальянской банковской системы:
– В 2015 году Popolari и Bcc сообщают о наибольшем соотношении операционных расходов к доходам: соотношение затрат и доходов составляет 79% для Bcc, 78% для Popolari, 68% для SpA. В ЦКБ 65% доходов приходится на процентную маржу, 34% на комиссионные, в акционерных обществах 42% приходится на маржу, 44% на комиссионные. Списание кредитов оказывает большее влияние на доходы CCB (48%) и Popolari (44%), чем на доходы SpA (24%). Таким образом, текущий результат отрицательный для Bcc (-27% выручки) и Popolari (-23%), положительный для SpA (+8%). Кроме того: «ликвидные акции» (например, государственные облигации) представляют собой 35% активов в CCB и 23% в Popolari, 15% в SpA.
– Испортился один евро из пяти, предоставленных итальянскими банками; из них 58% находятся в наихудшем положении (страдают). Popolari и Bcc не демонстрируют лучшей способности выбирать кредит (по-прежнему 1 : 5), но у них доля неработающих кредитов ниже: 52% и 53% против 62% у SpA.
– Коэффициенты покрытия неработающих кредитов различны: 36% для инвестиционных банков, 38% для Popolari, до 48% для SpA, Это зависит от различной доли неработающих кредитов, а также от наблюдения только неработающих кредитов. покрытие кредитов разбросано: от 51% инвестиционных банков, до 52% Popolari, до 61% SpA; для просроченных/просроченных кредитов диапазон колеблется от 8% CCB до 21% SpAs
– Часть чистых неработающих кредитов обеспечена: это 82% их балансовой стоимости, 75% полностью гарантированы (100% балансовой стоимости), 7% частично гарантированы, покрывая 78% балансовой стоимости. 18% чистых просроченных кредитов, не покрытых какой-либо гарантией. Это 34 миллиарда евро, что равно 17% основного уровня 1 и 16% материального капитала (22% и 20% популярных жемчужин).
– общая сумма гарантий на 83% состоит из недвижимого имущества (81% только недвижимость), 16% составляют личные гарантии; Частичные гарантии состоят из реальных активов на 47%, личных активов на 43% (остальные ценные бумаги)
– Балансовая стоимость неработающих кредитов составляет 42%, что соответствует средней стоимости реализации (43% в период с 2006 по 2015 год). Собственное управление банком предполагает реализацию 47%, с передачей третьим лицам 23%. Многое зависит от гарантий, заемщика (домохозяйства или предприятия), возможностей отдельных банков (+/- 15 пунктов от среднего)
– Цена продажи третьим сторонам может быть повышена за счет снижения ожидаемой нормы прибыли (15% - 25%), а также за счет улучшения документации по неработающим кредитам и их гарантиям. Блочный перевод в размере 176 миллиардов долларов. безнадежных кредитов на половину их балансовой стоимости уменьшило бы материальный капитал примерно на 40% (на 17% с учетом только безнадежных кредитов).
