Au fost odată bogați și săraci. Țările avansate și acele altele, care pe atunci nici măcar nu erau numite, ca acum, „emergente”, dar „în curs de dezvoltare” sau chiar „lumea a treia”. Aceștia din urmă erau încă studenții, adesea respinși și amânați, ai „profesorilor” economiei mondiale.
În 1991, conform datelor FMI și Eurostat, țările în curs de dezvoltare erau puternic îndatorate și supuse predicilor celor puternici, care doreau să le educe prin instituțiile corespunzătoare: Banca Mondială și Fondul Monetar Internațional.
Timp de aproape 20 de ani, această situație a rămas aceeași, cu excepția schimbării progresive și a unei inversări brusce în ultimii 3 ani, de când criza financiară a copleșit sistemele economice ale Europei și ale Statelor Unite.
Acum, elevii i-au depășit pe profesori și puterile occidentale cedează în fața noilor bogați, China și Brazilia în frunte. Potrivit unui studiu al agenției de rating Moody's, datoria publică medie a țărilor occidentale este de 70% din PIB, în timp ce cea a BRICS este de doar 45%. Chiar și în ultimii trei ani, numai în zona euro procentul a crescut de la 66% în medie la 85%, trei țări (Irlanda, Portugalia și Grecia) fiind nevoite să recurgă la ajutor internațional.
Mergând să ne uităm la istoria ultimilor 20 de ani, observăm cum țări care au fost dramatic îndatorate, precum Rusia din 2000 (100%) și celArgentina 2003 (139%), acum și-au revenit clar: în 2009 Rusia chiar a scăzut la 8%, cu previziunile pentru 2011 la 11%, în timp ce Argentina este acum constant sub 50%. Indonezia însăși a trecut de la 95 la 27% din raportul datorie publică/PIB în zece ani.
În schimb, situația din țările occidentale a continuat să se înrăutățească. În 1991, datoria publică a SUA era de 68%, astăzi a ajuns la 100%, cu o cifră de aproximativ 14.600 trilioane de dolari. În urmă cu douăzeci de ani, datoria Franței, Regatului Unit și Germaniei era cuprinsă între 30 și 40%, acum marile puteri europene (chiar dacă britanicii nu fac parte din euro) depășesc constant 80%. Deja în 91 datoria Italiei era aproape de 100% în raport cu PIB, dar acum depășește 120%.
Anii 2003 până în 2008 au fost decisivi. Există trei factori principali în spatele acestei inversări de tendință: primul este faptul că și-au înăsprit disciplina financiară în jurul anilor 2000, doar urmând sfatul FMI. Apoi, au profitat de a rata de crestere mult mai mare decât cel al altor țări, care a contribuit la reducerea datoriilor. Plus că au au beneficiat, în special statele Africii, de anularea datoriei de FMI și Banca Mondială.
În schimb, Occidentul nu a crescut sau a fost prea atent la bugetul său. Majoritatea națiunilor în cauză și-au început propriul proces de criză cu mult înainte de 2008, doar pentru a vedea că apoi se precipită definitiv.
Potrivit unei estimări a analiștilor americani Carmen Reinhart și Kenneth Rogoff, este nevoie în medie de 7 până la 10 ani pentru ca o țară să-și restabilească conturile. Așa că pentru foștii bogați promite să fie un deceniu dureros, care ar putea vedea sfârșitul abia în 2017.
Conform celor mai recente date, cea mai îndatorată țară din lume este Japonia (230%) înaintea Greciei (152%). Italia ocupă poziţia a şasea (120%), SUA a noua (100%), Franţa a paisprezecea (87%).
Cu toate acestea, este și interesant de înțeles cum se împletesc aceste dinamice, în sensul că o mare parte a datoriei unei tari este detinuta de altii, prin obligatiuni de stat achizitionate de banci straine.
Prin urmare, nu întâmplător Obama, de exemplu, se grăbește să o sune pe Merkel pentru a-i cere să rezolve criza greacă, în condițiile în care destul de multe bănci americane sunt creditoare ai Atenei. Sau, de exemplu, că unii BRICS, în special China, sunt dispuși să plătească sute de milioane de euro pentru a ajuta Europa să iasă din criză. Poate pentru a economisi nu prea mult pe ei înșiși și investițiile lor.
Problema înțelegerii cine este cel mai expus și pentru ce cifre este adesea dificilă, deoarece aceste date nu sunt obligatorii. BIS (Banca Reglementărilor Internaționale) a publicat doar câteva. Din acestea se vede, de exemplu, că China are aproape 3.200 trilioane de investiții în datoria publică externă. Nu se știe exact unde, dar statisticile Trezoreriei SUA arată că 1.200 sunt plasate doar în Statele Unite, în timp ce în jur de 700 de milioane în zona euro.
Sau din nou reiese că Marea Britanie este al treilea cel mai mare deținător de datorii SUA, care la rândul său este un creditor major al Japoniei, în timp ce Spania a investit în Brazilia, iar Franța și Germania pe Italia.
În total conform datelor actualizate în decembrie 2010, datoria totală deţinută de băncile străine este 200 miliarde de dolari, iar cea mai mare parte a jocului se joacă în triunghiul Wall Street, Londra, Beijing.
SiItalia? În ultimul an, Italia și-a văzut ponderea datoriei publice în mâini străine trecând de la 53 la 47%. Conform datelor recent actualizate (la 30 iunie 2011), datoria totală este 1843 miliarde de euro. Principalii creditori sunt Franța cu 80 de miliarde și Germania cu 35, în timp ce SUA a pariat pe titluri italiene pentru doar 9 miliarde.
Vezi analiza și graficul de mai jos Le Figaro
